Вчерашний откат на рынке нефти не получил продолжения

Нефтяной рынок спокоен в ожидании данных по инфляции в США

Нефть марки Brent пытается стабилизироваться в районе уровня $74 за баррель после вчерашнего отката.

Судя по всему, вчерашний откат был вызван взятием прибыли после ралли и общим негативным настроением на мировых рынках.

Помимо этого, негативное влияние оказало решение агентства Fitch присвоить китайскому девелоперу Evergrande рейтинг “ограниченный дефолт”.

Хотя страхи по поводу “эффекта домино” среди китайских девелоперов не такие сильные, как пару месяцев назад, ситуация все равно неприятная, так проблемы наблюдаются еще и у девелопера Kaisa.

Если китайский сектор недвижимости начнет проседать, то это непременно скажется на темпах экономического роста, а, следовательно, и на темпах роста спроса на нефть со стороны китайской экономики.

Тем не менее, стоит отметить, что рынки пока довольно спокойно относятся к новостям из Китая, а вчерашняя коррекция в первую очередь связана с техническим откатом после мощного ралли.

Конец недели спокойным не будет, так как сегодня выходят данные по инфляции в США. Этот отчет определит ожидания рынков относительно политики ФРС в ближайшие месяцы и, следовательно, будет иметь большое влияние на глобальные рынки.

Технический анализ

brent oil december 10 2021

Brent предприняла несколько попыток для того, чтобы закрепиться выше уровня 20 EMA, но эти попытки оказались неуспешными.

С технической точки зрения неспособность нефти подняться выше 20 EMA является главным итогом последних торговых сессий.

В то же время, стоит отметить, что шансов на то, чтобы идти наверх каждый день у Brent было немного – для этого нужен был бы непрерывный поток хороших новостей, что представляется невозможным.

Таким образом, нефть берет паузу перед тем, как попробовать перейти из фазы коррекционного роста в фазу обычного движения наверх. Помешать этому росту, или, наоборот, подтолкнуть нефть наверх в ближайшее время могут данные по инфляции в США, которые могут иметь большое влияние на мировые рынки. До выхода этих данных в 16:30 по московскому времени трейдеры навряд ли будут готовы к каким-либо решениям, так что торговля, скорее всего, будет спокойной.

USD/RUB торгуется вблизи важного уровня поддержки

Рубль пытается продолжить рост

Пара USD/RUB находится вблизи важного уровня поддержки 73,55, так как настроения в отношении рубля продолжают улучшаться после переговоров президентов России и США.

Как стало известно вчера, российские официальные лица встретятся с представителями НАТО для того, чтобы обсудить обеспокоенность России по поводу продвижения НАТО на восток и размещения наступательных вооружений вблизи российских границ.

Рынок расценил это сообщение как снижение напряженности, что позволило рублю укрепиться против доллара.

В то же время, стоит отметить, что общая напряженность остается. В среду, российский фондовый рынок закрылся на минимумах с июля, а главным драйвером этого падения послужило падение котировок Сбербанка, который традиционно является самым популярным инструментом для ставок на рост российского фондового рынка у иностранных инвесторов.

Падение акций Сбербанка на огромном торговом объеме может говорить о выходе какого-то крупного игрока. Если этот выход окажется единичным случаем, то спрос на российские активы может вырасти в ближайшие дни, что должно помочь рублю укрепиться против доллара.

Не стоит также забывать о том, что нефть продолжает восстановительный рост после сильного падения. Рубль практически никак не реагировал на резкий рост нефти на фоне уменьшения страхов по поводу распространения Омикрона из-за выросших геополитических рисков. Если геополитическая ситуация немного успокоится, то валютные трейдеры обратят внимание на нефтяные рынки, что будет положительным фактором для рубля.

Технический анализ

usd rub december 9 2021

Пара USD/RUB подошла к важному уровню поддержки 73,55. Тест этого уровня определит ближайшую динамику пары.

Если USD/RUB сможет пробиться ниже 73,55, то она устремится к 50 EMA yf уровне 73. Это движение может быть довольно быстрым, так как поддержка на уровне 73,55 была протестирована уже много раз, и многие трейдеры скорее всего готовы выходить из длинных позиций по USD/RUB в том случае, если эта поддержка будет пробита.

Движение ниже 50 EMA укажет на то, что паника закончилась, а пара переходит в “обычный” режим торговли. Не будет лишним напомнить, что рубль обычно падает быстро, а растет более медленными темпами, так что на резкое укрепление рубля вряд ли стоит рассчитывать даже при благоприятном внешнем фоне.

