G7 поддержит минимальный корпоративный налог, пообещает поддерживать экономику — проект коммюнике

Представители G7, которые встретятся в Лондоне 4-5 июня, также объявят, что как только восстановление наберет обороты, им будет нужно “обеспечить долгосрочную устойчивость госфинансов” – своего рода намек на постепенное сворачивание государственной поддержки.

 

 

(Ян Струпчевски. Перевела Анна Бахтина. Редактор Марина Боброва)

 

ОПЕК+, скорее всего, не будет корректировать планы о постепенном наращивании добычи — источники

Производители оценивают перспективы восстановления спроса и возможного увеличения иранских поставок.

В апреле ОПЕК+ приняла решение вернуть на рынок 2,1 миллиона баррелей в сутки с мая по июль, поскольку альянс ожидал роста мирового спроса, несмотря на скачок заболеваемости коронавирусом в Индии.

После принятия этого решения цены на нефть продолжили ралли и выросли более чем на 30% с начала года, поднявшись к $70 за баррель. Но перспектива увеличения производства в Иране на фоне прогресса переговоров о восстановлении ядерной сделки сдерживает подъем рынка.

Генеральный секретарь ОПЕК Мохаммед Баркиндо сказал, что не ждет проблем в связи с наращиванием добычи Ираном.

“Мы предполагаем, что ожидаемое восстановление иранской добычи и экспорта на мировой рынок будет происходить упорядоченно и прозрачно”, – говорится в заявлении Баркиндо.

Заседание Технического комитета ОПЕК+ состоялось в понедельник. Комитет оставил прогноз роста мирового спроса на нефть на 2021 год без изменений на уровне около 6 миллионов баррелей в сутки, сообщили Рейтер два источника в альянсе.

Министерская встреча ОПЕК+ пройдет во вторник.

 

 

(Ахмад Гаддар, Олеся Астахова, Алекс Лоулер и Владимир Солдаткин. Перевела Анна Бахтина. Редактор Марина Боброва)

 

Рубль немного дешевеет на последних торгах в целом успешного мая

При этом сохранялась покупка валюты Центробанком в рамках бюджетного правила, хотя и незначительная, $88 миллионов в день, но проявляющая себя негативно для рубля в условиях тонкого локального рынка понедельника.

Активность и рыночная ликвидность были ослабленными с учетом закрытых сегодня рынков США, где в понедельник отмечается День памяти, и Великобритании, где проходят майские банковские каникулы.

В пользу рубля при этом выступает дорожающая нефть, а далее на его стороне может играть сезонный дивидендный фактор – в начале лета наблюдаются продажи валюты российскими экспортными корпорациями для последующей уплаты рублевых дивидендов.

К 17.55 МСК рубль теряет четверть процента в паре с долларом, до 73,33, и на 0,46% дешевеет к евро (89,63).

С семи утра объем биржевых сделок парой доллар/рубль расчетами “завтра” – менее $1,4 миллиарда, а торги расчетами “сегодня” в понедельник не проводились.

Рыночный курс рубля в начале торгов понедельника достиг значения 73,08 за доллар, лучшего с 17 марта (биржевой курс – 73,10 впервые с 7 мая), а пара евро/рубль вечером пятницы побывала на уровне 89,10, лучшем для российской валюты с 1 апреля.

Рубль при этом завершает май укреплением, пока на 2,5% к доллару и почти на 1% к евро, благодаря высокому уровню нефтяных цен, ослаблению доллара и росту спроса на рискованные валюты после многочисленных голубиных комментариев высших чиновников ФРС, а также с учетом смягчения геополитических рисков перед анонсированной на 16 июня встречей президентов РФ и США.

Аналитики Росбанка напоминают, что 3 июня Минфин РФ объявит параметры покупки валюты в рамках бюджетного правила, причем они предполагают, что размер таких операций в июне может вырасти до 200 миллиардов рублей с майского объема в 124 миллиарда, и это также может оказать влияние на рубль.

“Однако мы не ожидаем каких-то резких движений до подведения итогов встречи президентов (Байдена и Путина, 16 июня)”, – предположили аналитики банка, прогнозируя динамику рубля на текущей неделе в пределах интервалов 73,00-73,60 за доллар и 89,00-89,70 за евро.

“Пока для рубля, на наш взгляд, более принципиальной может стать ситуация с рисковыми настроениями, в связи с чем особого внимания заслуживает трудовая статистика из США”, – сказал Андрей Кадулин из банка Санкт-Петербург.

По его мнению, в отсутствие особых сюрпризов со стороны этой статистики курс доллар/рубль останется в диапазоне 73,00-73,75 “с потенциалом к небольшому укреплению”.

