Brent находится вблизи уровня $76 за баррель в начале недели

Омикрон вновь в центре внимания

Нефть марки Brent продолжает торговаться выше уровня $76 за баррель, несмотря на ухудшающуюся ситуацию с распространением Омикрона в мире.

В США авиакомпании столкнулись с нехваткой персонала из-за участившихся случаев заболевания и были вынуждены отменять рейсы в пиковый период спроса на католическое Рождество.

Тем не менее, рынок нефти ведет себя довольно сдержанно и не поддается панике, подобной той, которая случалась на фоне открытия Омикрона.

Пока что трейдеры не верят, что страны пойдут на действительно серьезные ограничения, несмотря на то, что в количественном выражении у волны Омикрона есть шансы превзойти предыдущие волны.

Судя по всему, трейдеров успокоили предварительные сообщения о том, что новый вариант коронавируса в среднем вызывает более легкую болезнь по сравнению с Дельтой. Недавние приключения (еще не закончившиеся) на европейском рынке газа тоже добавили оптимизма нефтяным трейдерам, напомнив о том, что энергетический дефицит может случиться и на фоне ужесточения коронавирусных ограничений.

Технический анализ

brent oil december 27 2021

Главным достижением для “быков” в последние торговые сессии стало успешное преодоление сопротивления на уровне 20 EMA. Теперь, Brent уперлась в следующее серьезное сопротивление на уровне 50 EMA.

Для того, чтобы продолжить движение наверх, Brent нужно будет закрепиться выше 50 EMA на уровне $76.80. Индекс RSI находится на нейтральной территории, так то у Brent есть хорошие шансы для того, чтобы продолжить свой отскок.

Тем не менее, стоит помнить о том, что новостной фон в ближайшие дни может быть довольно негативным на фоне распространения Омикрона, так что Brent вполне может застрять в торговом диапазоне между 20 EMA и 50 EMA.

Движение ниже уровня 20 EMA будет означать, что продавцы вернулись на рынок и нефти потребуются дополнительные положительные факторы для того, чтобы продолжить свое движение в сторону уровня $80 за баррель.

Стоит отметить, что нефть очень быстро восстановилась после распродажи в начале прошлой недели. Это говорит о том, что покупатели были готовы быстро выкупить любой серьезный откат, что является положительным фактором для ближайших перспектив роста цен на нефть.

Золото снова торгуется выше уровня $1800 за унцию

Золото пытается подрасти перед католическим Рождеством

Цена на золото вновь пытается закрепиться выше уровня $1800 на фоне недавнего ослабления американского доллара против корзины валют.

Тревоги по поводу распространения Омикрона тоже помогли золоту, хотя они и уменьшились после выхода недавних исследований о том, что заражение Омикроном приводит к существенно меньшему количеству госпитализаций, чем заражение Дельтой.

В пользу золота также играет относительное спокойствие на американских долговых рынках. Доходности десятилетних и тридцатилетних трежерис находятся очень далеко от годовых максимумов несмотря на то, что последние цифры по инфляции были весьма печальными.

Таким образом, рынки верят в то, что инфляция будет взята под контроль. Рост доходности наблюдается в более коротких бондах, что неудивительно, ведь текущая доходность 0,68% существенно ниже инфляции, составившей в ноября 6,8% год-к-году.

В целом, ситуация и на валютном, и на долговом рынке складывается относительно благоприятно для золота, но есть ощущение, что ему не хватает какого-то дополнительного фактора, который мог бы привести к более серьезному росту.

Технический анализ

gold december 23 2021

Золоту вновь удалось подняться выше уровня $1800 за унцию, и оно пытается продолжить свой рост. Ближайшее сопротивление находится на уровне $1815 за унцию.

В отличие от уровня $1800, который оказался легко проходимым в обе стороны, следующий уровень $1815 является более серьезным препятствием для золота.

Если золоту удастся подняться выше этого уровня, то у него будут хорошие шансы развить успех и быстро перейти к тесту следующего сопротивления на уровне $1830 за унцию.

