Уолл-стрит может закончить месяц снижением, в фокусе – переговоры в конгрессе

В Конгрессе продолжается политическое противостояние по поводу повышения лимита государственного долга и финансированию федерального правительства.

Конгресс, который демократы контролируют с минимальным перевесом, должен проголосовать двухпартийный проект резолюции о продлении финансирования деятельности госучреждений на два месяца, прежде чем оно закончится в полночь пятницы.

Индекс S&P 500 может завершить сентябрь снижением после семимесячной победной серии из-за опасений по поводу инфляции, последствий потенциального дефолта китайской Evergrande и споров в Конгрессе по поводу лимита госдолга.

ВВП США во втором квартале 2021 года вырос на 6,7%, сообщило в четверг министерство торговли со ссылкой на окончательные данные.

При этом число обращений за пособием по безработице в США за минувшую неделю выросло до 362.000​​​​ с 351.000 неделей ранее.

“Хотя замедление темпов роста вызывает озабоченность, отрадно видеть небольшой рост ВВП… По окончании третьего квартала, заглядывая в будущее, инвесторам, вероятно, придется сохранять гибкость, поскольку восстановление экономики продолжает оставаться нестабильным”, – сказал Майк Левенгарт из E*TRADE Financial.

Пять из 11 основных секторов S&P выросли в начале торгов: наибольший прирост показали технологические компании, сектор здравоохранения и индекс услуг связи.

Энергетический сектор стал лидером снижения, но может продемонстрировать лучшую динамику за месяц с февраля. Финансовый сектор S&P также может вырасти шестой квартал подряд.

Индекс Dow Jones к 17:45 МСК снизился на 0,34% до 34.273,65 пункта, индекс S&P 500 поднялся на 0,05% до 4.361,61​ пункта, а Nasdaq вырос на 0,47% до 14.580,84 пункта.

 

(Девик Джайн, Амбар Уоррик и Медха Сингх. Перевел Калеб Дэвис. Редактировала Анастасия Тетеревлева)

 

Нефть отдаляется от годовых максимумов

Нефть продолжает откат на фоне неожиданного роста запасов

Нефть марки Brent оказалась под значительным давлением в ходе сегодняшней торговой сессии, так как трейдеры отреагировали на вчерашний отчет EIA об уровне запасов сырой нефти.

Согласно отчету, запасы выросли на 4,6 млн баррелей, в то время как аналитики ждали сокращения более чем на 1,6 млн баррелей. Судя по всему, аналитики недооценили восстановление производства нефти в США.

Уровень производства вырос с 10,6 млн б/с до 11,1 млн б/с, приблизившись к “до-ураганным” уровням. Дополнительным фактором для падения послужило то, что нефть находится вблизи максимальных значений этого года, так что трейдеры чувствительны к любым новостям, которые могут указывать на падение потребления нефти.

В тоже время, стоит отметить, что возможные проблемы с энергообеспечением этой зимой никуда не делись. Цены на природный газ остаются вблизи годовых максимумов и в Европе, и в США, а спрос на уголь растет, несмотря на “зеленую повестку”, так как страны северного полушария готовятся к зиме.

В этих условиях текущий откат на рынке нефти может быстро обратиться в рост при появлении первых “бычьих” сигналов.

Технический анализ

brent oil september 30 2021

Brent смогла опуститься ниже поддержки на уровне $77.50 и продолжает свое движение вниз. Следующая поддержка на уровне $76.90 тоже была протестирована, но нефти не хватило нисходящего импульса для продолжения этого движения.

Если Brent сможет закрепиться ниже уровня $76.90, то она продолжит снижение в сторону уровня $76.10. Успешный тест этого уровня поддержки откроет дорогу к 20 EMA на уровне $75.50.

Для того, чтобы иметь шансы возобновить рост, Brent следует подняться выше уровня $77.50. Следующее сопротивление находится на уровне $79. Кажется, что расстояние между этими двумя уровнями слишком значительное, но последние две торговые сессии подтвердили, что Brent легко передвигается в этом диапазоне.

Если Brent сможет закрепиться выше уровня $79, можно будет говорить о том, что нефть вновь перешла к росту. В этом сценарии тесты уровня $80 и недавних максимумов на уровне $80.70 будут просто вопросом времени.

Доллар возле годового пика, в фокусе – ужесточение денежно-кредитной политики

Доллар, который считается безопасным активом, резко вырос за последние две сессии из-за опасений, что ФРС может начать сворачивать свою экономическую поддержку, поскольку глобальный рост замедляется, а инфляция высока. Рост доходности гособлигаций также оказал поддержку валюте.

Тем временем в Конгрессе продолжается политическое противостояние по поводу повышения лимита государственного долга и финансированию федерального правительства.

Индекс доллара по отношению к корзине из шести валют достиг 94,504 днем в пятницу, что является максимальным уровнем с 28 сентября прошлого года.

К 16:31 МСК доллар был малоподвижен на уровне 94,324.

Доходность 10-летних казначейских облигаций составила 1,5289%, что близко к максимальному с середины июня уровню.