Майские данные о состоянии рынка труда США будут опубликованы в пятницу, 4 июня, и средний прогноз аналитиков предполагает создание 550.000 новых рабочих мест в мае.

Рынки надеются, что это будет близко к реальным цифрам после провального прогноза на апрель, за который число новых рабочих мест выросло на 266.000 против ожидавшихся 750.000.

Тем временем, на форексе доллар США в понедельник немного дешевеет к евро ($1,2203) и корзине из шести ключевых валют (89,99).

Одновременно доллар показывает смешанную динамику против товарных и развивающихся валют.

Баррель Brent дорожает на 1,2% и оценивается в $69,50. Поддержкой выступают надежды на рост глобального спроса во втором полугодии по мере применения массовых вакцинаций, несмотря на возможное возобновление экспорта иранской нефти и конденсата.

 

(Владимир Абрамов. Редактор Дмитрий Антонов)

 

Eni, BP ведут переговоры о будущем нефтегазовых активов в Алжире

Ведущие энергетические компании Европы сокращают свои нефтегазовые портфели, сохраняя только те активы, которые, скорее всего, будут прибыльными, и перераспределяя капитал для перехода на чистую энергию на фоне растущей неопределенности в отношении будущего спроса на ископаемое топливо.

Ранее в мае компании объявили, что ведут переговоры о создании совместного предприятия для управления операциями в Анголе.

Источники, пожелавшие остаться неназванными, сказали, что BP и Eni находятся на ранней стадии переговоров о приобретении итальянской группой активов BP в Алжире.

По словам одного из источников, стороны изучают возможность прямой продажи, а также получения BP долей в активах Eni по всему миру, – возможно, в ее флагманском СПГ-проекте в Мозамбике.

Компании также рассматривают идею создания совместного предприятия в этой североафриканской стране, аналогичного ангольской модели, сказали источники.

BP и Eni отказались от комментариев.

 

 

(Рон Боуссо и Дмитрий Жданников в Лондоне, Стивен Джукс в Милане. Перевела Анна Бахтина. Редактор Марина Боброва)

 

Техкомитет ОПЕК+ сохранил прогноз роста спроса на нефть на 2021 год — источники

Техкомитет провел заседание в понедельник для оценки фундаментальных показателей рынка в преддверии министерской встречи ОПЕК+ во вторник.

 

(Ахмад Гаддар и Олеся Астахова. Перевела Ольга Вишневская. Редактор Марина Боброва)

 

Российская экономика восстановится в 21г, но в 22г рост замедлится

Андрей Остроух

В 2020 году ВВП России упал на 3% – максимально за 11 лет. Теперь экономика восстанавливается, но отсутствие структурных реформ и слабая инвестиционная активность могут ухудшить ее перспективы.

Согласно консенсус-прогнозу 20 аналитиков, опрошенных в конце мая, рост экономики РФ в этом году, как ожидается, составит 3,5%, что несколько лучше, чем 3,4%, прогнозировавшиеся месяц назад. Ожидания роста в 2022 году остались неизменными – на уровне 2,4%.

“Восстановительный рост экономики России по большей части закончится в 2021 году, как и бюджетное и монетарное стимулирование”, – сообщило российское рейтинговое агентство АКРА.

Банк России, который в 2020 году снизил ключевую процентную ставку до рекордно низкого уровня в 4,25% для поддержки экономики, как ожидается, будет повышать ставки в 2021 году в связи с высокими инфляционными рисками.

Ожидается, что регулятор 11 июня повысит ключевую ставку до 5,25% с 5%, а в третьем квартале доведет ее до 5,5%, где она останется до конца года. При этом прогнозы на конец 2021 года варьируются от 5,25% до 6%.

“Мы ожидаем, что Банк России на ближайшем заседании 11 июня повысит ключевую ставку на 25 базисных пунктов, до 5,25% годовых. При этом не исключено повышение и на 50 базисных пунктов, до 5,5% для сдерживания инфляции”, – сказали аналитики Совкомбанка.

Годовая инфляция, которая является основной сферой ответственности Центрального банка, как ожидается, ускорится до 5,8% в мае с 5,5% в апреле, существенно превысив целевой показатель в 4%, показал опрос.

Инфляция на конец года теперь ожидается на уровне 4,8% по сравнению с 4,5%, прогнозировавшимися в апрельском опросе.

Прогноз для рубля в целом не изменился, указывая на сохранение значительного геополитического давления.

Ожидается, что через 12 месяцев валюта будет торговаться на уровне 73,00 рубля за доллар и 90,30 рубля за евро соответственно по сравнению с предыдущим прогнозом в 72,20 и 89,00.

Большинство прогнозов в опросе Рейтер основаны на как минимум 10 индивидуальных прогнозах.

