Пара USD/RUB застряла около уровня 77,50

Российские активы пользуются хорошим спросом в начале недели

Пара USD/RUB остается возле уровня 77,50, в то время как рынки оценивают сложившуюся геополитическую ситуацию после недавнего обострения.

На этих выходных Великобритания пообещала расширить санкции против России для того, чтобы иметь возможность налагать ограничения на российских предпринимателей, которые не являются непосредственными участниками конфликта, в случае “вторжения” России на Украину. Интересно, что в списке возможных мер упоминалась даже конфискация имущества.

Судя по всему, рынки не оценили эти угрозы. Российский рубль сегодня укрепляется против доллара, в то время как российские акции пользуются хорошим спросом. Особенно заметен подъем акций Сбербанка, который являлся одним из главных пострадавших во время недавнего обвала.

Трейдеры вскоре получат больше пищи для размышлений, так как телефонный разговор между главой МИД Сергеем Лавровым и госсекретарем США Энтони Блинкеном состоится уже завтра.

Пока рынкам остается лишь гадать, случится ли новое обострение, или стороны возьмут курс на деэскалацию, но некоторый оптимизм в российских активах определенно присутствует.

Технический анализ

usd rub january 31 2022

Пара USD/RUB протестировала поддержку на уровне 77,30, но не смогла закрепиться ниже этого уровня.

В этом нет ничего удивительного, так как USD/RUB совсем недавно уходила выше уровня 80, и у тех трейдеров, кто продавал доллар выше этого уровня, уже есть стимул для того, чтобы взять часть своей прибыли.

Помимо этого, стоит отметить, что геополитическая напряженность пока никуда не делась, а Россия (и потенциальные санкции против нее) не сходит со страниц зарубежных СМИ.

В этой ситуации паре USD/RUB могут потребоваться дополнительные факторы для того, чтобы у нее появился шанс на то, чтобы закрепиться ниже 77,30, и попробовать приблизиться к уровню 75, что уже будет сигнализировать о постепенной нормализации ситуации.

Пока до этого еще далеко, и USD/RUB нужно будет преодолеть следующий уровень поддержки 77 для того, чтобы продолжить откат.

Стоит напомнить и то том, что шансы USD/RUB на рост сохраняются. Более того, пара может быстро перейти к росту и подняться выше уровня 78 в случае любых серьезных намеков на дальнейшую эскалацию конфликта.

Рубль продолжает укрепляться против доллара

Курс доллара падает в конце рабочей недели

Пара USD/RUB  снова пытается закрепиться ниже уровня 77,50 на фоне растущего оптимизма по поводу благополучного разрешения текущего кризиса между Россией и западными странами.

Глава МИД Сергей Лавров заявил, что Россия не хочет войн, что было воспринято рынками как курс на снижение геополитической напряженности.

Российский фондовый рынок растет второй день подряд, несмотря на то, что многие мировые индексы, в том числе S&P 500, находятся под существенным давлением из-за ожиданий резкого повышения ставки со стороны ФРС.

Рост ставки ФРС может влиять и на российский рубль, однако геополитика останется самым главным фактором для российской валюты на ближайшие месяцы.

Помимо возможной нормализации ситуации на геополитическом фронте, поддержку рублю могут оказать высокие цены на нефть . Нефть марки Brent недавно пробила уровень $90 за баррель и продолжает идти вверх, несмотря на небольшое снижение геополитической напряженности.

Рынок озабочен тем, что предложение отстанет от спроса в условиях, когда страны ОПЕК+ продолжают сдерживать добычу, так что у нефти есть хорошие шансы для того, чтобы протестировать уровень $100 за баррель.

Подобный сценарий может оказать значимую поддержку российскому рублю, хотя стоит отметить, что геополитика останется главным движущим фактором для курса рубля.

Технический анализ

usd rub january 28 2022

Ключевая поддержка для пары USD/RUB по-прежнему находится на уровне 77,30. Если USD/RUB продолжит торговаться выше этого уровня в ближайшие торговые сессии, то пара может предпринять еще одну попытку похода в сторону психологически важного уровня 80.