Главным результатом торгов в декабре стало то, что рынок подтвердил наличие очень сильной поддержки для золота в диапазоне $1750 – $1775. В этом диапазоне спрос на золото очень силен, и недавняя консолидация может послужить хорошей основной для дальнейшего движения наверх.

Стоит напомнить о том, что наступает католическое Рождество, так что торговая активность на рынках будет постепенно угасать. Скорее всего, каких-либо значимых движений от золота мы дождемся лишь на следующей неделе.

Пара USD/RUB подошла к уровню 73,50

Рубль вновь укрепляется против американского доллара

USD/RUB продолжает снижаться на фоне растущего аппетита к риску на мировых рынках.

На мировых биржах царят предпраздничные настроения, несмотря на резкую вспышку заболеваемости коронавирусом, вызванной Омикроном. В Великобритании было зарегистрировано более 100 тыс. новых случаев заболевания за один день, что является абсолютным рекордом с начала пандемии. Франция подбирается к отметке 100 тыс. случаев в день, в Испании так же отмечен резкий рост заболеваемости перед Рождеством.

Но есть и хорошие новости – исследования из Южной Африки и Шотландии показывают, что вероятность попасть в больницу с Омикроном существенно меньше, по сравнению с Дельтой. Конечно, данные являются предварительными, так как прошло слишком мало времени с появления Омикрона, но рынки довольствуются и этим.

Также стоит отметить, что рынки не видят дополнительного увеличения геополитической напряженности, что помогло российскому фондовому рынку начать отскок после мощной распродажи. Этот же фактор толкает вверх и рубль.

Помимо этого, нельзя не упомянуть недавний откат доллара против корзины валют, который внес дополнительный вклад в движение USD/RUB.

Технический анализ

usd rub december 23 2021

USD/RUB вернулась в ключевой торговый диапазон 73,25 – 73,75, где пара находила существенную поддержку в декабре. 50 EMA находится на нижней границе этого торгового диапазона, и USD/RUB будет необходимо закрепиться ниже этого уровня для продолжения нисходящего движения.

Поддержка на этом уровне уже проверялась много раз, и пока не ясно, хватит ли USD/RUB сил для того, чтобы уйти ниже этого уровня в праздничное время даже в том случае, если внешний фон станет более благоприятным.

Трейдерам по-прежнему стоит учитывать новостной риск. Хотя в ближайшие пару торговых сессий навряд ли будут какие-либо существенные новости на геополитическом фронте из-за празднования католического Рождества, на следующей неделе рынок начнет возвращаться к своему обычному существованию.

Так же стоит последить за спотовыми ценами на газ в Европе, находящимися возле исторических максимумов перед двумя самыми холодными месяцами зимы. “Газовая история” вполне может послужить дополнительным фактором для курса рубля в ближайшие недели.

Рубль укрепляется против доллара, несмотря на ослабление нефти

Рубль игнорирует санкционную риторику

USD/RUB пытается закрепиться ниже уровня 20 EMA, несмотря на продолжающуюся словесную пикировку между Россией и США.

Довольно много эмоций вызвали недавние сообщения в западной прессе о том, что в случае “вторжения” России на Украину США могут запретить поставки смартфонов, а также деталей самолетов и автомобилей в Россию.

Еще недавно подобные сообщения были бы однозначно интерпретированы как увеличение геополитической напряженности, но теперь рынок как будто не замечает их.

Рубль укрепляется против доллара и евро, а российский фондовый рынок прибавляет более 1,5% на сегодняшних торгах. Даже акции Сбербанка, которые находились под сильным давлением в последние недели из-за того, что иностранные инвесторы продавали их из опасений перед возможными санкциями, стали подрастать.

Тем временем, нефть не смогла продолжить отскок и немного снижается, хотя это снижение не имеет сильного импульса. Сегодня рынок нефти не оказывает значимого влияния на курс рубля.

