Brent упала ниже $90 за баррель

Цена на нефть падает после недавнего ралли

Нефть марки Brent начала неделю со снижения на фоне взятия прибыли после мощного ралли и некоторой стабилизации обстановки на украинском направлении.

Геополитическая напряженность в отношениях между Москвой и западными странами служила дополнительным положительным фактором для нефтяного рынка в последние недели. Несмотря на то, что напряженность сохраняется, дальнейшего ухудшения не произошло, что послужило поводом для взятия прибыли.

В ближайшие дни основной фокус сместится на заседание ОПЕК+, на котором страны традиционно решат, продолжать ли сделку с текущими параметрами – повышением добычи на 400 тыс. б/с каждый месяц.

Сюрпризов не ожидается. Несмотря на молниеносное распространение Омикрона по миру, существенного влияния на нефтяной спрос он не оказал, так что рынок сконцентрирован на дальнейшем росте потребностей в нефти, а также на возможных проблемах с поставками.

Несмотря на то, что ОПЕК+ скорее всего сохранит свое решение по увеличению уровня добычи, остается непонятным, смогут ли все страны, входящие в эту организацию, выбрать свои квоты.

Хронический недостаток инвестиций уже сказывается на возможностях нефтяной отрасли быстро повышать добычу, и чем ближе ОПЕК+ оказывается к докризисным уровням добычи, тем сильнее может оказаться фактор недоинвестирования в прошлые годы.

Технический анализ

brent oil january 31 2022

Brent встретила сопротивление чуть выше уровня $91 за баррель и откатилась к уровню $90 за баррель. Была предпринята попытка закрепиться ниже этого уровня, но пока не ясно, даст ли она какой-то результат.

Индекс RSI находится в зоне перекупленности, но он пока далек от экстремальных значений. В целом, происходящее сегодня на рынке выглядит как обычный откат после ралли, вызванный желанием некоторых трейдеров зафиксировать прибыль. Не будет сильно удивительным, если нефть сможет закрыть эту торговую сессию в плюсе, или хотя бы не очень далеко от недавних максимумов.

Если нефть не сможет развить откат ниже уровня $90 за баррель, то после фазы консолидации рост в сторону психологически важного уровня $100 продолжится.

После многочисленных заявления различных “гуру” о том, что нефть по $100 мы не увидим никогда в жизни, подобный рост может иметь очень значительный психологический эффект, что приведет к дальнейшему увеличению цены на нефть.

Золото продолжает падать из-за ожиданий резкого увеличения процентных ставок

“Ястребиные” высказывания ФРС продолжают давить на золото

Цена на золото закрепилась ниже уровня $1800 за унцию и попыталась уйти ниже следующей поддержки на уровне $1785 за унцию на фоне сильного доллара и растущих процентных ставок по американским долговым бумагам.

Неожиданно жесткие комментарии главы ФРС Джерома Пауэлла заставили рынки задуматься о том, насколько часто будет повышаться процентная ставка в 2022 году. Если раньше консенсус состоял в том, что ФРС поднимет ставку 3-4 раза, то теперь даже повышение ставки на каждом заседании уже не выглядит чем-то сверхъестественным.

Более того, Bank of America уже считает, что после 7 поднятий ставки год закончится со ставкой 1,75% – 2,00%, а сокращение баланса ФРС начнется уже в мае.

В этих условиях доллар начал резко расти против корзины валют, что традиционно является негативным фактором для золота, номинированного в долларах.

Помимо роста доллара, сильный рост также наблюдается в доходности краткосрочных трежерис – доходность двухлеток продолжает штурмовать уровень 1,20%.

Для того, чтобы понять, насколько сильно изменилась ситуация на долговом рынке за последние месяцы, стоит вспомнить о том, что доходность двухлеток была возле уровня 0,20% еще в сентябре.