В том случае, если USD/RUB все же опустится ниже уровня 77,30, то пара быстрое перейдет к тесту следующей поддержки на уровне 77, с хорошими шансами продолжить движение вниз.

Стоит помнить о том, что USD/RUB все еще находится в восходящем тренде, несмотря на некоторую нормализацию геополитической обстановки в последние дни.

В связи с этим, еще рано говорить о том, что в паре произошел разворот, и рубль готов к устойчивому росту против американского доллара. Для этого USD/RUB должна уйти ниже 77,30 и закрепиться ниже уровня 77, полностью отыграв последний виток геополитической напряженности.

Золото падает из-за резкого роста доллара

Сильный доллар и осторожный геополитический оптимизм толкают золото вниз

Цена на золото упала до уровня $1800 за унцию из-за ралли американского доллара, которое было вызвано “ястребиными” комментариями Джерома Пауэлла.

Из вчерашних комментариев следует, что ФРС готова повышать ставку чуть ли не на каждом заседании, если инфляция будет оставаться высокой. Более того, ФРС всерьез собирается сокращать свой баланс.

Реакция долгового рынка была особенно значительной на коротком конце кривой – доходность двухлетних трежерис выросла с 1,00% до 1,20%, но потом откатилась ближе к 1,15%.

Доходность десятилетних и тридцатилетних облигаций не показала драматических движений. Более того, доходность тридцатилетних облигаций даже немного упала до уровня 2,10% сегодня, что говорит о том, что рынки верят в успех борьбы с инфляцией.

Сильный доллар и растущая доходность коротких облигаций привели к тому, что золото оказалось под значительным давлением. Еще совсем недавно золото пыталось преодолеть отметку $1845 за унцию, а сейчас оказалось возле уровня $1800 за унцию.

Судя по всему, на золото повлияла и некоторая разрядка в кризисе вокруг Украины. Настоящая это разрядка или просто передышка перед новым витком кризиса, покажет лишь время, но сегодня рынки убеждены, что риски войны снизились, что уже привело к заметному росту курса рубля.

Технический анализ

gold january 27 2022

Золото тестирует уровень $1800 за унцию. Если этот тест будет успешным, то золото направится в сторону поддержки на уровне $1785 за унцию.

Движение ниже $1785 откроет дорогу к следующей поддержке на уровне $1775. Если золото сможет опустится ниже этого уровня, то у него будут хорошие шансы для того, чтобы перейти к тесту важного уровня $1750 за унцию.

Для того, чтобы снова иметь шансы на развитие восходящего тренда, золоту необходимо подняться выше $1815 за унцию. Следующее сопротивление находится на уровне $1830 за унцию. Успешный тест этого уровня подтолкнет золото к недавним максимумам вблизи сопротивления на уровне $1845 за унцию.

С технической точке зрения, сильный рост доллара причинил достаточно сильный ущерб золоту. Однако, “быкам” не стоит сильно волноваться до тех пор, пока золото остается выше уровня $1775 за унцию, где оно получило сильную поддержку в декабре 2021 года.

Рубль укрепился до 77,50 за доллар

Инвесторы успокоились после вчерашней паники

Пара USD/RUB подошла к уровню 77,50 после сдержанной реакции России на передачу письменного ответа от США по вопросам безопасности.

Вчера паника на валютном рынке достигла своего локального предела после того, как USD/RUB попыталась закрепиться выше уровня 80 из-за решения США рекомендовать своим гражданам покинуть Украину.

Рынок однозначно воспринял это как сигнал дальнейшего обострения ситуации. Однако, реакция России на письменный ответ США оказалась довольно спокойной, несмотря на то, что США заняли принципиальную позицию по расширению НАТО, которое является ключевой озабоченностью для России.

Укреплению рубля не помешали “ястребиные” комментарии главы ФРС Пауэлла, который пообещал жестко бороться с инфляцией и намекнул, что ФРС может достаточно быстро сокращать свой баланс после того, как начнет поднимать ставки.