Нефть продолжает уверенно расти, рынок не боится Омикрона

Brent растет на фоне заявления Pfizer об эффективности трех доз вакцины против нового варианта коронавируса

Нефть марки Brent продолжает свое движение наверх на фоне отчетов о сокращении запасов сырой нефти в США и снижающихся страхов по поводу Омикрона.

Вчера агентство EIA выпустило свой еженедельный отчет, который показал, что запасы сырой нефти снизились на 0,2 млн баррелей, в то время как аналитики ожидали снижения на 1,7 млн баррелей. Цифры EIA по запасам сырой нефти сильно отличаются от недавнего отчета института API, показавшего снижение запасов на 3,1 млн баррелей, но рынок не придал этому особого значения.

По данным EIA, запасы сырой нефти ниже на 7% по сравнению со средним значением за 5 лет для этого времени года, а запасы бензина ниже на 5%. Стоит отметить, что производство нефти в США выросло с 11,6 млн б/с до 11,7 б/с, так как производители реагировали на предыдущие ценовые уровни. Однако, рост остается крайне незначительным, и производители нефти в США демонстрируют похвальную дисциплину.

Pfizer и BioNTech вчера сообщили о том, что три дозы вакцины нейтрализуют Омикрон. Это данные предварительных тестов, но они оказали дополнительную поддержку рынкам. Глава Pfizer Альберт Бурла сказал, что окончательные данные по эффективности вакцины против Омикрона будут доступны в конце этого месяца. Так же он пообещал предоставить полные данные для FDA по таблетке от ковида Paxlovid в ближайшие дни. Эти данные могут послужить дополнительным драйвером для роста рынков.

Технический анализ

brent oil december 9 2021

Brent тестирует 20 EMA на уровне $76.40. Движение выше 20 EMA ознаменует переход от коррекционной стадии роста после сильного падения к обычному восходящему движению.

Следующей значимой целью для Brent послужит уровень 50 EMA. Если рынки решат, что новый вариант коронавируса не несет с собой сколь-либо значимых дополнительных рисков, то преодоление уровня 50 EMA будет лишь вопросом времени. Индекс RSI находится очень далеко от зоны перекупленности, так что технических ограничений для роста в ближайшие дни не видно, и все будет зависеть от новостного фона.

Рубль укрепляется против доллара, но геополитическая премия сохраняется

Переговоры президентов России и США не принесли прорыва

Пара USD/RUB ушла ниже уровня 74 после встречи президентов России и США.

Тем не менее, рано говорить о том, что геополитическая напряженность снизилась. Пресс-релизы, опубликованные Россией и США, говорят о том, что о чем-то конкретном договориться не удалось. Стороны высказали друг другу свои претензии и опасения, а также договорились продолжать контакты. Как и ожидалось, Байден пересказал Путину санкционные угрозы, которые до этого появлялись в западной прессе.

Эйфории на российских рынках после этих переговоров не наблюдается, хотя стоит отметить, что акции Сбербанка, которые могут считаться индикатором настроения иностранных инвесторов, начали расти с минимумов, достигнутых во вторник перед началом переговоров.

В целом, укрепление рубля пока носит декоративный характер и связано в первую очередь с сильным аппетитом к риску на мировых рынках и продолжающимся ростом цен на нефть. Причин для того, чтобы геополитическая премия исчезла из курса рубля, пока не видно.

В то же время, стоит отметить, что рынки не слишком верят ни в описываемое в западной прессе “вторжение” России на Украину, ни в серьезность угроз по отключению от SWIFT или ограничению конвертации рубля. В противном случае пара USD/RUB уже давно бы штурмовала уровни выше 80.

Технический анализ

usd rub december 8 2021

USD/RUB пытается закрепиться ниже уровня 74. Если эта попытка окажется успешной, то USD/RUB продолжит свое движение в сторону ближайшего сильного уровня поддержки 73,55. 20 EMA находится неподалеку от этого уровня, так что пара может рассчитывать на значимую поддержку. Если USD/RUB уйдет ниже 73,55, то она устремится к тесту 50 EMA на уровне 73.

На стороне сопротивления важным уровнем проявил себя в последние дни уровень 74,50. Именно на этом уровне было остановлено движение USD/RUB перед началом переговоров между президентами России и США. Движение выше этого уровня будет означать, что рынок по-прежнему не уверен в способности рубля противостоять давлению со стороны геополитических рисков. В этом случае USD/RUB протестирует сопротивление на уровне 74,75 и будет стремиться к тесту следующего сопротивления на уровне 75,15.