В краткосрочном периоде, резкий рост доллара и процентных ставок оказал очень серьезное давление на золото. Однако, высокая инфляция и сохранение нервозности на фондовых рынках могут привести к росту спроса на золото после сильного отката.

Технический анализ

gold january 28 2022

Золото тестирует поддержку на уровне $1785 за унцию. Если этот тест окажется успешным, то золото продолжит движение к следующей поддержке на уровне $1775.

Пробой уровня $1775 за унцию откроет дорогу к уровню $1750 за унцию. В этом случае у “быков” уже будет повод серьезно поволноваться, так как уход ниже диапазона $1750 – $1775 будет означать, что золото готово к серьезной коррекции.

Для того, чтобы иметь шансы на то, чтобы вернуться к восходящему тренду, золото необходимо снова закрепиться выше уровня $1800 за унцию. В этом случае у золота появиться шанс протестировать следующее сопротивление на уровне $1815 за унцию, а затем и сопротивление на уровне $1830 за унцию. Скорее всего, для реализации подобного сценария потребуется стабилизация на валютном и долговых рынках.

Золото падает из-за резкого роста доллара

Сильный доллар и осторожный геополитический оптимизм толкают золото вниз

Цена на золото упала до уровня $1800 за унцию из-за ралли американского доллара, которое было вызвано “ястребиными” комментариями Джерома Пауэлла.

Из вчерашних комментариев следует, что ФРС готова повышать ставку чуть ли не на каждом заседании, если инфляция будет оставаться высокой. Более того, ФРС всерьез собирается сокращать свой баланс.

Реакция долгового рынка была особенно значительной на коротком конце кривой – доходность двухлетних трежерис выросла с 1,00% до 1,20%, но потом откатилась ближе к 1,15%.

Доходность десятилетних и тридцатилетних облигаций не показала драматических движений. Более того, доходность тридцатилетних облигаций даже немного упала до уровня 2,10% сегодня, что говорит о том, что рынки верят в успех борьбы с инфляцией.

Сильный доллар и растущая доходность коротких облигаций привели к тому, что золото оказалось под значительным давлением. Еще совсем недавно золото пыталось преодолеть отметку $1845 за унцию, а сейчас оказалось возле уровня $1800 за унцию.

Судя по всему, на золото повлияла и некоторая разрядка в кризисе вокруг Украины. Настоящая это разрядка или просто передышка перед новым витком кризиса, покажет лишь время, но сегодня рынки убеждены, что риски войны снизились, что уже привело к заметному росту курса рубля.

Технический анализ

gold january 27 2022

Золото тестирует уровень $1800 за унцию. Если этот тест будет успешным, то золото направится в сторону поддержки на уровне $1785 за унцию.

Движение ниже $1785 откроет дорогу к следующей поддержке на уровне $1775. Если золото сможет опустится ниже этого уровня, то у него будут хорошие шансы для того, чтобы перейти к тесту важного уровня $1750 за унцию.

Для того, чтобы снова иметь шансы на развитие восходящего тренда, золоту необходимо подняться выше $1815 за унцию. Следующее сопротивление находится на уровне $1830 за унцию. Успешный тест этого уровня подтолкнет золото к недавним максимумам вблизи сопротивления на уровне $1845 за унцию.

С технической точке зрения, сильный рост доллара причинил достаточно сильный ущерб золоту. Однако, “быкам” не стоит сильно волноваться до тех пор, пока золото остается выше уровня $1775 за унцию, где оно получило сильную поддержку в декабре 2021 года.

Рубль укрепился до 77,50 за доллар

Инвесторы успокоились после вчерашней паники

Пара USD/RUB подошла к уровню 77,50 после сдержанной реакции России на передачу письменного ответа от США по вопросам безопасности.

Вчера паника на валютном рынке достигла своего локального предела после того, как USD/RUB попыталась закрепиться выше уровня 80 из-за решения США рекомендовать своим гражданам покинуть Украину.

