Газпром готовит новый выпуск евробондов, ждет прогресса в геополитике

МОСКВА (Рейтер) – Российский Газпром готовит новый выпуск евробондов, он может быть размещен как только выправится ситуация на рынке, который сейчас лихорадит на фоне обострения конфликта России и Запада вокруг Украины, следует из появления нового проспекта к ценным бумагам компании и данных источника, знакомого с ситуацией.

“Сейчас геополитика не позволяет выходить на рынок, сделка будет, как только ситуация улучшится”, – сказал источник.

Последний раз Газпром выходил с выпуском евробондов на 500 миллионов евро в ноябре прошлого года, разместив бумаги по ставке 1,85% [L8N2S04BD]. На этот год Газпром утвердил лимит выпуска еврооблигаций в объеме до 3 миллиардов евро.

В проспекте Газпром сообщил, что в ноябре 2021 года – январе 2022 года привлек долгосрочные кредиты на сумму 8,4 миллиарда рублей с погашением в 2023 году и 485 миллионов евро с погашением в 2034-2036 годах и краткосрочный кредит на 500 миллионов евро с погашением в 2022 году от российских и международных банков.

 

(Оксана Кобзева. Редактор Дмитрий Антонов)

Выручка Caterpillar в 4кв превысила прогнозы благодаря восстановлению спроса

(Рейтер) – Американский производитель дорожно-строительного оборудования Caterpillar Inc отчитался в пятницу о росте квартальной выручки выше прогнозов благодаря устойчивому спросу на фоне восстановления мировой экономической активности.

Выручка компании выросла на 23% до $13,80 миллиарда в квартале, закончившемся 31 декабря, тогда как аналитики ожидали показатель на уровне $13,15 миллиарда, согласно данным Refinitiv.

Прибыль выросла до $2,12 миллиарда с $780 миллионов годом ранее. Скорректированная прибыль на акцию составила $2,69.

Акции Caterpillar выросли на 2% перед открытием торгов.

(Удай Сампат в Бангалоре, перевела Ольга Девятиярова. Редактор Анна Козлова)

Квартальная прибыль Chevron недотянула до прогнозов

ХЬЮСТОН (Рейтер) – Chevron Corp отчиталась в пятницу о прибыли, недотянувшей до прогнозов Уолл-стрит, несмотря на резкий рост цен на нефть и газ.

Скорректированная прибыль компании составила $5,1 миллиарда, или $2,65 на акцию, тогда как аналитики ожидали $3,12 на акцию.

На этой неделе акции Chevron достигли новых рекордов благодаря ожиданиям, что высокие цены на нефть будут продолжать стимулировать прибыль. В четверг бумаги нефтяной корпорации выросли на 2% до $135,37.

(Сабрина Валле, перевела Ольга Девятиярова. Редактор Анна Козлова)

Цены на золото могут снизиться за неделю из-за сильного доллара

(Рейтер) – Цены на золото снизились до трехнедельного минимума в пятницу и могут показать худшую недельную динамику с конца ноября из-за ралли доллара после того, как ФРС сигнализировала о повышении процентной ставки в марте.

Спотовая цена на золото к 14:11 МСК снизилась на 0,8% до $1.782,1​ за тройскую унцию.

Федеральная резервная система в среду дала понять, что, скорее всего, повысит процентные ставки в США в марте, и подтвердила планы прекратить в том же месяце скупку облигаций, прежде чем начать значительное сокращение баланса активов.

“Еще одно повышение ставки в этом году было заложено в цены после заседания ФРС, как показывают фьючерсы на ставку по федеральным фондам. Для золота это было явно “слишком”, что привело к его падению”, — пишет Commerzbank.

Повышение процентной ставки приведет к росту альтернативных издержек владения бездоходным золотом.

“Кажется, что рынок нацелился на уровень $1.800, который ведет себя как гигантский магнит для цены. И мы, похоже, продолжаем крутиться вокруг него”, — сказал независимый аналитик Росс Норман, добавив, что сила доллара и растущая доходность оказывают давление на драгметалл.

Всемирный золотой совет (WGC) ожидает, что спрос на ювелирные изделия, небольшие слитки и монеты останется высоким в 2022 году, а центральные банки “продолжат покупать золото, но более медленными темпами, чем в 2021 году”.