Ожидания подъема ставок и сокращения баланса привели к очень резкому укреплению доллара США против корзины валют, но это не оказало значимого влияния на рубль.

Геополитика останется главным драйвером для российского рубля в ближайшие месяцы. Если на геополитическом фронте не возникнет новых серьезных проблем, то у рубля будут отличные шансы на то, чтобы укрепиться против доллара и евро. При нефти Brent выше уровня $90 за баррель он является недооцененным, и единственное, что сдерживает его укрепление – это геополитическая премия за риск.

Технический анализ

usd rub january 27 2022

Когда геополитика правит бал, технические уровни отступают на второй план. Вот и сейчас USD/RUB легко прошла через различные уровни поддержки после того, как рынок решил, что угроза самого негативного сценария в отношениях с Украиной снизилась.

Тем не менее, стоит отметить, что укрепление рубля было остановлено недалеко от уровня 77,30, который являлся предыдущим максимумом перед последним рывком наверх.

Судя по всему, этот уровень выступит важной поддержкой для USD/RUB, и одного облегчения от того, что после предъявления США ответов на вопросы по безопасности сразу не стало хуже, он пройден не будет.

Для того, чтобы USD/RUB смогла уйти ниже 77,30, могут потребоваться дополнительные положительные факторы для рубля. В этом случае будет быстро протестирована следующая поддержка в районе уровня 77, а за ней и 20 EMA на уровне 76,40.

Цифра 80 все еще маячит перед рублем

Ситуация на валютном рынке остается напряженной

Пара USD/RUB вновь торгуется около уровня 79 после неудачной попытки уйти ниже 78,50.

Основной причиной слабости рубля по-прежнему является геополитическая напряженность. Высказывания сторон остаются воинственными, и мир продолжает гадать, будет ли настоящая военная конфронтация, или происходящее является лишь информационным фоном для переговоров по безопасности между Россией и США.

Западные страны высказали такое количество идей по поводу санкций против России в случае “вторжения” на Украину, что дополнительная геополитическая премия еще очень долго останется в рубле.

Даже если все закончится благополучно и стороны конфликта “разойдутся по углам”, страхи трейдеров и инвесторов останутся, что, конечно, будет долгосрочным негативным фактором для рубля.

Интересно, что сегодня весьма неплохо чувствует себя российский фондовый рынок. Судя по всему, он перешел к росту вслед за S&P 500, который очень уверенно чувствует себя на премаркете.

Однако, этот оптимизм никак не сказался на валютном рынке, где для пары USD/RUB продолжает маячить психологически важная цель 80.

Конечно, ЦБ продолжит защищать этот уровень, так как уход рубля выше 80 за доллар может привести к настоящей панике, но не все от него зависит.

Трейдерам также стоит помнить о том, что сегодня ФРС огласит решение по ставке и предоставит свой комментарий по поводу того, как ситуация может развиваться в будущем. Ставка должна остаться неизменной, а вот комментарии по поводу инфляции и возможного темпа роста ставки в этом году будут иметь очень большое значение для валютных рынков.

Технический анализ

usd rub january 26 2022

USD/RUB вновь пытается закрепиться выше уровня 79. Если эта попытка будет успешной, то у USD/RUB появиться шанс протестировать следующее сопротивление на уровне 79,50.

Движение выше уровня 79,50 откроет дорогу к психологически важному уровню 80. Если USD/RUB сможет преодолеть эту отметку, то может начаться настоящая паника, и движения станут мощными и быстрыми.

Многое в паре будет зависеть от того, как мировой валютный рынок отреагирует на заявления ФРС, которые будут сделаны сегодня вечером по московскому времени. Если доллар начнет сильно укрепляться против корзины валют, у рубля будет мало шансов на то, чтобы противостоять подобному движению.

Пара USD/RUB продолжает тестировать уровень 79

Рубль остается под значительным давлением

Пара USD/RUB вновь пытается закрепиться выше уровня 79 на фоне сохраняющейся геополитической напряженности.

