S&P 500. Рынок возвращается к росту

Тревоги из-за инфляции не смогли вызвать панику на рынках

Фьючерсы на индекс S&P 500 растут перед открытием торговой сессии, и американский фондовый рынок выглядит готовым тестировать новые максимумы.

Вчера, на рынке все-таки произошел небольшой откат к концу торговой сессии, что неудивительно, учитывая данные по инфляции. Тем не менее, стоит отметить, что рынки в целом продемонстрировали олимпийское спокойствие.

Сегодня вышел отчет по ценам производителей, которые тоже выросли значительно выше прогнозов (+7,3% год-к-году по сравнению с консенсусом +6,8%). Отчет был проигнорирован рынком, что говорит об очень сильном бычьем тренде.

Сегодня, трейдеры сфокусируются на выступлении главы ФРС Джерома Пауэлла перед конгрессом. Конечно, ему придется отвечать на вопросы об инфляции и о том, что ФРС собирается делать в будущем.

Навряд ли стоит ждать особенных сюрпризов от Пауэлла, который сохранял ярко выраженную “голубиную” позицию с начала кризиса, вызванного пандемией коронавируса.

Пауэлл уже много раз показал, что ФРС совсем не готова нервировать рынки, и сегодняшний рост фьючерсов на индекс S&P 500 на премаркете показывает, что трейдеры верят в то, что Пауэлл ничего плохого не скажет.

Показательна реакция рынка трежерис, где доходность 10-летних облигаций снизилась с 1,42% до 1,37%. Так же сильное сопротивление встретил американский доллар, который теряет сегодня около 0,4% против корзины валют.

В целом, рынки по прежнему настроены очень по-бычьи – доллар падает, доходность американских облигаций падает, драгметаллы и нефть растут.

Технический анализ

sp 500 july 14 2021

S&P 500 нашел поддержку у верхней границы восходящего канала и готов продолжить свое движение вверх. Ближайшей целью для индекса S&P 500 выступает уровень 4400 пунктов.

Успешный тест этого уровня вполне способен привлечь еще больше покупателей, которые до этого надеялись на большую коррекцию, но будут вынуждены “догонять уходящий поезд”.

Бычий тренд очень силен, и пока не видно факторов, которые могли бы его переломить в краткосрочной перспективе. S&P 500 успешно преодолел и тревоги по поводу распространения штамма Дельта в мире, и тревоги по поводу растущей инфляции в США.

Ближайшей поддержкой для S&P 500 выступит уровень 4370 пунктов. Если S&P 500 сможет закрепиться ниже этого уровня, то он отправится тестировать следующую поддержку на уровне 4340 пунктов.

S&P 500. Акции падают после шокирующего отчета об инфляции

Американский фондовый рынок откроется в отрицательной зоне

Фьючерсы на индекс S&P 500 находятся под давлением перед открытием торговой сессии из-за отчета по инфляции в США, показавшего, что инфляция составила 5,4% год-к-году в июне против консенсуса 4,9%.

Данные за июнь противоречат недавним заявлениям членов ФРС о том, что инфляция находится под контролем, и рост цен – временное явление.

Очевидно, что аналитики поверили заявлениям ФРС о том, что о росте цен можно не беспокоится, поэтому консенсус прогноз предполагал, что инфляция снизится с 5% в мае до 4,9% в июне, но в реальности произошло обратное – цены продолжили расти существенными темпами.

Ситуация на самом деле выглядит серьезно – последний раз инфляция подходила к текущим уровням перед кризисом 2008 – 2009 годов. Фондовый рынок находится на исторических максимумах, так что данные по инфляции вполне могут вызвать распродажи, особенно если в ближайшие дни члены ФРС заговорят о необходимости уделить теме инфляции более пристальное внимание.

Стоит отметить, что фьючерсы на индекс S&P 500 снижаются в пределах 0,5%, что довольно просто отыграть в течение торговой сессии, так что о настоящей панике речи не идет.

Самая сильная реакция на отчет – на валютном рынке, где доллар уверенно укрепляется против корзины валют, так как трейдеры закладывают более быстрое повышение ставки со стороны ФРС.