Палладий подешевел на 4,9% до $2.259,69​​ за унцию, серебро снизилось на 1,41% до $22,42​ за унцию. Цена на платину опустилась на 3,03% до $991,54.

(Свати Верма и Сехер Дарин в Бангалоре, перевела Ольга Девятиярова. Редактор Марина Боброва)

Рубль продолжает укрепляться против доллара

Курс доллара падает в конце рабочей недели

Пара USD/RUB  снова пытается закрепиться ниже уровня 77,50 на фоне растущего оптимизма по поводу благополучного разрешения текущего кризиса между Россией и западными странами.

Глава МИД Сергей Лавров заявил, что Россия не хочет войн, что было воспринято рынками как курс на снижение геополитической напряженности.

Российский фондовый рынок растет второй день подряд, несмотря на то, что многие мировые индексы, в том числе S&P 500, находятся под существенным давлением из-за ожиданий резкого повышения ставки со стороны ФРС.

Рост ставки ФРС может влиять и на российский рубль, однако геополитика останется самым главным фактором для российской валюты на ближайшие месяцы.

Помимо возможной нормализации ситуации на геополитическом фронте, поддержку рублю могут оказать высокие цены на нефть . Нефть марки Brent недавно пробила уровень $90 за баррель и продолжает идти вверх, несмотря на небольшое снижение геополитической напряженности.

Рынок озабочен тем, что предложение отстанет от спроса в условиях, когда страны ОПЕК+ продолжают сдерживать добычу, так что у нефти есть хорошие шансы для того, чтобы протестировать уровень $100 за баррель.

Подобный сценарий может оказать значимую поддержку российскому рублю, хотя стоит отметить, что геополитика останется главным движущим фактором для курса рубля.

Технический анализ

usd rub january 28 2022

Ключевая поддержка для пары USD/RUB по-прежнему находится на уровне 77,30. Если USD/RUB продолжит торговаться выше этого уровня в ближайшие торговые сессии, то пара может предпринять еще одну попытку похода в сторону психологически важного уровня 80.

В том случае, если USD/RUB все же опустится ниже уровня 77,30, то пара быстрое перейдет к тесту следующей поддержки на уровне 77, с хорошими шансами продолжить движение вниз.

Стоит помнить о том, что USD/RUB все еще находится в восходящем тренде, несмотря на некоторую нормализацию геополитической обстановки в последние дни.

В связи с этим, еще рано говорить о том, что в паре произошел разворот, и рубль готов к устойчивому росту против американского доллара. Для этого USD/RUB должна уйти ниже 77,30 и закрепиться ниже уровня 77, полностью отыграв последний виток геополитической напряженности.

Нефть дорожает шестую неделю подряд на фоне опасений об уровне предложения

ЛОНДОН (Рейтер) -Цены на нефть растут в пятницу и могут завершить в плюсе шестую неделю подряд, поскольку геополитическая напряженность продолжает вызывать опасения в отношении поставок.

Фьючерсы на нефть марки Brent к 16:35 МСК выросли на 1,63% до $90,8 за баррель, марки WTI – подорожали на 1,67% до $88,06 за баррель.

Brent и WTI демонстрируют самую продолжительную череду недельных подъемов с октября.

Шестимесячная бэквордация фьючерсов на Brent – ситуация, когда цена за ближайшую поставку выше, чем цена за будущие поставки, – подскочила до $6,56 за баррель, максимума с 2013 года.

С начала нового года цены выросли примерно на 15% на фоне геополитической напряженности вокруг Украины, а также угроз в адрес Объединенных Арабских Эмиратов со стороны йеменских хуситов.

Что касается спроса, импорт нефти в Китай может восстановиться в этом году сразу на 7%, обратив вспять наблюдавшееся в 2021 году снижение, так как покупатели наращивают закупки для новых нефтеперерабатывающих мощностей и пополняют упавшие запасы, считают аналитики.