Рынок однозначно воспринял это как сигнал дальнейшего обострения ситуации. Однако, реакция России на письменный ответ США оказалась довольно спокойной, несмотря на то, что США заняли принципиальную позицию по расширению НАТО, которое является ключевой озабоченностью для России.

Укреплению рубля не помешали “ястребиные” комментарии главы ФРС Пауэлла, который пообещал жестко бороться с инфляцией и намекнул, что ФРС может достаточно быстро сокращать свой баланс после того, как начнет поднимать ставки.

Ожидания подъема ставок и сокращения баланса привели к очень резкому укреплению доллара США против корзины валют, но это не оказало значимого влияния на рубль.

Геополитика останется главным драйвером для российского рубля в ближайшие месяцы. Если на геополитическом фронте не возникнет новых серьезных проблем, то у рубля будут отличные шансы на то, чтобы укрепиться против доллара и евро. При нефти Brent выше уровня $90 за баррель он является недооцененным, и единственное, что сдерживает его укрепление – это геополитическая премия за риск.

Технический анализ

usd rub january 27 2022

Когда геополитика правит бал, технические уровни отступают на второй план. Вот и сейчас USD/RUB легко прошла через различные уровни поддержки после того, как рынок решил, что угроза самого негативного сценария в отношениях с Украиной снизилась.

Тем не менее, стоит отметить, что укрепление рубля было остановлено недалеко от уровня 77,30, который являлся предыдущим максимумом перед последним рывком наверх.

Судя по всему, этот уровень выступит важной поддержкой для USD/RUB, и одного облегчения от того, что после предъявления США ответов на вопросы по безопасности сразу не стало хуже, он пройден не будет.

Для того, чтобы USD/RUB смогла уйти ниже 77,30, могут потребоваться дополнительные положительные факторы для рубля. В этом случае будет быстро протестирована следующая поддержка в районе уровня 77, а за ней и 20 EMA на уровне 76,40.

Золото на новых максимумах 2022 года

Золото тестирует уровень $1845 за унцию

Цена на золото продолжает уверенный рост, несмотря на увеличение доходности американских государственных облигаций в последние недели.

Более того, спрос на золото силен сегодня, в то время как американский фондовый рынок уверенно восстанавливается после вчерашней распродажи, что говорит о том, что спрос на рискованные активы остается сильным.

Судя по всему, спрос на золото растет ввиду общей неопределенности. Рост процентных ставок, недавняя коррекция по S&P 500, растущая инфляция в развитых странах побуждают инвесторов перекладывать часть денег в золото.

Помимо вышеуказанных факторов, стоит также отметить длительную коррекцию на криптовалютном рынке. Биткоин пока не оправдывает выданные авансы по поводу того, что он может являться защитой от инфляции, и ведет себя как обычный высокорискованный актив. В этой связи те инвесторы, которые хотели бы увеличить долю защитных активов в своих портфелях, выбирают золото.

Стоит упомянуть и о существенном росте цен на серебро, произошедшем в последние торговые сессии. Этот рост говорит о том, что интерес инвесторов касается сектора драгоценных металлов в целом, а не только золота. В долгосрочном плане, подобный рост может послужить еще одним положительным фактором для золота.

В последнее время много говорилось о том, что триггером для увеличения цен на золото мог послужить откат доллара против корзины валют. Однако, этот откат был несущественным, а золоту, судя по всему, помог спрос на него как на защитный актив.

Технический анализ

gold january 20 2022

Золото пытается закрепиться выше уровня $1845 за унцию. Если эта попытка окажется успешной, то оно продолжит свое движение в сторону следующего сопротивления на уровне $1875 за унцию.

Индекс RSI все еще находится на нейтральной территории, и существенных препятствий для дальнейшего движения наверх нет. Если золото сможет уйти выше $1875, то оно двинется в сторону уровня $1900 за унцию.

Ближайшей поддержкой для золота выступит уровень $1830 за унцию. Движение ниже этого уровня откроет дорогу к уровню $1815 за унцию. Успешный тест этой поддержки приведет к тому, что золото устремится к уровню $1800 за унцию.