Скорее всего. сегодняшняя торговая сессия будет весьма волатильной, так как рынок получил неожиданные данные в то время, как он находится на историческом максимуме, да и предыдущие три торговые сессии были весьма сильными. Тем не менее, напомню, что текущий тренд остается бычьим, и еще не ясно, смогут ли данные по инфляции вызвать сколь-либо значимую коррекцию на рынке.

Технический анализ

sp 500 july 13 2021

Вчера рынок вышел за пределы верхней границы восходящего канала, но сегодня у него будет хороший шанс вернуться обратно в канал после шокирующих данных об инфляции за июнь.

Тем не менее, техническая картина для S&P 500 остается весьма бычьей. Для того, чтобы у S&P 500 появился шанс на значимую коррекцию, индексу придется закрепиться ниже поддержки на уровне 4300 пунктов, рядом с 20 EMA.

S&P 500. Рынок может скорректироваться в начале недели

Рост американского фондового рынка приостановился перед выходом данных по инфляции

Фьючерсы на индекс S&P 500 снижаются перед открытием первой торговой сессии этой недели, так как трейдеры проявляют некоторую осторожность перед началом сезона квартальной отчетности и выходом данных по инфляции в США.

На понедельник не запланировано никаких значимых экономических отчетов, но уже во вторник внимание рынка будет приковано к данным по инфляции в США.

Главный вопрос – превысит ли инфляция уровень 5% год-к-году. Аналитики считают, что цены перестанут ускоряться, и инфляция в июне составит 4,9%.

Судя по всему, консенсус прогноз предполагает, что давление последнего пакета стимулов на цены окончено. Так же остудить инфляцию должна некоторая коррекция на товарных рынках.

В то же время, неизвестно, насколько быстро деньги,  накопленные более состоятельными американцами за время вынужденного “простоя” из-за пандемии, вернуться в экономику (прежде всего, в ее сервисную составляющую), и насколько сильно этот накопленный спрос сможет подвинуть цены вверх.

Неприятный сюрприз по инфляции вполне способен оказать значимую поддержку американскому доллару и оказать давление на драгоценные металлы.

С фондовым рынком все не так однозначно, так как избыточная ликвидность, вызванная масштабной поддержкой со стороны как государства, так и ФРС, продолжает толкать акции вверх, и любые просадки быстро выкупаются.

Технический анализ

sp 500 july 12 2021

S&P 500 продолжает свое движение вдоль верхней границы восходящего канала. Индекс RSI находится около зоны перекупленности, но S&P 500 вполне может получить дополнительный положительный импульс, если выйдет хорошая экономическая статистика и сильные квартальные отчеты от американских банков.

Ближайшей целью для S&P 500 является уровень 4000 пунктов, и он вполне может быть достигнут за одну удачную торговую сессию.

Ближайшей поддержкой для S&P 500 выступает уровень 4340 пунктов. Если S&P 500 сможет закрепиться ниже этого уровня, то он устремится к недавним минимумам вблизи уровня 4300 пунктов.

Стоит отметить, что последняя просадка была выкуплена чрезвычайно быстро, и рынок протестировал новые максимумы уже на следующий день.

Это говорит об очень сильном бычьем тренде, так что стоит продолжать обращать внимание на длинные позиции, а с открытием коротких позиций повременить.

S&P 500 готов к росту после сильного отчета по рынку труда

Американский фондовый рынок откроется на новых максимумах

Фьючерсы на индекс S&P 500 растут на премаркете после выхода сильного отчета по рынку труда в США, который показал, что экономика создала 850 тыс. рабочих мест против консенсуса аналитиков в 700 тыс.

Еще недавно рынки были озабочены возможным повышением ставок в 2022 году, но от былых тревог не осталось и следа. Трейдеры приветствуют сильную отчетность по рынку труда, которая показывает, что экономика США набрала сильный ход. Вполне возможно, что скоро мы увидим новые прогнозы аналитиков по росту ВВП США в 2021 году.

Интересно, что рынки продолжают игнорировать ускоряющееся распространение штамма Дельта по миру. В Азии ситуация выглядит довольно тревожной, в Латинской Америке существенные проблемы в Бразилии, Колумбии и Аргентине. Продолжается рост числа новых случаев в Великобритании, несмотря на успешную программу массовой вакцинации.