На мировых рынках в целом сегодня смешанное настроение, что неудивительно ввиду недавней волатильности и приближения католического Рождества. Торговые объемы будут неизбежно падать в ближайшие дни, так как часть трейдеров предпочтет организовать себе каникулы подлиннее.

Для российского рубля череда праздников получается особенно затянутой, так как после католического Рождества, влияющего на иностранных инвесторов, наступают российские новогодние праздники.

Отмечу, что какой-то определенной тенденции к ослаблению рубля перед длинными праздниками в последние годы не наблюдалось.

Технический анализ

usd rub december 22 2021

Пара USD/RUB вновь подошла к ключевому району поддержки 73,25 – 73,75. Для того, чтобы закрепиться в этом районе и попробовать уйти ниже 73,25, USD/RUB должна для начала проторговаться ниже 20 EMA, находящейся на уровне 73,75.

Пока не ясно, могут ли до Нового Года появится какие-то факторы, которые заставят USD/RUB пробиться сквозь плотную поддержку и уйти ниже 73,25. Санкционная риторика не стихает, и геополитическая премия в рубле будет сохраняться еще долго. Высокие цены на газ в Европе могли бы оказать дополнительную поддержку курсу рубля, но эти цены на газ сопровождаются не слишком большими поставками со стороны Газпрома, так что большого притока дополнительной валюты, которую надо будет менять на рубли, ждать не стоит.

Brent вновь подошла к ключевому уровню сопротивления

Страхи, вызванные Омикроном, отступают

Нефть марки Brent стабилизируется после вчерашнего ралли, несмотря на ухудшающуюся обстановку с распространением Омикрона.

Количество новых случаев заболевания коронавирусом в мире продолжает расти. Ухудшается обстановка в главной экономике мира – США. Однако, паники на рынках нет. Более того, американский индекс S&P 500 вчера показал сильный рост.

Судя по всему, рынки рассчитывают, что большинство стран обойдется без жестких ограничений, потому что на них нет достаточного количества денег. Австралия уже объявила, что не собирается вводить локдауны, несмотря на рост количества заболевших. Пример Австралии показателен, так как в этой стране количество инфицированных находится на историческом максимуме.

Если в ближайшее время будет очевидно, что крупнейшие потребители нефти в принципе не рассматривают введение существенных ограничений на передвижение, то рынок нефти сможет получить дополнительную поддержку.

Технический анализ

brent december 22 2021

С технической точки зрения на рынке нефти наступил интересный момент, так как Brent вновь подошла к сопротивлению на уровне 20 EMA.

После резкого отскока от уровня $66, Brent предприняла достаточно много попыток закрепиться выше 20 EMA, но эти попытки не были успешными. Тест этого уровня определит ближайшую судьбу рынка нефти, хотя пока не понятно, готовы ли трейдеры к каким-либо существенным шагам в наступающий период затишья перед католическим Рождеством.

Если Brent сможет закрепиться выше 20 EMA, то она отправится в сторону сопротивления на уровне $75.50. Успешный тест этого уровня откроет дорогу к тесту следующего сопротивления на уровне $76.20. Если Brent сможет подняться выше $76.20, то она продолжит движение в сторону 50 EMA, находящейся на уровне $76.80.

Если в ближайшее время Brent не сможет закрепиться выше 20 EMA, то она начнет движение в сторону поддержки на уровне $73. Движение ниже этого уровня поддержки позволит нефти уйти в сторону следующей поддержки на уровне $72.15. Если Brent сможет преодолеть этот уровень, то отправится тестировать поддержку на уровне $71.

Стоит отметить, что в связи с предстоящими праздниками движения нефти могут быть не очень показательными в ближайшие торговые сессии. В то же время, стоит помнить о том, что на падающих объемах могут быть возможны резкие движения.

Пара USD/RUB не смогла продолжить рост и торгуется около 74

Рубль отыгрывает вчерашнее падение против доллара

USD/RUB не смогла продолжить движение наверх и опустилась ниже уровня 74.