Не добавляет оптимизма и слабость на мировых рынках, негативно влияющая на валюты развивающихся стран. Вчерашний отскок по индексу S&P 500 был очень впечатляющим, но продолжения он не получил. Более того, американский фондовый рынок находится под серьезным давлением в начале сегодняшней торговой сессии.

Тревоги инвесторов перед оглашением решения ФРС по ставке в эту среду приводят к тому, что американский доллар продолжает расти по отношению к корзине валют.

Разумеется, рост доллара способствует росту пары USD/RUB, которая пытается закрепиться вблизи от психологически важного уровня 80.

Вчерашние действия ЦБ показали, что Банк России обеспокоен резким падением курса национальной валюты и намерен противостоять ему. Однако, ключевой фактор падения – геополитика – находится вне контроля ЦБ.

Более того, Банк России не может оказать никого влияния на решения ФРС, от которых в значительной степени будет зависеть динамика валют развивающихся стран в ближайшие месяцы.

В этой ситуации ЦБ остается лишь реагировать на происходящие. Резкое повышение ставки (минимум на 100 б.п.) на ближайшем заседании уже практически гарантировано, так что единственным вопросом является то, готов ли ЦБ использовать прямые интервенции в случае, если пара USD/RUB предпримет попытку закрепиться выше уровня 80.

Технический анализ

usd rub january 25 2022

С технической точки зрения ситуация для рубля остается напряженной. Впереди нет сильных уровней сопротивления, а индекс RSI пока не достиг экстремальных значений.

Тем временем, на рубль оказывается сильнейшее давление со стороны геополитики, а также со стороны общей слабости рынков из-за ожиданий действий со стороны ФРС.

Если в ближайшее время не будет никаких улучшений на геополитическом фронте, паре USD/RUB будет вполне по силам протестировать уровень 80.

Несмотря на то, что новые угрозы в отношении России уже трудно придумать, старые угрозы по поводу отключения от SWIFT, санкций против банков и т.д. можно повторять практически каждый день, так что для входа в длинную позицию по рублю стоит иметь веские основания – в ближайшие дни (и, скорее всего, недели) негативный фон для рубля практически обеспечен.

Рубль летит вниз из-за геополитической напряженности

Неделя началась с паники на валютном и фондовом рынках

Пара USD/RUB поднялась выше уровня 79 на фоне очередного роста геополитической напряженности.

США объявили об эвакуации семей дипломатов из Киева из-за угрозы “российского вторжения”, а НАТО решило перебросить войска в Восточную Европу.

На этом фоне на российском фондовом рынке начался новый раунд паники, что привело к падению более чем на 6%! В настоящий момент российский фондовый рынок торгуется на уровнях, которые не наблюдались с декабря 2020 года.

Помимо российского фондового рынка, давление ощутил и американский, так как широко обсуждаемая война и последующие за ней санкции могут нанести серьезный удар мировой экономике.

Нагнетание в ситуации в СМИ продолжается, причем кажется, что все основные стороны конфликта не прочь “подкинуть дров в топку”. Неудивительно, что инвесторы бегут от рисков, связанных с Россией, и паника на российском фондовом рынке наконец-то преобразовалась в панику на валютном рынке.

Технический анализ

usd rub january 24 2022

Так как пара USD/RUB уже уходила выше уровня 79, трейдерам стоит внимательно следить за действиями российского ЦБ.

ЦБ уже показал, что не собирается сидеть сложа руки и смотреть, как развивается паника. Покупка валюты в рамках бюджетного правила приостановлена .

Эта мера должна охладить пыл спекулянтов, играющих против рубля. Во-первых, данное решение убирает крупного покупателя с рынка (покупка валюты проводилась в рекордных объемах из-за высокой цены на нефть).

Во-вторых, этим решением ЦБ обозначает ценовые уровни по паре USD/RUB, которые кажется ему “требующими внимания”. Очевидно, что если с коридором 76-78 ЦБ был “согласен”, то торговый диапазон 78-80 кажется ему дестабилизирующим финансовую ситуацию в стране.