Brent продолжает стремиться к уровню $90 за баррель

“Быки” вновь демонстрируют свою силу на рынке нефти

Коррекции не случилось – нефть марки Brent продолжает уверенный рост в сторону уровня $89 за баррель на фоне тревог о недостатке энергетических ресурсов и геополитической напряженности.

Вполне возможно, что недавнее решение премьер-министра Великобритании Бориса Джонсона об отмене коронавирусных ограничений послужило дополнительным положительным фактором для нефтяного рынка.

Судя по всему, решение Джонсона было отчасти продиктовано его собственными политическим трудностями, но, когда нефть находится в “бычьем” тренде, трейдеры рады интерпретировать практически любую теоретически положительную новость как сигнал для покупок.

Ситуация с ценами на газ в Европе немного успокоилась, но они продолжают оставаться на очень высоких уровнях, а впереди еще половина зимы. Этот фактор (особенно на фоне напряженности вокруг Украины и возможных санкций против России) продолжает оказывать дополнительную поддержку нефтяному рынку и, вероятно, останется “в игре” как минимум до марта.

Технический анализ

brent oil january 19 2022

Нефть продолжает уверенный рост, так как фундаментальная ситуация остается позитивной, в то время как существенных уровней сопротивления на пути нефти нет.

Так как Brent многие годы не была на этих уровнях, то трейдеры не могут ориентироваться на уровни сопротивления, так как уровни из далекого 2014 года навряд ли имеют значение.

Стоит отметить, что индекс RSI уже находится в зоне перекупленности, но еще не достиг зоны экстремальной перекупленности. В связи с этим у Brent сохраняются шансы протестировать уровень $90 за баррель без предварительного отката.

Однако, стоит отметить, что откат все-таки назревает. Помимо локальной перекупленности, стоит держать в уме тот факт, что Brent смогла отрасти из-под уровня $70 за баррель без каких-либо значимых откатов, не говоря о полноценных коррекциях.

Насколько сильным будет желание зафиксировать прибыль, мы узнаем в ближайшие торговые сессии, но пока отметим тот факт, что “бычий тренд” остается очень сильным.

Если этот тренд не пострадает от каких-то особо неблагоприятных новостей в ближайшее время, то в среднесрочной перспективе нефть может пойти на штурм психологически важного уровня $100 за баррель.

Нефть на новых максимумах

“Бычий” тренд поддерживается геополитическими новостями

Нефть марки Brent смогла уйти выше уровня $87 за баррель и продолжает движение наверх на фоне роста геополитической напряженности во всем мире.

К проблемам на границе России и Украины добавились и йеменские хуситы, организовавшие атаку беспилотников на Абу-Даби. ОАЭ оставили за собой право на ответ (как это обычно и бывает в таких случаях), но пока никакой конкретики по этому вопросу представлено не было.

Стоит отметить один важный фактор: нефтяной рынок бывает очень чувствительным к новостям с Ближнего Востока в тот момент, когда находится в “бычьем” тренде.

Если бы нефть находилась в “медвежьем” тренде или стояла в боковике, рынок мог бы и не обратить большого внимания на атаку хуситов, т.к. что-то периодически случается в этом неспокойном регионе.

Однако, атака произошла в тот момент, когда нефть находилась около максимумов, что позволило рынку сконцентрировать свое внимание на возможных проблемах с поставками из ключевого нефтяного региона.

Пока никаких серьезных оснований опасаться за поставки нет, но общий рост геополитической напряженности в момент, когда цены на нефть активно растут, служит серьезным положительным фактором для нефтяного рынка.

Технический анализ

brent january 18 2022

Brent пытается закрепиться выше уровня $87 за баррель. Если эта попытка окажется успешной, то у Brent будет хороший шанс для того, чтобы еще раз протестировать свежие максимумы возле уровня $88 за баррель. Движение выше этого уровня откроет дорогу к уровню $90 за баррель.