Оригинал сообщения на английском языке доступен по коду:

 

(Андрей Остоух. Перевела Елизавета Журавлева. Редактор Марина Боброва)

 

Цена Brent вблизи $70 за баррель благодаря оптимизму вокруг спроса во втором полугодии

Инвесторы ждут заседания ОПЕК+ во вторник, чтобы понять, как будут реагировать производители.

Фьючерсы на нефть марки Brent выросли на 1,37% до $69,66 за баррель к 15:19 МСК, ранее достигнув сессионного пика в $69,82. Фьючерсы на WTI прибавили 1,43% до $67,27 за баррель.

Оба контракта могут вырасти второй месяц кряду, поскольку аналитики ожидают, что рост спроса на нефть будет опережать предложение, несмотря на возможное возобновление экспорта иранской нефти и конденсата.

Торги на рынках Великобритании и США в понедельник не проводятся в связи с праздниками.

“Несмотря на сохраняющиеся ограничения на передвижение, спрос на нефть динамично восстанавливается во всем мире”, – сказали аналитики Commerzbank.

Иран и другие мировые державы с апреля ведут переговоры в Вене, чтобы выработать шаги, которые позволят возродить ядерную сделку.

Добыча нефти в Иране может легко достичь 6,5 миллиона баррелей в сутки после снятия американских санкций, сказал в понедельник министр нефти Ирана Бижан Зангане. Его слова приводит новостной сайт нефтяного министерства SHANA.

“Мы ожидаем, что спрос превысит предложение на 650.000 и 950.000 баррелей в сутки в третьем и четвертом кварталах соответственно”, – сказали аналитики ANZ, добавив, что этот прогноз включает увеличение добычи в Иране на 500.000 баррелей в сутки.

Встреча Организации стран-экспортеров нефти и их союзников, в том числе России, запланирована на вторник.

Ожидается, что альянс сохранит текущие темпы постепенного наращивания добычи.

Между тем добыча нефти в США выросла на 14,3% в марте, сообщило в пятницу Управление энергетической информации.

Число действующих нефтяных и газовых буровых установок в США выросло пятую неделю кряду, увеличившись в мае десятый месяц подряд, так как нефтяные котировки приближаются к максимальным с 2018 года.

 

(Ахмад Гаддар, при участии Флоренса Тана. Перевела Елизавета Журавлева. Редактировали Анна Козлова, Марина Боброва)

 

Турецкая лира резко поднялась с исторических минимумов, валюты в плюсе

Индекс валют развивающихся рынков MSCI четвертую сессию кряду обновляет исторический максимум, притом что объемы торгов были низкими в связи с выходным днем в США и Великобритании.

Индекс растет уже седьмую сессию подряд – самое длинное ралли с середины февраля. За месяц индекс вырос на 2% – максимально с ноября прошлого года.

Турецкая лира продемонстрировала мощный отскок, поднявшись почти на 1% с исторических минимумов. Данные в понедельник показали, что в первом квартале экономика Турции выросла сверх ожиданий – на 7% в годовом исчислении, – так как ограничения, связанные с пандемией, не повлияли на рост розничных продаж, экспорта и производства.

Но учитывая, что во втором квартале Турции пришлось ввести новые ограничения из-за пандемии, данные за первые три месяца 2021 года уже являются неактуальными, говорят аналитики Commerzbank.

“Рынки не сомневаются в том, что рост производства снова покажет сильное восстановление в третьем квартале… Тем не менее многолетняя катастрофическая репутация лиры за последние десять лет проявляется на этом позитивном фоне роста”, – сказали они.

Южноафриканский ранд подорожал на 0,3%, доведя месячный рост до 5,5% – это лучший показатель среди валют основных развивающихся рынков.

Эксперты ожидают, что валюта будет отслеживать рост цен на сырьевые товары по мере улучшения состояния экономики крупнейшего импортера сырья – Китая. Однако экономическое положение страны и рост числа случаев COVID-19, вынуждающий ограничивать передвижение людей, ставят радужные прогнозы под сомнение.

Белорусский рубль укрепился впервые за четыре сессии.

Москва будет защищать Белоруссию и помогать ей, если ЕС введет против Минска экономические санкции, сказал в интервью РИА Новости директор Департамента экономического сотрудничества МИД РФ Дмитрий Биричевский.

 

 

(Сьюзан Метью в Бангалоре. Перевела Елизавета Журавлева. Редактировала Ольга Девятиярова)

 

НЕДЕЛЯ НА УОЛЛ-СТРИТ-Ставки против волатильности фондового рынка возвращаются в преддверии лета

Активы ETF ProShares Short VIX Short-Term Futures, популярного инструмента для ставок против колебаний фондового рынка, за последние шесть месяцев почти удвоились и достигли $562 миллионов.