Оригинал сообщения на английском языке доступен по коду: [nL1N2U807O]

(Ровена Эдвардс. Перевели Анна Ржевкина и Анна Бахтина. Редакторы Анна Козлова, Марина Боброва)

Правительство РФ предложило регуляторно-ограничительный режим для криптовалюты, ЦБР по-прежнему – за запрет

Елена Фабричная, Александр Мэрроу

МОСКВА (Рейтер) -Вице-премьер российского правительства Дмитрий Чернышенко подписал дорожную карту о регулировании деятельности P2P-платформ, где говорится, что инфраструктура крипторынка содержит преимущества и определенные риски, поэтому целесообразно реализовать концепцию регуляторно-ограничительного режима криптовалют, а не полного запрета.

“Полный запрет невозможен и повлечет за собой уход в теневой рынок”, – заключают чиновники в документе, имеющемся в распоряжении Рейтер.

Официальный представитель вице-премьера Чернышенко подтвердила факт наличия документа.

Документ разрабатывался с участием Минцифры, Росфинмониторинга, ФСБ, МВД, ФНС, Минфина, Минэкономразвития, Генпрокуратуры и Банка России. Пункты дорожной карты были поддержаны всеми ведомствами, за исключением ЦБР.

Большая часть законодательных инициатив карты уже проработана Минфином и включена в его концепцию регулирования рынка криптовалют, где предполагается обращение криптовалют в периметре банковской системы РФ.

“Мы ознакомились с проектом дорожной карты, о которой идет речь… Мы считаем необходимым подготовить федеральный закон, устанавливающий запрет на выпуск и обращение на территории Российской Федерации частной цифровой валюты, а также определяющий ответственность за нарушение данного запрета”, – сообщила в пятницу пресс-служба ЦБР в ответ на запрос Рейтер.

Центробанк придерживается своей прежней жесткой позиции, видя высокие риски для устойчивости и стабильности финансовой системы страны, связанные с оборотом и использованием криптовалюты.

Президент РФ Владимир Путин на этой неделе вмешался в дискуссию Центробанка с другими ведомствами о будущем криптовалют и попросил чиновников прийти к единому мнению как можно скорее.

ЦБР направил свои предложения о доработке проекта дорожной карты в правительство.

“Финального решения нету. ЦБ не обладает правом законодательной инициативы… со всеми сторонами будем активно сейчас общаться”, – сказала глава департамента финансовой стабильности ЦБР Елизавета Данилова в интервью Youtube-каналу InvestFuture.

“Надо определять позицию регуляторов в этой сфере. Минфин в настоящее время высказал альтернативную точку зрения, но я думаю, что мы продолжим убеждать наших коллег – риски криптовалют действительно очень высоки и мы будем приводить аргументы, которые всегда важны для коллег. Минфин отвечает в том числе за антикризисную политику”, – добавила она.

Данилова привела пример валютных ипотечников, для спасения которых государству пришлось значительно потратиться, в то время как доля валютной ипотеки составляла всего 2% от портфеля банков.

“Валютный риск носит гораздно более традиционный характер, чем криптовалюты… но люди брали эти риски, мы помним, что волна была существенной и государству пришлось активно участвовать в разрешении этих проблем”, – сказала Данилова.

Риски криптовалют – выше и потери граждан могут быть больше.

Кроме прямых потерь могут быть косвенные в результате того, что экономика будет расти медленнее, и средства будут выводиться из страны.

“Это все, что коснется всех граждан, и в части роста цен, и сложностей с поиском работы. Эти аргументы также важны и для правительства, и для Минфина, и мы будем эти аргументы приводить, и я думаю, мы придем к консенсусу”, – сказала Данилова.

ДОРОЖНАЯ КАРТА

Правительство предлагает разрешить предоставлять сервисы покупки/продажи криптовалюты и производных от них продуктов исключительно банковским организациям РФ.

“Данная мера обеспечит выполнение требований “антиотмывочного” законодательства 115-ФЗ и 152-ФЗ о необходимости хранения персональных данных российских пользователей на серверах, расположенных в РФ, и позволит органам государственной власти оперативно получать информацию о владельцах криптокошельков и транзакциях”, – считают чиновники.

В дорожной карте также предлагается создание упрощенного порядка блокировки на территории РФ сайтов иностранных криптобирж и онлайн-обменников криптовалюты, предлагающих услуги российским пользователям, ограничение финансовых потоков входящих и исходящих платежей через российские кредитные организации в иностранные криптобиржи.