Тем не менее, штамм Дельта пока не смог испортить настроение инвесторов, которые остаются сфокусированными на быстром росте в США.

Скорее всего, инфраструктурные акции будут активными в течение предстоящей торговой сессии. Так же повышенный интерес ожидается в нефтяных бумагах. ОПЕК+ вчера не смогла прийти к консенсусу по поводу темпа повышения производства нефти из-за протеста со стороны ОАЭ. Эмираты хотели бы повышения своей квоты из-за того, что они сделали серьезные инвестиции в производство. Вполне возможно, что переговоры продляться все выходные.

Стоит напомнить, что рынок США будет закрыт в понедельник, 5 июля, из-за переноса праздничного дня с 4 июля – в этом году День Независимости США пришелся на воскресение. Тем не менее, сильный отчет по рынку труда вполне способен привлечь к покупкам тех трейдеров, кто еще не успел отправиться отдыхать на длинный уикэнд.

Технический анализ

sp 500 july 2 2021

Вчера индекс S&P 500 смог закрепиться выше отметки 4300 пунктов, что служит сигналом к продолжению восходящего тренда.

Следующая цель – верх текущего восходящего канала, находящийся на уровнях около 4340 пунктов. Вполне вероятно, что эта цель будет достигнута в течение сегодняшней торговой сессии.

Стоит отметить что RSI подбирается к зоне перекупленности, так что риск отката возрастает. В то же время, настроение на рынке очень “бычье”, так что для отката нужны довольно серьезные негативные новости.

S&P 500 начнет месяц с роста

Рынки пребывают в праздничном настроении

Фьючерсы на индекс S&P 500 подрастают перед открытием торговой сессии, и американский фондовый рынок готов начать новый месяц с теста новых максимумов.

Только что вышедший отчет по первичным обращениям за пособием по безработице оказался лучше ожиданий, что может улучшить настроение трейдеров.

Вчера рынок показал, что готов игнорировать страхи по поводу возможного сокращения программы выкупа активов и повышения процентной ставки после выхода позитивных данных по рынку труда в США.

Судя по всему, и сегодняшний успешный отчет тоже будет воспринят как позитивный сигнал, означающий, что экономика продолжает расти с хорошим темпом.

Большая активность сегодня ожидается в секторе нефтяных бумаг так как нефть марки WTI вслед за Brent смогла преодолеть психологически важный уровень $75.

Основными драйверами роста послужили данные по запасам нефти в хранилищах в США, указавшие на продолжение снижения запасов из-за сильного спроса, а также ожидания умеренного увеличения добычи со стороны ОПЕК+.

Согласно последним данным, страны ОПЕК+ смогли договориться по поводу поднятия добычи на 2 миллиона б/с до декабря этого года. Увеличение добычи будет равномерным, и у нефтяного рынка будет возможность адаптироваться.

Масштабная печать денег мировыми центробанками сделала свое дело, и потребление нефти растет. Единственным реалистичным “медвежьим” фактором в краткосрочном периоде может стать рост заболеваемости новым штаммом Дельта, но пока мы видим, что рынки совсем не тревожатся по этому поводу.

Несмотря на олимпийское спокойствие рынков, трейдерам все же стоит последить за коронавирусной статистикой в мире. Вчера Великобритания (наиболее показательная страна из-за существенной численности населения и успешной программы массовой вакцинации) зарегистрировала более 26 тыс. новых случаев, то есть резкий рост заболеваемости продолжился. Если у рынков появятся сомнения в эффективности вакцин против Дельты, мы можем увидеть серьезный откат.

Технический анализ

sp 500 july 1 2021

Вчера индекс S&P 500 не смог закрепиться выше уровня 4300 пунктов, но сегодня он предпримет новую попытку, которая имеет хороший шанс на успех.

Если S&P 500 сможет уйти выше 4300 пунктов, то он продолжит свое движение к верхней границе восходящего канала вблизи уровня 4340 пунктов.