Инвесторы также зафиксировали существенную прибыль, ставя против продуктов, предназначенных для извлечения выгоды из нестабильности рынков.

Инвесторы, играющие на понижение без покрытия, сфокусировавшиеся на ETN Barclays iPath Series B S&P 500 VIX Short-Term Futures, получили потенциальную прибыль в $319 миллионов, или 48%, что делает VXX одним из самых прибыльных коротких ETF в этом году, согласно данным S3 Partners за период по 14 мая.

Ставка против волатильности была популярной стратегией в месяцы спокойной торговли, предшествовавшие пандемии.

Более года спустя “люди постепенно возвращаются к этой стратегии”, сказал Майкл Первс из Tallbacken Capital.

Волатильность неуклонно снижается, в то время как S&P поднялся на 90% с момента своего падения в марте 2020 года, а индекс волатильности Cboe сейчас находится вблизи 15-месячного минимума.

Несколько факторов усиливают привлекательность ставок инвесторов на то, что колебания рынка останутся сдержанными. Федеральная резервная система подтвердила приверженность сохранению беспрецедентных денежно-кредитных стимулов, несмотря на недавний всплеск инфляции, а администрация президента Джо Байдена направляет дополнительные триллионы на поддержку экономики.

Между тем события, способные вызвать сильные колебания на рынке, такие как прошлогодние президентские выборы и выборы в Сенат штата Джорджия, остались позади.

“В календаре не так много событий, – говорит Первс из Tallbacken. – Покажите мне гигантский катализатор волатильности”.

Хорошие темпы вакцинации по всей стране также привели к снижению числа случаев заражения коронавирусом и способствовали экономическому восстановлению.

На следующей неделе инвесторы будут следить за пятничными данными о занятости в поисках подсказок о темпах восстановления экономики, а также за темпами инфляции.

Отчет за апрель показал, что рост числа рабочих мест в США неожиданно замедлился, вероятно, из-за нехватки рабочей силы и сырья.

Трейдеры также проявили на последних сессиях повышенный интерес к продаже опционов на акции – как к чрезмерной продаже опционов, так и андеррайтингу – стратегиям, которые полагаются на спокойные рынки, сказал Кристофер Мерфи из Susquehanna Financial Group.

“На этой неделе объемы снизились в преддверии выходного по случаю Дня памяти, и мы наблюдаем, что основные индексы удерживаются в более узких диапазонах, а также заметную тенденцию продажи летней волатильности”, – сказал он, имея в виду объемы как акций, так и опционов.

Конечно, ставка против волатильности может быть рискованной стратегией.

Один заметный провал произошел в феврале 2018 года, когда резкое падение акций привело к краху нескольких биржевых продуктов, позволяющих делать ставку против волатильности, в частности, бумаги VelocityShares Daily Inverse VIX Short-Term (XIV), которая потеряла почти $2 миллиарда.

Многие крупнейшие банки мира также сказали, что в ближайшие месяцы волатильность на рынке может возрасти, поскольку ожидается, что рост экономики США достигнет пика. Goldman Sachs, Morgan Stanley и Deutsche Bank входят в число тех, кто видит понижательные риски.

 

 

(Сакиб Икбал Ахмед. Перевела Елизавета Журавлева. Редактор Марина Боброва)

 

Цены на золото могут показать сильнейший месячный рост за 10 месяцев на фоне слабого доллара

Спотовая цена на золото выросла на 0,06% до $1.903,7​ за тройскую унцию к 13:20 МСК.

Палладий подорожал на 0,71% до $2.845,53​​ за унцию, серебро прибавило 0,07% до $27,9​ за унцию. Цена на платину увеличилась на 0,62% до $1.184,78.

Большинство рынков в США и Великобритании закрыты в понедельник в связи с государственными праздниками.

“Доллар остается слабым, это явно оказывает поддержку. “Золотые быки” рассматривают уровень в $2.000, и большинство думают, что цены еще вырастут”, – сказал Стивен Иннес из SPI Asset Management.

Индекс доллара снижается второй месяц подряд, в то время как доходность 10-летних казначейских облигаций США упала до 1,593% в пятницу, что снизило вмененные издержки владения бездоходным золотом. [US/]

Опубликованные в пятницу данные показали, что потребительские цены в США выросли в апреле, при этом базовая инфляция превысила целевой показатель Федеральный резервной системы в 2% и продемонстрировала самый большой годовой рост с 1992 года.

В фокусе внимания инвесторов на этой неделе – данные о занятости в США, которые выйдут в пятницу. Согласно усредненным прогнозам, число рабочих мест выросло на 650.000.

 

 

(Брижеш Пател и Арундхати Саркар в Бангалоре. Перевела Анна Бахтина. Редактор Марина Боброва)