“Установить контроль за денежными операциями по пополнению криптокошельков, аналогичный контролю за пополнением депозитов нелегальных букмекерских контор”, – говорится в документе.

Чиновники хотят предоставить возможность нерезидентам получить доступ к легитимным криптоплощадкам, действующим на территории РФ. Как пример, дистанционное открытие счета с возможностью приобретения криптовалюты. Предоставление этой возможности позволит увеличить комиссионные доходы российской банковской системы и повысит ее конкурентоспособность.

Правительство также готово рассмотреть возможность законодательного запрета российским резидентам работать через иностранные площадки, а иностранным площадкам – предоставлять сервис без наличия соответствующей лицензии в РФ.

ЦБР не возражает против работы россиян на иностранных биржах, он хочет запретить обращение криптовалют внутри страны – покупки и продажи через российских финансовых посредников.

“Мы не говорим о том, что мы намерены запретить владение криптовалютами – у нас нет рычагов запретить гражданам вкладываться за рубежом, например, через иностранные криптобиржи, но мы можем повлиять на наши поднадзорные финансовые организации и мы видим важной задачей запретить использование российской финансовой инфраструктуры, включая банки”, – сказала Данилова.

Банки и другие финансовые организации не должны по мнению ЦБР, предоставлять гражданам возможность продавать и покупать криптовалюты и основанные на них инструменты – деривативы и ПИФы.

“Надо запретить такие элементы как криптообменники, и так далее, то что сейчас активно используется для продажи криптовалют” – сказала Данилова.

По мнению аналитиков Fitch, расширение участия российских банков в криптовалютном секторе сопряжено с рядом рисков. Волатильность криптовалют может способствовать нестабильности доходов, осложнениям в балансах и потенциальному несоответствию активов и пассивов.

Участие в крипторынке также может создавать репутационные и юридические риски, связанные с незаконной деятельностью, кибербезопасностью и операционными рисками, которыми необходимо управлять, а также проблемы с ESG. Такие операции повлекут дополнительные расходы на соблюдение требований.

“Запрет операций с криптовалютой позволяет обойти эти проблемы. Однако это также блокирует потенциальную деятельность, приносящую доход, и может затормозить взаимодействие российских банков с технологиями, лежащими в основе криптовалютного сектора”, – указывает Fitch в обзоре.

МАЙНИНГОВЫЕ РИСКИ

Путин и чиновники допускали конкурентные преимущества России в майнинге криптовалют, учитывая профицит электроэнергии в некоторых регионах.

Депутаты предлагали не запрещать в России майнинг криптовалют повсеместно, как предлагал Центробанк, а ограничить такой бизнес энергоизбыточными регионами и повысить для него тарифы..

“Май​нинг напрямую не относится к компетенции Банка России, тем не менее, мы видим большие риски от институционализации майнинга, поскольку данная деятельность создает значимые угрозы для экономики страны и граждан”, – сообщила пресс-служба ЦБР.

По оценке регулятора, перегрузка энергосетей из-за майнинга может приводить к авариям и ставить под угрозу энергообеспечение жилых зданий, зданий социальной инфраструктуры и предприятий. Рост непроизводительного энергопотребления майнинга может сдерживать развитие других отраслей экономики.

ЦБР ссылается на пример перебоев в энергообеспечении в Казахстане, куда была перенесена часть майнинговых мощностей из Китая после введения там запрета.

С октября 2021 года в Казахстане происходили периодические перебои с электроэнергией в 6 регионах страны.

На этой неделе в Казахстане и ряде соседних стран произошло повсеместное отключение электричества.

“Важно, что конкурентоспособность майнинга в России связана не с использованием высоких технологий, а с дешевым электричеством (низкие тарифы для населения, которые субсидируются за счет промышленности)”, – пишет ЦБР, ссылаясь на пример Иркутской области, где в 2021 году потребление электроэнергии выросло в 1,6 раза по сравнению с предыдущим годом.

ЦБР обращает внимание на “огромные негативные эффекты на экологию”. В 2021 году выбросы от майнинга Bitcoin и Ethereum (на них приходится примерно 60% криптовалютного рынка) превысили 78 миллионов метрических тонн углекислого газа, что эквивалентно выбросам от 15,5 миллиона автомобилей, указал ЦБР.