Давления продавцов пока совсем не видно, так что рынку потребуются значимые “медвежьи” факторы для того, чтобы начать откат. Возможно, некоторые трейдеры предпочтут сократить свои позиции перед длинными выходными в США, но пока нет сигналов о том, что это явление сможет принять массовый характер, так как общий настрой рынка остается очень бычьим.

S&P 500. Акции будут под давлением в начале торговой сессии

Сильная статистика по рынку труда в США оказала давление на S&P 500

Фьючерсы на индекс S&P 500 снижаются перед открытием торговой сессии после выхода данных по рынку труда в США.

Отчет ADP Employment Change показал, что частные предприятия создали 692 тыс. рабочих мест в июне по сравнению с консенсусом 600 тыс.

Сильные данные по рынку труда могут быть негативно интерпретированы рынком в текущих условиях, так как могут означать, что ФРС будет поднимать ставку в 2022 году.

Стоит отметить, что один из членов ФРС недавно сказал, что центробанку стоит рассмотреть возможность сокращения программы выкупа активов перед тем, как повышать ставку.

Как угроза повышения ставки, так и сокращение программы выкупа активов могут послужить причиной для распродаж на рынках, но многое зависит от предполагаемых темпов сокращения поддержки со стороны ФРС.

Долговой рынок, который обычно весьма чувствителен к изменениям ожиданий по поводу ставки, пока демонстрирует олимпийское спокойствие.

Доходность 10-летних трежерис прочно закрепилась ниже психологически важного уровня 1,50% и стремится подобраться к уровню 1,46%. Интересно, что падающие ставки никак не мешают американскому доллару укрепляться к корзине валют, что, в свою очередь, негативно действует на драгметаллы.

В целом, реакция рынков на выход позитивных данных по рынку труда США явилась спокойной, и сильны движения не были замечены ни на фондовом рынке, ни на валютном рынке, ни на долговом рынке.

Это означает, что трейдеры остаются оптимистичными и ожидают продолжения текущих программ поддержки рынков без изменений в ближайшие месяцы.

Технический анализ

sp 500 june 30 2021

Вчера S&P 500 встретил некоторое сопротивление около уровня 4300 пунктов. Учитывая тот факт, что фьючерсы на индекс S&P 500 находятся под некоторым давлением на премаркете, можно ожидать, что этот уровень останется ближайшим уровнем сопротивления.

Если S&P 500 удастся закрепиться выше уровня 4300 пунктов, то он продолжит свое движение в сторону верхней границы восходящего канала, находящейся около 4340 пунктов.

Первым значимым уровнем поддержки для S&P 500 выступает уровень 4255 пунктов. Если S&P 500 сможет опуститься ниже этого уровня, то он продолжит свое нисходящее движение и приблизится к тесту 20 EMA на уровне 4238 пунктов.

S&P 500. Рынок замер в ожидании отчетности по рынку труда в США

Волнения по поводу штамма Дельта оказывают некоторое давление на рынки

Фьючерсы на индекс S&P 500 находятся в нейтральной зоне перед открытием торговой сессии. Сегодня мировые рынки обеспокоены ростом новых случаев коронавируса, вызванных штаммом Дельта, который появился в Индии.

Пока не понятно, приведет ли новый штамм к значимым ограничениям в развитых странах. Появление нового штамма уже привело к очередному локдауну в Австралии, но эта страна регулярно использовала эту тактику при появлении первых случаев вируса, так что она не может служить примером для оценки “среднемировой” реакции на новую проблему.

Скорее всего, рынки в первую очередь сосредоточатся на развитии ситуации с Дельтой в странах, которые имеют успешную программу массовой вакцинации. В самой “вакцинированной” стране – Израиле – уже вернули масочный режим из-за Дельты, а количество новых случаев начало расти.

Если ситуация в Израиле будет ухудшаться, это может вызвать продажи на рынках, так как у трейдеров возникнут сомнения в том, что вирус можно достаточно быстро победить с помощью программ массовой вакцинации.

Еще одной причиной неспешного развития событий на премаркете служит то, что в среду, четверг и пятницу США выпустят новую порцию отчетности по рынку труда.