Нефть марки Brent растет третий день подряд

Brent продолжает расти после двухдневного ралли

Нефть марки Brent продолжает попытки закрепиться выше уровня $75 за баррель после мощного ралли во вторник.

Основными драйверами для отскока нефти по-прежнему служат недавнее решение Саудовской Аравии поднять цены для азиатских потребителей и снижение страхов по поводу распространения Омикрона.

В целом, можно сказать, что нефтяной рынок уже определился со своим отношением к новому варианту коронавируса, и считает, что он не принесет серьезных дополнительных ограничений.

Пока новые ограничения коснулись лишь полетов в южноафриканские страны, а текущие проблемы с коронавирусом в Европе связаны с Дельтой и не являются новым фактором для рынков.

Институт API недавно выпустил свою оценку состояния запасов сырой нефти в США, которая показала, что запасы снизились на 3,1 млн баррелей. Аналитики ожидали, что запасы вырастут на 2,1 млн баррелей, так что отчет оказался сильно лучше ожиданий для нефтяного рынка.

Сегодня трейдеры сконцентрируются на данных от агентства EIA. Текущий консенсус предполагает снижение запасов на 1,7 млн. Если данные EIA будут близки к данным API, то нефтяной рынок может получить дополнительную поддержку.

Технический анализ

brent oil december 8 2021

Brent очень быстро отскочила от уровня $66 за баррель, и многие трейдеры могли не успеть набрать необходимые позиции. Теперь приходится “догонять” рынок, поэтому Brent растет настолько быстро.

Недавнее падение началось с уровня $82 за баррель, так что Brent уже успела отыграть более половины этого падения. Теперь продвигаться наверх может быть труднее из-за того, что часть трейдеров, закупившихся вблизи минимумов, может быть настроена взять прибыль после мощного ралли.

Индекс RSI находится на нейтральной территории, и нефть сохраняет хорошие шансы для того, чтобы продолжить свое движение наверх, если новостные факторы будут этому способствовать.

Ближайшим серьезным сопротивлением для Brent послужит 20 EMA на уровне $76.35. Если Brent сможет закрепиться выше 20 EMA, то она получить дополнительный импульс к росту и продолжит двигаться в сторону 50 EMA на уровне $78.25. Движение выше 50 EMA будет означать, что нефть готова вернуться на уровни, которые наблюдались на рынке до паники, связанной с распространением нового варианта коронавируса.

Рубль снижается перед важными переговорами между президентами России и США

Рубль остается под давлением на фоне шквала сообщений о возможных санкциях против России

Пара USD/RUB тестирует сопротивление на уровне 74,50 перед переговорами между Владимиром Путиным и Джо Байденом.

Обстановка перед этими переговорами сложилась крайне напряженная. Больше месяца западные СМИ публиковали сообщения на тему возможного “вторжения” России на Украину. Ближе к дате переговоров стало больше новостей о возможных санкциях против России, а вчера CNN обнародовало возможный список санкций в случае войны.

Эти возможные санкции включают отключение России от SWIFT (так называемая “ядерная” опция), санкции против банков и энергетических компаний, санкции против госдолга, а также санкции против бизнесменов, которые считаются “приближенными к Кремлю”.

Сегодня появились сообщения о том, что отключение от SWIFT видится США и партнерам как нежелательный вариант даже при плохом развитии событий, а вместо него рассматривается ограничение конвертации рубля – запрет на обмен российской валюты на доллары, евро и английские фунты.

В целом, валютный рынок перенес эту информационную атаку стоически. Конечно, пара USD/RUB ушла с уровня 73,50 на уровень 74,50, несмотря на сильный отскок нефти, но все могло быть гораздо хуже, если бы трейдеры всерьез рассматривали угрозы отключения от SWIFT или ограничения конвертации рубля.

Российский фондовый рынок пережил вчерашний день хуже – скорее всего, сказалось то, что западные инвесторы избавлялись от акций популярного Сбербанка, который и потянул остальной рынок вниз.

Сегодня российский фондовый рынок восстанавливается, но главные “любимцы” иностранных инвесторов – Сбербанк и Газпром – торгуются на отрицательной территории.

Технический анализ

usd rub december 7 2021

Ближайшая динамика рубля будет целиком и полностью зависеть от результатов переговоров. Технические факторы сегодня отойдут на задний план.

Конечно, пробой сопротивления на уровне 74,50 позволит паре USD/RUB отправится в сторону следующего сопротивления на уровне 74,75. Если обстановка перед переговорами будет особенно нервозной, то USD/RUB может подобраться и к уровню 75.

Однако, на горизонте больше нескольких часов USD/RUB будет абсолютна зависима от того, как рынки оценят результаты переговоров. Если рынки увидят хоть какие-то признаки деэскалации конфликта, у рубля появятся хорошие шансы на восстановительный рост.