Основным положительным фактором для рубля послужило улучшение настроений на мировых рынках. Фьючерсы на S&P 500 растут перед открытием торговой сессии в США, нефть продолжает отскок после недавнего провала, да и в целом на рынках царит праздничное настроение перед католическим рождеством. Куда делась вчерашняя паника из-за распространения Омикрона и угрозы локдаунов во всей Европе – непонятно.

Конечно, подобное затишье играет на руку рублю. Помимо этого, в преддверии праздников на второй план отойдет геополитическая напряженность – маловероятно, что конфликтующие стороны будут предъявлять друг другу публичные претензии в это время.

В то же время, трейдеры продолжают держать в уме непростую геополитическую ситуацию, несмотря на отсутствие серьезных новостей на этом фронте. Это хорошо видно по динамике акций Сбербанка на российском рынке. Они торгуются на отрицательной территории, несмотря на рост рынка, что говорит о продолжающемся давлении со стороны иностранных инвесторов, выходящих из своих позиций в самой популярной российской бумаге из-за санкционных рисков.

Технический анализ

usd rub december 21 2021

USD/RUB не смогла продолжить рост, но получила поддержку в районе уровня 20 EMA около 75,75. Вполне возможно, что 20 EMA, сдвинувшаяся наверх за несколько последних торговых сессий, выступит в качестве новой “базовой” поддержки для USD/RUB.

В целом, техническая картина для пары остается прежней. USD/RUB необходимо закрепиться выше 74,15 для того, чтобы иметь шансы на успешный тест уровня 74,50. Судя по всему, тест уровня 74,50 станет определяющим в плане ближайших перспектив USD/RUB. Если пара сможет закрепиться выше этого уровня, то у нее будут отличные шансы на то, чтобы тестировать уровни выше 75 и попробовать уйти в диапазон 76 – 78.

С другой стороны, нормализация на рынке нефти в тандеме с нормализацией геополитической ситуации могут подтолкнуть USD/RUB к тесту 50 EMA на уровне 73,20. Однако, трудно рассчитывать на какое-либо спокойствие на геополитическом фронте до конца зимы, так что ближайшие шансы рубля на укрепление могут быть связаны с ростом товарных рынков и увеличением аппетита к риску, а не с уменьшением санкционных рисков.

Лира показывает мощнейший рост после новых обещаний Эрдогана

Турецким властям удалось остановить падение лиры

Последние несколько дней принесли невероятную волатильность в пару USD/TRY. После того, как турецкий ЦБ вновь понизил ставку, трейдеры бросились продавать лиру.

В результате, USD/TRY доходила до уровня 18,25. Для сравнения, в начале октября USD/TRY торговалась ниже уровня 8. Неудивительно, что на турецких рынках нарастала паника, и торги приходилось периодически приостанавливать.

Дело приняло неожиданный поворот, когда президент Турции Эрдоган объявил о новых мерах поддержки турецкой экономики в период валютного кризиса. Главная мера для рынков – обещание компенсации владельцам депозитов, номинированных в лире, в том случае, если падение курса лиры превысит проценты по вкладу в лире.

Мера беспрецедентная, и пока не ясно, как она будет реализовываться. Судя по всему, турецкий ЦБ вышел на рынок с интервенциями для того, чтобы закрепить психологический эффект от выступления Эрдогана.

Торговые объемы на рынке были небольшими, так что турецкому ЦБ удалось сильно провалить курс USD/TRY, опустив пару с уровня 18 до уровня 12!

В настоящий момент, падение USD/TRY продолжается – судя по всему, некоторых особенно неосторожных спекулянтов удалось застать врасплох. С долгосрочной точки зрения вопросы к проводимой турецкими властями финансовой политике остаются. ЦБ (и, самое главное, сам Эрдоган) не собираются поднимать ставку, несмотря на то, что инфляция уже превысила уровень 20%.

Механизм действия компенсаций по вкладам и источники его фондирования непонятны. Учитывая плачевную ситуацию с золотовалютными резервами Турции, главным источником средств для подобного механизма может выступить дополнительная денежная эмиссия, что выступит дополнительным негативным фактором для курса лиры.