“Энергоемкий способ майнинга криптовалют, а именно алгоритм доказательства выполнения работы (proof-of-work) вступает в противоречие с целями развитых стран по углеродной нейтральности. Высокая цена биткойна создает стимул для майнинга, поскольку чем дороже криптовалюта, тем бо́льшую плату получит майнер… это потребует более высокого уровня потребления электроэнергии”, – указал ЦБ.

Регулятор допускает, что этот протокол будет со временем запрещен, и дискуссия на эту тему уже ведется в ЕС: регуляторы Швеции, в которой активно ведется майнинг, предлагают запретить протокол proof-of-work.

“В случае массового отказа от энергоемкого майнинга лица, осуществляющие данную деятельность, понесут потери”, – указал ЦБР.

ЦБР указывает, что майнинг формирует спрос на инфраструктуру для проведения операций с криптовалютами, что усиливает негативные эффекты от распространения криптовалют и создает стимулы для обхода регулирования.

“Поэтому мы считаем целесообразным запретить майнинг в России… не стоит отождествлять блокчейн и майнинг, майнинг нужен не для всех криптовалют”.

(Редактор Дмитрий Антонов. Редактор Дмитрий Антонов)

Цены на газ в Европе укрепились на фоне перебоев на норвежском месторождении, опасений о поставках из РФ

(Рейтер) – Оптовые цены на газ в Великобритании и Нидерландах укрепились в пятницу утром на фоне сокращения поставок из Норвегии, более низких объемов прокачки российского газа в Европу и сохраняющихся более широких опасений об отгрузках сырья в случае санкций, если Россия вторгнется в Украину.

Фронт-фьючерс на газ в нидерландском хабе TTF к 14:40 МСК вырос на 2,15% до 92,80 евро за мегаватт-час.

Общий объем норвежского экспорта сократился вследствие незапланированной приостановки добычи на газовом месторождении Тролль, из-за которой поставки снизились на 36 миллионов кубических метров в сутки.

Более сильные реверсивные потоки сырья по газопроводу Ямал-Европа из Германии в Польшу, а также снижение потоков российского газа в Украину могут также поддержать цены, сообщил Refinitiv.

Тем временем рынок продолжает закладывать в цену последствия потенциальной войны между Россией и Украиной, которая может привести к новым санкциям в отношении России со стороны ЕС и возможной отмене проекта Северный поток-2, говорится в аналитической записке Energi Danmark.

Россия до сих пор поставляла газ в Германию в соответствии с контрактными обязательствами, сказал в пятницу представитель правительства ФРГ.

(Нора Були в Осло. Перевела Анна Бахтина. Редактор Анна Козлова)

ЦБ Азербайджана повысил ключевую ставку до 7,5%

БАКУ (Рейтер) – Центробанк Азербайджана в пятницу повысил учетную ставку до 7,5% с 7,25% годовых.

Нижний порог процентного коридора сохранен на уровне 6,00%, а верхний порог увеличен до 9% с 8,25%, сообщил глава Центробанка Азербайджана Эльман Рустамов.

По его словам, ЦБА прогнозирует среднегодовую инфляцию на конец 2022 года в размере 7,5%, а в 2023 году она приблизится к целевому значению 4%.

Рустамов также сообщил, что ЦБ на валютных аукционах в 2021 году приобрел $245 миллионов.

“На 70% аукционах, проводимых в прошлом году, предложение превысило спрос, в результате чего ЦБА приобрел $245 миллионов”, – сказал Рустамов.

Он также отметил, что в настоящее время Азербайджан и Турция ведут переговоры по созданию механизма расчетов в национальной валюте.

(Наиля Багирова. Редактор Максим Родионов)

Рубль ищет стабильность под занавес волатильной недели

МОСКВА (Рейтер) – Рубль котируется преимущественно в плюсе на биржевой сессии пятницы, при этом заметно сузив амплитуду внутридневных изменений, а на его стороне выступают надежды на мирное разрешение напряженной ситуации вокруг Украины, дорогая нефть и пауза в валютных интервенциях ЦБР.

Рубль в пятницу окончательно потеряет поддержку российского фискального периода после уплаты налога на прибыль, а вечером же его динамика может ухудшиться в случае закрытия части рискованных позиций на выходные дни.