Многие трейдеры предпочтут дождаться этих данных перед тем, как делать следующие шаги. Интересно, что позитивная отчетность может оказать некоторое давление на акции, так как дальнейшее улучшение ситуации на рынке труда приблизит время поднятия ставки со стороны ФРС.

Доллар уже укрепляется на рынке форекс против корзины валют, так что валютные трейдеры оказались готовы делать ставки на сильную статистику по рынку труда уже сейчас.

Технический анализ

sp 500 june 29 2021

Техническая картина для S&P 500 остается неизменной на протяжении последних торговых сессий, и индекс продолжает свое неспешное движение к уровню 4300 пунктов.

Стоит отметить, что RSI потихоньку подбирается к зоне перекупленности, но у S&P 500 еще более чем достаточно резервов для того, чтобы развить свой восходящий тренд.

Главным уровнем поддержки по прежнему остается 20 EMA, которая неспеша подрастает вместе с индексом. Движение ниже 20 EMA, находящейся на уровне 4232 пункта, послужит сигналом о том, что S&P 500 может начать откат.

S&P 500. Рынок готовится к спокойному дню

S&P 500 остается на исторических максимумах

Фьючерсы на индекс S&P 500 малоподвижны перед открытием сегодняшней торговой сессии в отсутствие значимых экономических отчетов.

Как обычно, тема инфляции продолжит волновать рынки, хотя и кажется, что главе ФРС Джерому Пауэллу удалось убедить всех в том, что в краткосрочном периоде ФРС продолжит оказывать сильную поддержку.

Доходность 10-летних трежерис недавно попыталась закрепиться выше уровня 1,54%, но не смогла развить набранный темп и откатилась к уровню 1,50%.

Отсутствие роста доходности трежерис означает, что трейдеры долгового рынка не ждут резких изменений процентной ставки, что хорошо для рынка акций.

Торговля на этой неделе может быть спокойной, так как часть трейдеров предпочтет устроить длинные выходные перед празднованием Дня Независимости в США.

В этом году День Независимости приходится на воскресение, так что рынки будут закрыты в понедельник, 5 июля.

Тем не менее, выход данных по рынку труда в США, который начнется в среду и продолжиться вплоть до пятницы, может оживить рынки. В целом, рынки вступили в фазу, когда негативная отчетность может восприниматься позитивно, так как означает более долгую поддержку со стороны ФРС.

Технический анализ

sp 500 june 28 2021

Техническая картина для S&P 500 остается стабильной. Индекс продолжает восходящее движение в широком восходящем канале. Движение это является неспешным, но уверенным.

Судя по всему, “медведи” были деморализованы неудачной попыткой закрепиться ниже 50 EMA, и капитулировали. В принципе, с таким большим объемом ликвидности на рынках их крайне тяжело шортить. К тому же, недавние инциденты с “мемными” акциями привели к тому, что шортить что-либо кроме крупных, ликвидных бумаг стало очень опасно.

Это служит дополнительным “бычьим” фактором для рынка, так как покупатели встречают мало сопротивления со стороны продавцов даже в том случае, когда акции выглядят сильно переоцененными. По большей части, продавцы состоят из желающих зафиксировать прибыль на высоких уровнях, а не из тех, кто готов сделать ставку на падение рынка с текущих уровней. В этом свете штурм уровня 4300 пунктов – просто вопрос времени.

S&P 500 готов штурмовать новые вершины

Американский фондовый рынок позитивно реагирует на новый отчет по инфляции

Фьючерсы на индекс S&P 500 вновь растут перед открытием торговой сессии, и рынок выглядит готовым закрепиться на новых высотах.

Ключевых позитивных факторов два. Во-первых, вчера демократы и республиканцы наконец-то согласовали инфраструктурный план на $1,2 триллиона.

План полностью сосредоточен на физической инфраструктуре и не включает социальные программы, продвигаемые демократами.

Объявление этого плана уже поспособствовало росту акций инфраструктурных компаний, таких как Caterpillar или U.S. Steel в течение вчерашней торговой сессии. Акции этих и других компаний инфраструктурного сегмента также хорошо чувствуют себя на премаркете.