Технический анализ

usd try december 21 2021

USD/TRY уже смогла закрепиться ниже 20 EMA и подошла к тесту 50 EMA. Движение ниже этого уровня откроет дорогу к тесту следующей поддержки на уровне 11,25.

Стоит отметить, что при настолько сильных движениях, вызванных (скорее всего) интервенциями со стороны ЦБ, обращать слишком сильное внимание на технические уровни бессмысленно. Главный вопрос на текущий момент – достаточно ли у ЦБ денег и решительности для того, чтобы “заякорить” ожидания участников рынка по отношению к “допустимым” границам курса лиры.

Если объемы вернуться на рынок и выяснится, что дополнительных денег у турецкого ЦБ нет, лира окажется под сильным давлением.

Золоту по-прежнему не хватает сил для устойчивого роста

Золото не смогло продолжить рост, несмотря на падение доходности трежерис

Золото остается возле уровня $1800 за унцию на фоне усиливающихся тревог по поводу распространения Омикрона в мире, вызвавших распродажи в более рискованных активах.

В Нидерландах ввели локдаун, и рынки боятся, что и другие европейские страны могут последовать этому примеру. Фондовые рынки синхронно падают сегодня, так как инвесторы бегут от риска. Нефть чувствует себя не лучше.

В настоящий момент основными бенефициарами нового витка коронавирусного кризиса оказались американский доллар, укрепившийся против корзины валют за последние несколько дней, а также американские государственные облигации.

Несмотря на серьезную угрозу инфляции и весьма “ястребиные” высказывания со стороны Федрезерва, доходности трежерис падают, что является положительным фактором для золота.

Золото смогло уйти от уровня $1775 за унцию и перешло на уровень $1800 за унцию, но ему пока не удалось набрать достаточную поддержку на фоне роста спроса на защитные активы. Криптовалюты находятся под давлением, так что движения крипторынка не служат негативным фактором для золота.

Скорее всего, недавний рост американского доллара послужил некоторым “тормозом” для золота и помешал рынку золота в полной мере насладиться притоком средств в защитные активы. Тем не менее, у золота остаются неплохие шансы продолжить рост в случае, если паника на глобальных рынках продолжится.

Технический анализ

gold december 20 2021

Золото попробовало закрепиться выше сопротивления на уровне $1815 за унцию, но не смогло продолжить свой рост и откатилось в сторону уровня $1800 за унцию.

Если золото закрепится ниже $1800, то снова окажется в диапазоне $1775 – $1800, где оно провело большую часть этого месяца.

Для того, чтобы продолжить движение наверх, золоту необходимо уйти выше уровня $1815 за унцию. В этом случае у золота будет хороший шанс начать устойчивый рост.

На стороне поддержки ключевым уровнем является уровень $1750 за унцию. Пока цена на золото остается выше этого уровня, у “быков” нет существенных поводов для беспокойства, хотя потенциальный переход золота в торговый диапазон $1750 – $1775 выглядел бы не очень хорошо для его ближайших перспектив.

Нефть падает из-за страха перед локдаунами

Нидерланды объявили локдаун, нефть под сильным давлением

Нефть марки Brent пытается закрепиться ниже уровня $71 за баррель на фоне опасений новых локдаунов из-за распространения Омикрона.

Ситуация с коронавирусом в Европе складывается неблагоприятным образом. Европейские страны еще не успели справиться с волной Дельты, как усиливающееся распространение Омикрона заставило их задуматься о дополнительных ограничительных мерах накануне католического Рождества.

Вечером в субботу в Нидерландах был объявлен локдаун, который продлится как минимум до 14 января. В Италии активно обсуждается введение новых мер, в то время как министр здравоохранения Великобритании Саджид Давид отказался исключать введение новых ограничений до Рождества.

Министр здравоохранения Германии был еще более пессимистичен. Германия не собирается вводить локдаун на Рождество, но считает, что пятую волну коронавируса уже не остановить.