Стоит отметить, что нефть очень давно не торговалась на этих уровнях, а именно аж с 2014 года. Соответственно, “старые” уровни поддержки и сопротивления навряд ли будут иметь силу, так что трейдерам нужно будет ориентироваться на то, что происходит на рынке прямо сейчас.

Если Brent удастся задержаться вблизи уровня $90 за баррель какое-то время, то неизбежно начнут появляться прогнозы о достижении уровня $100 и выше, что может привлечь больше спекулятивных трейдеров в актив.

С краткосрочной точки зрения, стоит отметить, что индекс RSI уже вошел в зону перекупленности, так что риск отката возрастает. В то же время, до экстремальной перекупленности еще далеко.

Brent смогла вернуться к уровню $85 за баррель

Нефть продолжает уверенный рост

Нефть марки Brent продолжает свой рост, несмотря на непростую ситуацию с распространением Омикрона в мире.

Вчера американская авиакомпания Delta Air Lines предоставила отчет за квартал и заявила о том, что она считает, что худшее уже позади, а во втором полугодии спрос будет весьма сильным.

Подобные заявления от авиакомпаний, имеющих богатые данные по мировой мобильности, безусловно поднимают настроение трейдеров и служат дополнительным положительным фактором для нефтяного рынка.

Судя по всему, недавние переговоры между Россией и США (а также НАТО и ОБСЕ) тоже внесли свой вклад в рост нефтяных цен. Рынки убеждены, что геополитические риски выросли, что является дополнительным “бычьим” фактором для роста цен на нефть.

Также стоит отметить и недавний резкий отскок цен на газ в Европе. Последние недели характеризовались острой волатильностью и, хотя цены на газ находятся вдалеке от максимумов, достигнутых ближе к концу декабря, они остаются очень далеко от средних цен последних лет.

Острая фаза кризиса в Европе еще не прошла, так что фактор цен на газ (и сопутствующих разговоров о дефиците энергии) вполне может продолжить влиять на нефтяной рынок в обозримом будущем.

Технический анализ

brent oil january 14 2022

Как и ожидалось, нефть марки Brent встретила некоторое сопротивление возле уровня $85 за баррель. Общий “бычий” тренд остается сильным, но для того, чтобы пробиться к тесту максимумов прошлого года, может потребоваться больше положительных факторов.

Для дальнейшего движения наверх, Brent не помешала бы консолидация вблизи уровня $85. В то же время, стоит отметить, что индекс RSI все еще находится на нейтральной территории, так что значимых препятствий для дальнейшего роста с этой стороны нет.

Несмотря на силу текущего тренда, нелегко представить, что Brent быстро пробьется выше уровня $87 за баррель и продолжит свой путь к уровню $90 за баррель, так как у многих трейдеров возникнет соблазн зафиксировать часть прибыли на текущих уровнях.

В то же время, фундаментальная ситуация остается благоприятной для рынка нефти, так что шансы на продолжение тренда сохраняются.

Brent растет на фоне снижения запасов сырой нефти в США

Нефть продолжает расти несмотря на быстрое распространение Омикрона

Нефть марки Brent продолжила свой рост после выхода данных по запасам сырой нефти в США.

Отчет института API показал, что запасы сырой нефти снизились на 1,1 млн. баррелей. Аналитики ожидали, что запасы упадут на 1,95 млн. баррелей, но отчет все же смог оказать дополнительную поддержку нефтяному рынку.

Судя по всему, нефтяные трейдеры по-прежнему озабочены вопросом поставок из Ливии, и совсем не обращают внимания на ежедневные сообщения из разных стран о резком росте заболеваемости Омикроном.