У ЦБ есть ряд дополнительных инструментов, которые могут быть задействованы для того, чтобы успокоить ситуацию на рынке. В первую очередь, ЦБ может проводить интервенции для того, чтобы “припугнуть” спекулянтов и показать, что он четко намерен оставить рост USD/RUB.

В отличие от турецкого ЦБ, который проводил интервенции для поддержания курса лиры, у российского ЦБ достаточно резервов, а за его спиной стоит ответственная макроэкономическая политика.

Помимо возможных интервенций, ЦБ, вероятно, резко поднимет процентную ставку на следующем заседании, чтобы поднять привлекательность рублевых активов и стабилизировать курс национальной валюты.

Рубль перешел к росту после переговоров Лаврова и Блинкена

Переговоры помогли рублю

Пара USD/RUB не смогла закрепиться выше уровня 77 и откатилась к уровню 76,50 после окончания переговоров между Лавровым и Блинкеном.

Судя по пресс-конференции Лаврова, прошедшей сразу после переговоров, США готовы предоставить письменные ответы на российские предложения по безопасности на следующей неделе.

Этот факт был оценен рынком как отсутствие дальнейшей эскалации, что уже позитивно, учитывая последние события. Тем не менее, рынки остаются очень нервными.

Это хорошо видно по динамике акций Сбербанка, являющимся традиционным “прокси на Россию” у иностранных инвесторов. Повышенная волатильность в этих акциях сегодня сохраняется на протяжении всего дня, что показывает тот факт, что инвесторы не готовы сильно увеличивать покупки российских активов до конкретных шагов в сторону деэскалации.

Разумеется, все самое интересное еще впереди, и геополитическая премия навряд ли исчезнет из российского рубля полностью, даже если сторонам переговоров удастся прийти к какому-либо консенсусу по рассматриваемым вопросам.

Также хотелось бы отметить, что на мировых рынках царит risk-off – вчера индекс S&P 500 достиг новых минимумов этого года на фоне бегства от риска из-за ожиданий резкого поднятия процентных ставок со стороны ФРС.

Пока что рубль никак не реагировал на эти движения, так как трейдеры были сосредоточены на геополитической напряженности, но если на геополитическом фронте возникнет передышка, то и на недавнюю распродажу на мировых фондовых рынках может быть обращено внимание.

Технический анализ

usd rub january 21 2022

Последние торговые сессии показали, что между поддержкой на уровне 75,90 и сопротивлением около уровня 77 нет никаких значимых уровней – пара USD/RUB легко перемещается внутри этого диапазона в зависимости от новостного фона и общего настроения рынка.

В связи с этим, ключевым фактором для USD/RUB в ближайшее время будет направление выхода из этого торгового диапазона. Если USD/RUB сможет пробиться ниже 75,90, у пары будут неплохие шансы для того, чтобы добраться до уровня 75. Движение выше 77 будет означать, что рынки уверены в том, что геополитическая напряженность усиливается, и пара будет двигаться в сторону уровня 78. На движения в диапазоне 76 – 77 реагировать бессмысленно.

USD/RUB продолжает торговаться в диапазоне 76 – 77

Курс рубля снижается за день до переговоров Лаврова и Блинкена

Пара USD/RUB вновь пытается закрепиться выше уровня 76,50 на фоне сохраняющейся геополитической напряженности.

Завтра пройдут переговоры между министром иностранных дел России Сергеем Лавровым и госсекретарем США Энтони Блинкеном в Женеве, а вчера президент США Джо Байден вновь пообещал жесткие санкции в отношении РФ в случае “вторжения” в Украину.

Между тем, новости о возможных санкциях продолжили множиться. США предупредили своих производителей чипов о том, что поставки электроники в Россию могут быть блокированы в случае эскалации ситуации, а еще один американский сенатор предложил законопроект о санкциях против России.