Конечно, инфраструктурный план еще предстоит провести через Конгресс (сам план был разработан умеренными сенаторами с обеих сторон), но его объявление Байденом – это уже большой шаг в правильную для рынка сторону.

Вторым позитивном моментом для рынка стал недавний отчет по потребительской инфляции, который оказался ниже ожиданий. Страх перед разгоняющейся инфляцией и поднятием ставки ФРС недавно привел к откату от максимальных уровней, хотя рынок быстро нашел покупателей и уже торгуется на рекордных уровнях.

Ожидания по поводу ставки ФРС остаются одним из основных драйверов рынка, так что любые отчеты по инфляции, которые выходят ниже ожиданий, будут служить дополнительным “бычьим” фактором для рынка.

Так же стоит отметить, что отчет по инфляции может заметно помочь акциям золотодобытчиков, для которых последние недели выдались крайне непростыми.

Золото и акции золотодобытчиков очень чувствительны к колебаниям ожиданий по процентной ставке. После нового отчета по инфляции ожидания повышения ставки станут более умеренными, что способно выступить серьезным фактором для роста цен на золото.

Технический анализ

sp 500 june 25 2021

Техническая картина для S&P 500 остается очень “бычьей”. Индекс пробил предыдущие максимумы, и готов продолжить движение в сторону верхней границы текущего восходящего канала. RSI остается далеко от своих максимумов. так что у S&P 500 много пространства для того, чтобы развить серьезную восходящую инерцию.

Ближайшей значимой поддержкой по-прежнему является 20 EMA на уровне 4220 пунктов. Движение ниже этого уровня может вызвать локальную распродажу.

S&P 500 игнорирует “ястребиные” комментарии члена ФРС Бостика

Американский фондовый рынок откроется ростом

Фьючерсы на индекс S&P 500 прибавляют около 0,5% перед открытием торгов. Рынок остается сфокусированным на продолжении помощи со стороны ФРС и игнорирует “ястребиные” комментарии отдельных членов ФРС.

В среду, Президент ФРС Атланты Рафаэль Бостик сказал, что рост инфляции в этом году может составить 7%. Интересно, что он все равно считает, что сильная инфляция будет временным явлением.

Тем не менее, Бостик поменял свой прогноз повышения ставки и теперь ожидает, что ФРС начнет поднимать ставку уже в 2022 году. Напомню, что другой член ФРС Буллард уже заявлял о необходимости начать цикл поднятия ставки к концу следующего года.

Судя по всему, рынки остаются сфокусированными на том, что краткосрочная поддержка со стороны ФРС не меняется и не изменится в ближайшее время, так как глава ФРС Джером Пауэлл занимает ярко выраженную “голубиную” позицию.

Пока сезон квартальной отчетности не начался, трейдерам остается следить за высказываниями членов ФРС в отсутствие других значимых новостей.

Стоит отметить, что группа американских сенаторов, состоящая из республиканцев и демократов, достигла консенсуса по новому инфраструктурному плану и готова представить его Байдену. Возможно, тема инфраструктурного плана послужит тем фактором, который позволит S&P 500 подняться на новые вершины.

Технический анализ

sp 500 june 24 2021

Техническая картина для S&P 500 не изменилась со вчерашней торговой сессии. Рынок продолжает двигаться вверх в широком восходящем канале, но ожидаемо встретил сопротивление рядом с историческими максимумами.

Как только S&P 500 сможет пройти уровень 4257 пунктов, дорога к уровню 4300 пунктов будет открыта. Подобное движение отправит S&P 500 ближе к верхней границе текущего восходящего канала.

Ближайшей поддержкой для S&P 500 по-прежнему выступает 20 EMA, находящаяся на уровне 4216. Если S&P 500 сможет закрепиться ниже 20 EMA, то у него будут хорошие шансы отправиться к важной поддержке на уровне 50 EMA (4165 пунктов).

Стоит отметить, что общий тренд для S&P 500 остается ярко-выраженным бычьим. Любые попытки развить нисходящий тренд быстро выкупаются, что означает, что многие трейдеры и инвесторы имеют достаточно свободного капитала и пользуются любой возможностью, чтобы войти в новые позиции по более привлекательным ценам.