При этом “осси” подорожал на 0,5% до $0,7211​ после резкого падения на 0,9% за ночь, так как цены на железную руду выросли в преддверии праздника “Золотой недели” в Китае, важного торгового партнера для Австралии.

Новозеландский доллар поднялся на 0,12% до $0,6878​.

Евро снизился на 0,09% до $1,1585​.

Фунт стерлингов поднялся на 0,4% до $1,3476​.

Японская иена подорожала на 0,12%​ к доллару до 111,83 иены.

 

(Ритвик Карвалью при участии Кевина Бакленда. Перевел Калеб Дэвис. Редактор Анна Козлова)

 

Добыча Газпрома за 9 мес выросла на 17% до 378 млрд куб м — ИФ

В абсолютных величинах добыча увеличилась по отношению к уровню прошлого года на 55 миллиардов кубометров.

В конце августа компания говорила, что добыча Газпрома в 2021 году увеличится на 55 миллиардов кубометров и превысит 510 миллиардов кубометров, что является максимальным уровнем за последние 10 лет.

 

Цена золота отскочила от уровня $1720 за унцию

Золото растет, несмотря на рост доходности трежерис

Цена золота оттолкнулась от поддержки на уровне $1720 за унцию и двигается в сторону сопротивления на уровне $1750 за унцию, в то время как американский доллар немного откатывается против корзины валют.

Резкий рост курса доллара – главное событие на мировых рынках на этой неделе. Доллар уверенно пробил предыдущие годовые максимумы и продолжил свой рост. Главными факторами, поддерживающими американскую валюту, послужили страхи перед инфляцией и возможным сокращением поддержки со стороны ФРС.

В обычной ситуации резкий рост курса доллара оказался бы очень значимым “медвежьим” фактором для золота, но в этот раз золото получило некоторую поддержку от своего статуса защитного актива, что смягчило падение. Для сравнения, серебро, которое может рассматриваться как защитный актив второго порядка, оказалась под значительным давлением в последние торговые сессии.

Между тем, откат доходности трежерис оказался краткосрочным явлением, что может оказать негативное влияние на золото. Доходность десятилетних трежерис вновь попыталась закрепиться выше уровня 1,55%. Если доходность трежерис уйдет выше этого уровня, то она продолжит свое движение в сторону уровня 1,60%, что окажет давление на цену золота.

Технический анализ

gold september 30 2021

Золото несколько раз протестировало поддержку на уровне $1720 за унцию, но не смогло продвинуться ниже. Это хорошая новость для “быков” на фоне негативного развития событий для золота как в фундаментальном, так и в техническом плане.

Тем не менее, серьезных поводов для радости у “быков” нет. Золото остается в торговом диапазоне между поддержкой на уровне $1720 за унцию и сопротивлением на уровне $1750 за унцию, и в любой момент может быстро откатится к нижней границе этого уровня.

Для того, чтобы слегка охладить пыл “медведей”, золоту нужно вернуться на уровни выше $1750 за унцию. В этом случае у золота будет шанс протестировать 20 EMA на уровне $1765 за унцию.

Если золото не сможет в ближайшее время подняться выше уровня $1750 за унцию, то оно снова попробует закрепиться ниже ближайшего уровня поддержки. Движение ниже уровня $1720 за унцию будет означать продолжение текущего нисходящего тренда.

АНАЛИЗ: Акции роста стали самой выгодной инвестицией в США в 3 кв

Динамика американских акций роста в уходящем квартале оказалась лучше, чем у недооцененных бумаг, поскольку инвесторы вновь обратили внимание на крупные ИТ-компании на фоне новой волны коронавируса. Однако в последние недели квартала тенденция изменилась из-за скачка доходности гособлигаций США.

Средняя доходность американских фондов, инвестирующих в акции роста крупных компаний, в июле-сентябре составила 4,6%, тогда как фонды, вкладывающие средства в считающиеся недооцененными акции компаний с большой капитализацией, зафиксировали доходность в среднем на уровне 0,9%, показывают данные Morningstar.

Индекс S&P 500 завершает третий квартал ростом на 1,4% после подъема почти на 8,2% кварталом ранее.

“Общий взлет рисковых активов продолжился, и мы считаем, что во многом это заслуга стимулирующей денежно-кредитной политики”, – сказал Марк Забицки из LPL Financial.

Теперь же инвесторы оценивают, в какой степени возникшие недавно опасения скажутся на рынке акций США в последнем квартале года. К таким опасениям относятся переход Федрезерва к более ястребиной риторике, проблемы закредитованного китайского девелопера China Evergrande Group и споры вокруг потолка госдолга США.

“Мировая экономика страдает от ряда существенных экономических шоков в период, когда некоторые сегменты рынка оказались дороги из-за высоких ожиданий долгосрочного роста”, – написал Себастьен Гали из Nordea Asset Management.

Лидером доходности за третий квартал стал небольшой фонд Alger Mid-Cap 40 ETF с активами $37 миллионов – его показатель составил 17,4%, по данным Morningstar. Значительную долю в портфеле фонда занимают акции облачной компании HubSpot Inc, в июле-сентябре подскочившие на 16,9%, и биотехнологической фирмы Repligen Corp, чьи бумаги взлетели почти на 44%.