Как и ожидалось, санкционные новости продолжают выходить на ежедневной основе, что не дает рублю возможности существенно укрепиться против американского доллара.

Интересно, что российский фондовый рынок все-таки нащупал дно после недавней панической распродажи и растет вторую торговую сессию подряд, причем лидером роста являются акции Сбербанка, который рискует попасть под санкции в случае эскалации ситуации на украинском направлении. Этот рост говорит о том, что интерес к российским активам потихоньку возвращается, что может оказать поддержку российскому рублю.

Ближайшим важным событием для курса рубля станут переговоры Лаврова и Блинкена. Конечно, рынкам бы хотелось увидеть какой-то прорыв, но даже отсутствие дальнейшей эскалации может быть интерпретировано как положительный фактор.

Технический анализ

usd rub january 20 2022

USD/RUB продолжает консолидироваться в торговом диапазоне 76 – 77, который может послужить плацдармом для дальнейшего движения наверх в случае ухудшения ситуации вокруг Украины.

Пока предпосылок к существенному укреплению рубля нет, и ближайший серьезный уровень поддержки для USD/RUB на уровне 75,90 выглядит сильным препятствием на пути вниз.

Ближайшая динамика пары будет зависеть от того, в какую сторону USD/RUB выйдет из текущей консолидации. Пока баланс продавцов и покупателей был достигнут, так что пара застряла между 76 и 77, но это хрупкое равновесие будет нарушено, как только появятся дополнительные геополитические новости.

Как только USD/RUB покинет текущий торговый диапазон, трейдерам нужно будет приготовиться к быстрому движению, характерному для прорыва мощного уровня.

Рубль укрепляется на фоне отскока российского фондового рынка

Рубль смог подрасти против американского доллара

Пара USD/RUB опустилась к уровню 76 в то время как российский фондовый рынок наконец-то смог показать рост на более чем 4%.

Вчерашнее закрытие российского рынка было более чем печальным, несмотря на то, что дополнительных негативных новостей не выходило.

Судя по всему, основной причиной вчерашних распродаж были проблемы игроков с гарантийным обеспечением (маржин-коллы), а так же неудачно поставленные защитные стоп-ордера более мелких участников рынка.

Падение продолжалось на утренней сессии, но оно быстро превратилось в рост, как только началась основная сессия. Важно, что растут акции Сбербанка, изрядно пострадавшие во время паники.

Неудивительно, что на этом положительным фоне смог перейти к росту и российский рубль. Позитива добавили также высказывания замглавы МИД Сергея Рябкова, который в очередной раз повторил, что Россия не собирается нападать на Украину.

Хотя сегодня на рынке царит позитив, еще рано расслабляться, так как последующие дни наверняка принесут еще много интересных высказываний от всех сторон текущего конфликта.

Стороны пока ни о чем не договорились, и абсолютно неясно, есть ли реальная политическая воля для подобных договоренностей. В этой ситуации на валютном рынке продолжит царить осторожность, так что для дальнейшего укрепления рубля потребуются значимые положительные факторы.

Технический анализ

usd rub january 19 2022

Пара USD/RUB недавно предприняла еще одну попытку закрепиться ниже уровня 76, но встретила значительную поддержку около 75,90 и остается в торговом диапазоне 76 – 77.

Последние торговые сессии показывают, что уровень 75,90 является ключевым для USD/RUB. Если паре удастся закрепиться ниже этого уровня, то у нее будут хорошие шансы для того, чтобы подобраться к уровню 75. Пока этого не происходит, что неудивительно на фоне сохраняющейся геополитической напряженности.

Более того, USD/RUB консолидируется в районе 76-77 в последние дни. Эта консолидация приведет к тому, что индекс RSI еще дальше отойдет от зоны перекупленности, что позволит USD/RUB продолжить уверенное движение наверх в том случае, если геополитическая напряженность продолжит возрастать. Пробой недавних максимумов возле уровня 77,30 откроет дорогу к уровню 78 и может привести к паническим продажам рубля.