Биржевые котировки пары доллар/рубль расчетами “завтра” к 13.45 МСК были на отметке 77,90, и рубль набирает менее 0,1% от закрытия четверга.

Котировки пары евро/рубль к этому времени были у отметки 86,78, здесь рубль набирает 0,2%.

Рублевые госбумаги также преимущественно дорожают с начала дня, доходность 10-летних ОФЗ сейчас на уровне 9,44% годовых против 9,53% при закрытии четверга.

Участники рынка отмечают спрос на подешевевший госдолг в основном со стороны российских покупателей, тогда как иностранцы воздерживаются от покупок, также они по-прежнему малоактивны и на локальном валютном рынке, из-за чего сохраняются невысокая ликвидность и риски чрезмерных колебаний котировок рубля.

“Высока вероятность, что ситуация изменится, поскольку нерезиденты могут использовать восстановление, чтобы продолжить сокращение своих позиций”, – предупредили аналитики SberCIB.

К осторожности призывают и аналитики Росбанка, отмечая очень широкий перечень накопившихся проблем, “что может моментально вернуть высокую волатильность вопреки прочным фундаментальным показателям”.

По итогам четверга рубль вырос на 1,8% к доллару и на 2,7% к евро, а еще днем ранее тестировал многомесячные минимумы, реагируя на изменение новостной геополитической повестки.

Важный положительный эффект дали вчерашние комментарии российского МИДа, который назвал неприемлемой саму идею войны между Россией и Украиной, а также сообщил, что Москва рассчитывает найти развязку накопившимся проблемам в урегулировании кризиса вокруг Украины на встрече в Нормандском формате через две недели в Берлине.

Министр иностранных дел РФ Сергей Лавров сегодня вновь подтвердил, что Россия не хочет войны, но при этом не позволит игнорировать свои интересы и не видит возможности для компромисса в ключевых для Москвы вопросах безопасности.

В среду же госсекретарь США Энтони Блинкен, а также генсек НАТО Йенс Столтенберг сообщили о передаче письменных ответов Вашингтона и альянса на требования России в области безопасности, предлагая дипломатический путь вперед, если Москва подойдет к нему серьезно.

Глава МИД РФ Сергей Лавров сказал в четверг, что решение о дальнейших шагах после межведомственного согласования позиции примет Владимир Путин.

Пресс-секретрь Кремля Дмитрий Песков предположил, что Путин может обсудить реакцию России на ответы США и НАТО в ходе телефонного разговора с президентом Франции Эмманюэлем Макроном в пятницу вечером.

Запад при этом продолжает угрожать масштабными санкциями в случае вторжения России на Украину, а Вашингтон попросил назначить на понедельник открытое заседание Совета Безопасности ООН для обсуждения, по выражению американской стороны, “угрожающего поведения” России в конфронтации против Украины и наращивания численности российских войск на украинских границах и в Белоруссии.

Тем временем на рынке форексе доллар США формирует лучшую неделю за последние семь месяцев, дорожая против большинства конкурентов в ожидании неоднократного повышения ставок ФРС и сокращения баланса американского регулятора, что приведет к удорожанию и сокращению долларовой ликвидности.

Федрезерв прозрачно намекнул о таких шагах в среду вечером по итогам своего заседания.

Поддержкой американской валюте выступают и сильные данные США, выходившие в последнее время и отражающие восстановление экономики после пандемии, а также отсутствие значительного негативного влияния на нее омикрон-штамма коронавируса.

Индекс доллара на таком фоне сегодня достиг максимума с июня 2020 года, 97,43, сейчас он оценивается в 97,34.

В паре с евро доллар достиг отметки $1,1119, также впервые с июня 2020 года, текущий его рост – менее 0,1% (1,1130).

Более значительно доллар сейчас дорожает против товарных и развивающихся валют, при этом рубль выделяется из их числа – благодаря деэскалации интрадэй он вновь выглядит лучше аналогов, хотя остается в числе аутсайдеров с начала года.

Нефть марки Brent в четверг достигла отметки $91 за баррель впервые с осени 2014 года, текущие котировки – $89,57 (+0,3%).

(Владимир Абрамов. Редактор Дмитрий Антонов)