Кроме того, в числе лидеров оказались фонды, инвестирующие в индийские компании. Индийский фондовый индекс Sensex с начала года прибавил 24,4%.

Среди фондов облигаций, 6 из 25 фондов с наилучшей доходностью специализировались на бондах с защитой от инфляции, по данным Morningstar.

 

(Дэвид Рандалл. Перевел Владимир Садыков. Редактор Анна Козлова)

 

Merck покупает фармкомпанию Acceleron за $11,5 млрд

Merck заплатит по $180 за акцию Acceleron деньгами, что примерно на 2,6% превышает котировки бумаг компании на закрытие торгов в среду.

Acceleron специализируется на препаратах для лечения сердечно-сосудистых и других заболеваний кровеносной системы. В частности, компания находится на поздней стадии разработки препарата sotatercept (сотатерцепт) от легочной артериальной гипертензии – редкого сердечно-сосудистого заболевания.

Ожидается, что сделка будет закрыта в четвертом квартале.

 

(Мриналика Рой в Бангалоре. Перевел Владимир Садыков. Редактор Анна Козлова)

 

Цены на золото волатильны на фоне ожиданий сворачивания стимулов

(Обновлен заголовок)

Спотовая цена на золото к 14:10 МСК снизилась на 0,16% до $1.723,27 за тройскую унцию.

Золото получило некоторую поддержку, когда доллар взял паузу в своем укреплении, сказал старший аналитик Exinity Хан Тан.

Однако повышенная вероятность сворачивания стимулов ФРС, начало которого рынок ожидает уже в ноябре, и перспективы дальнейшего роста доходности гособлигаций США оказывают понижательное давление на драгметалл, добавил Тан.

Палладий подорожал на 2,21% до $1.898,42 за унцию, серебро снизилось на 0,15% до $21,48 за унцию. Цена на платину увеличилась на 0,37% до $954,24.

 

(Арундати Саркар. Перевел Владимир Садыков. Редактор Анна Козлова)

 

Bitcoin. Волновой и технический анализ 30/09/21

Технический и волновой анализ.

На дневном графике за последние сем день значимых изменений нет, цена BTC все еще держится над круглой отметкой в 40к. Классические суточные мувинги загибаются вниз, цена находится под их давлением, которое с большой долей вероятности обрушит стоимость Биткоина ниже 30 тысяч долларов к концу 2021 года.

На четырех часовой графике восьмой день продолжается консолидация, принимающая вид сужающегося треугольника. Все еще присутствует множество возможных локальных волновых сценариев пока цена сидит в боковике. Основной вариант был много раз описан в предыдущих обзорах, где предполагается что от максимума – 52888$ развивается серия заходных волн, после того как они будут укомплектованы, ожидается резкое снижение импульсными третьими волнами.

На более мелких тайм-фреймах после вчерашней очередной попытки спуска ниже 41 тысяч долларов BTC резко отскочил вверх +7%. Графически сформирован сужающейся треугольник, который можно разметить множеством волновых маркировок, рынку нужно дать еще какое-то время чтобы отбросить все лишние локальные сценарии.

Новостной фон.

Опрос Nickel Digital Asset Management: более 62% респондентов -глобальных институционалов, кто еще ни разу не покупал крипту, собираются заходить в крипту в течение года.

 

Новограц ожидает возобновления ралли в BTC к концу года, если уровень в $40 000 +- выдержит.

 

Chainanalysis: Европа стала мировым лидером по объему криптовалютных транзакций.

Coinbase: пик торговой активности криптовалютой на споте приходится на 14:00 UTC, что совпадает с открытием рынков США.

 

Распределение венчурного капитала в криптe за текущий год. В сентябре, 41% от всех инвестиций поглотил сектор NFT/Gaming.

 

Нуриэль Рубини:

– глобальное крипторегулирование будет набирать обороты

– как следствие крипта может упасть в цене

– не думаю, что частная криптовалюта погибнет совсем

– частная крипта протянет еще 5 – 10 лет с момента вывода госкрипт в мейнстрим.

 

Глава SEC: инвесторы ошибаются полагая, что кому-то удастся избежать крипто-регулирования в США.

 

Bitmain остановит продажу крипто-майнеров на материковом Китае.

Еще один крипто-майнинговый пул ETH, Beepool сворачивает операции на материковом Китае.

Китай готовит еще больше анти-криптовалютных мер в стране.

Выводы и ожидания.

Чем дольше продолжается боковое движение, тем вариантность локальных волновых разметок увеличивается. Но, прогноз до конца года со снижением цены в район 20 тысяч американских долларов актуален, вопрос только как цена туда дойдет. Какая формируется внутренняя волновая структура, или серия заходных волн (основной вариант), или же от 52888 формируется начальный диагональный треугольник (синий вариант), где после коррекционного отката вверх, падение продолжится в третей волне импульса. Пока цена ниже динамических поддержек, говорить об альтернативном бычьем сценарии, пока нет никакого смысла.