Помимо отчета API, поддержку нефтяному рынку также оказало недавнее снижение доллара США против корзины валют. Вчерашнее выступление главы ФРС Джерома Пауэлла оказалось не настолько “ястребиным”, как ожидалось, что привело к давлению на доллар. Слабый доллар является положительным фактором для сырьевых рынков, так что ослабление доллара помогло нефти продолжить свой рост.

Сегодня трейдеры сосредоточатся на отчете EIA, который традиционно имеет большее влияние на рынок по сравнению с отчетом API. Ожидания аналитиков примерно такие же, как в случае с отчетом API – они ждут падения запасов сырой нефти на 2,1 млн. баррелей. Если отчет превзойдет ожидания аналитиков (и недавние цифры от API), то рынок нефти может получить дополнительную поддержку.

Технический анализ

brent oil january 12 2022

Brent легко закрепилась выше уровня $83 за баррель и тестирует сопротивление на уровне $84 за баррель. До теста психологически важного уровня $85 за баррель осталось совсем немного.

Уровни сопротивления распределены довольно равномерно, что позволяет Brent легко передвигаться между ними. Тем не менее, стоит отметить, что Brent скорее всего встретит более значительное сопротивление на подступах к максимумам 2021 года.

Если Brent сможет подняться выше уровня $85 за баррель, то она окажется в торговом диапазоне $85 – $87 и может перейти к консолидации. Подобная консолидация скорее всего потребуется после того, как нефть проделала пусть с $70 до $85 без какого-либо значимого отката.

После мощного ралли, часть трейдеров предпочтет взять прибыль, что и послужит причиной нарастания сопротивления на более высоких уровнях. Этот фактор следует учитывать тем, кто собирается открывать длинные позиции по нефти в ближайшее время.

Золото растет несмотря на ожидания роста процентных ставок

Рост ставок не смог оказать значимого давления на золото

Золото вновь смогло подняться выше отметки $1800 за унцию и продолжает свой рост несмотря на то, что доходность американских государственных облигаций продолжает расти серьезными темпами.

Доходность двухлетних трежерис выросла до 0,93%, так как трейдеры ожидают, что ФРС может поднять ставку 4 раза в 2022 году. Для сравнения, еще в начале сентября 2021 года доходность двухлеток находилась возле уровня 0,20%.

Растут и доходности по длинным облигациям. Доходность десятилеток уже успела предпринять несколько попыток закрепления выше уровня 1,80%.

Тем не менее, растущие доходности трежерис не помешали золоту вновь перейти к росту. Вполне возможно, что дополнительным положительным фактором для золота послужила недавняя распродажа на криптовалютном рынке, и особенно попытка Bitcoin пробить психологически важный уровень $40,000.

Криптовалюты оттянули часть инвестиций, которая бы при других обстоятельствах пошла на рынок золота, так что неудачи криптовалютного рынка могут служить положительным фактором для цены на золото.

Так же стоит отметить, что золото может получать поддержку от ожиданий сильной инфляции в США. Даже если ФРС сможет довести ставку до 1%, то при инфляции в районе 5-7% политика ФРС все равно останется очень стимулирующей, что хорошо для золота.

В целом, отношение рынка к повышению процентных ставок будет определяющим фактором для золота в 2022 году. Пока, ситуация складывается умеренно позитивно для золота, хотя оно все еще находится в небольшом минусе по отношению к уровням начала 2022 года.

Технический анализ

gold january 11 2022

Золото пытается подобраться к тесту сопротивления на уровне $1815 за унцию. Если золото сможет закрепиться выше этого уровня, то оно направится к максимумам этого года в районе $1830 за унцию. Успешный тест этого уровня откроет дорогу к уровню $1845 за унцию.

Если золото не сможет удержаться выше $1800, то оно вновь опустится к поддержке на уровне $1785 за унцию. Движение ниже этого уровня приведет к тесту мощной поддержки на уровне $1775 за унцию. Если золото уйдет ниже $1775, то у “быков” по золоту будет повод поволноваться. Однако, причин для сильного волнения нет, пока золото остается выше уровня $1750 за унцию.