Разумеется, подобный новостной фон не мог не повлиять на нефтяные рынки, которые оказались под значительным давлением в начале недели. Введение дополнительных ограничений на передвижение и экономическую активность в европейских странах уже кажется решенным делом, и главным вопросом является возможность распространения этой ситуации в Азии и США.

Особенно интересной для трейдеров будет реакция Китая на Омикрон. Китай придерживается политики нулевой терпимости к коронавирусу, и страна уже доказала свою политическую решимость закрывать производства из-за единичных случаев болезни. Если Омикрон начнет распространяться в Китае, то дополнительного удара по нефтяному спросу будет не избежать.

Технический анализ

brent oil december 20 2021

Brent легко ушла ниже уровня поддержки $72.15 и тестирует следующую поддержку на уровне $71 за баррель. Если этот тест будет успешным, то Brent отправится в район уровня $70 за баррель.

Ближайшая динамика рынка нефти будет зависеть как от новостных, так и от технических факторов. Достаточно много трейдеров успело купить нефть во время предыдущей сильной просадке в расчете на мощный отскок до предыдущих уровней. Однако, Brent не смогла закрепиться выше 20 EMA, а новости о локдауне в Нидерландах и страхи о дальнейшем ужесточении антиковидных мер в Европе привели к распродаже. Если паника продолжит усиливаться, то вскоре мы увидим цены на Brent ниже $70.

USD/RUB оттолкнулась от уровня 73,55 после решения ЦБ по ставке

Рубль слабо отреагировал на резкое повышение ключевой ставки

Главным событием дня для пары USD/RUB стало решение Банка России по ключевой ставке.

Банк России принял решение повысить ключевую ставку сразу на 100 б.п. до 8,50% годовых. ЦБ отметил, что инфляция складывается выше октябрьского прогноза, так как спрос расширяется быстрее по сравнению с возможностями наращивания выпуска продукции.

Помимо этого, Банк России отмечает растущие инфляционные ожидания. В предыдущие годы ЦБ провел большую работу по снижению инфляционных ожиданий населения и бизнеса, но этот год обнулил достигнутые успехи на этом направлении, хоть и не по вине ЦБ.

ЦБ продолжает утверждать, что годовая инфляция снизится до 4,0 – 4,5% к концу 2022 году и будет находиться вблизи уровня 4% в дальнейшем. Очевидно, что ЦБ решительно настроен бороться с инфляцией, для чего может оказаться необходимым продолжать увеличение ключевой ставки.

Главный сигнал от ЦБ: “При развитии ситуации в соответствии с базовым прогнозом Банк России допускает возможность дальнейшего повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях”.

Стоит отметить, что ключевая ставка наконец-то превысила инфляцию, что помогает ЦБ направляться в область сдерживающей политики.

В целом, решение ЦБ соответствовало ожиданиям аналитиков, хотя довольно “ястребиный” сигнал по поводу возможного дальнейшего увеличения процентной ставки мог удивить некоторых участников рынка.

Какой-то значимой реакции на решение ЦБ на рынке пока не наблюдается, и трейдерам стоит последить за общими настроениями на мировых рынках, которые сегодня снижаются, что не очень хорошо для валют развивающихся стран.

Технический анализ

usd rub december 17 2021

USD/RUB не смогла закрепиться ниже 73,55 и начала движение в сторону уровня 74. Ближайший существенный уровень сопротивления для USD/RUB находится на уровне 74,15.

Если USD/RUB сможет закрепиться выше этого уровня, то пара продолжит двигаться в сторону сопротивления на уровне 74,50. Успешный тест этого уровня скорее всего приведет к тесту следующего сопротивления на уровне 74,75.

Стоит отметить, что множество попыток уйти ниже 73,55 не дали никакого результата, что говорит о том, что вблизи этого уровня оказалось достаточно покупателей для USD/RUB. После недавней консолидации у пары появились шансы продолжить рост в сторону недавних максимумов, хотя решающую роль по-прежнему будут играть новостные факторы.