Нефть продолжает мощный отскок

Трейдеры перестали бояться Омикрона

Нефть марки Brent продолжает рост после сильной торговой сессии в понедельник.

В пользу нефтяного рынка выступают сразу несколько факторов.

Во-первых, стали появляться сообщения о том, что новый вариант коронавируса вызывает менее сильное заболевание, чем Дельта. Пока такие заявления являются лишь частным мнением докторов и ученых, так как на полноценные исследования нужно больше времени. Однако, рынок всегда устремлен в будущее и чувствителен к такого рода заявлениям, так что нефтяные трейдеры не ждут окончательных официальных данных, а скупают нефтяные фьючерсы прямо сейчас.

Во-вторых, рынок продолжает поддерживать “бычий” настрой Саудовской Аравии, недавно поднявшей цены для азиатских потребителей. Саудовская Аравия выглядит уверенной в том, что многолетнее недоинвестирование в нефтедобычу уже начинает сказываться, и даже Омикрон и новые ограничения на полеты не смогут поменять общую картину.

В-третьих, снова начали пробуксовывать переговоры по ядерной сделке Ирана. В целом, они никогда и не были близки к реальному прогрессу, так как США явно не спешат отменять санкции против Ирана, и без отмены санкций смысла договариваться для иранской стороны нет. Тем не менее, в момент падения рынка возможность возращения иранской нефти служила дополнительным “медвежьим” фактором для нефтяных цен.

Технический анализ

brent oil december 7 2021

Brent пытается закрепиться выше уровня $74 за баррель. Если эта попытка окажется успешной, то Brent устремится в сторону следующего сопротивления на уровне $74.60.

Успешный тест этого сопротивления откроет дорогу к уровню $75.75. Если Brent сможет подняться выше этого уровня, то она продолжит свое движение в сторону 20 EMA на уровне $76.35. Движение выше 20 EMA укажет на окончание коррекционного роста и начало роста обыкновенного.

Первым уровнем поддержки для Brent служит уровень $73 за баррель. Если Brent опустится ниже этого уровня, то она продолжит падение в сторону поддержки на уровне $72.15. Успешный тест этого уровня поддержки откроет дорогу к тесту уровня $71 за баррель.

Движение ниже $71 будет означать, что Brent попробует вернуться к психологически важному уровню $70 за баррель. Вблизи $70 поддержка, скорее всего, будет нарастать, так как трейдеры, которые не успели купить нефтяные фьючерсы во время текущего движения, будут ждать значимого отката для покупок.

Рубль начал неделю ростом, несмотря на падение российского фондового рынка

Российский рубль укрепляется против американского доллара

Пара USD/RUB вновь снижается в сторону поддержки на уровне 73,55 на фоне растущей нефти и ожидания переговоров между Путиным и Байденом.

Дополнительной поддержкой рублю служит рост фьючерсов на S&P 500, что говорит о растущем спросе на риск. Однако, российский фондовый рынок уже теряет более 1%, что выглядит как выход инвесторов из российских активов перед встречей президентов для того, чтобы избежать дополнительных рисков.

В общем, ситуация складывается довольно парадоксальная – российские акции падают, а рубль растет в ожидании геополитических новостей.

Другие факторы, такие как новости о распространении нового варианта коронавируса, отходят на второй план, так как итоги переговоров Путина и Байдена будут служить основным драйвером для рубля на этой неделе.

Скорее всего, в ближайшие дни валютных трейдеров ждет довольно нервная торговля – для биржевых трейдеров она уже началась.

Технический анализ

usd rub december 6 2021

USD/RUB вновь пытается уйти ниже поддержки на уровне 73,55. 20 EMA вплотную подошла к этому уровню, так что тест уровня 73,55 будет весьма важным для пары.

Если USD/RUB сможет закрепиться ниже 73,55, то она продолжит свое укрепление в сторону 50 EMA, которая находится неподалеку от уровня 73.

Разумеется, многое будет зависеть от новостного фона в ближайшие дни. Если переговоры Путина а Байдена закончатся усилением враждебной риторики, то технические факторы отойдут на второй план. Не будет лишним напомнить, что рубль растет обычно на технических или фундаментальных факторах, и этот рост чаще всего является постепенным.

В то же время, типичные падения курса рубля связаны с геополитическими рисками и другими негативными новостями. Такие падения часто носят панический характер, и, следовательно, технические уровни игнорируются до того момента, когда панические продажи заканчиваются, а трейдеры приходят в себя и начинают оценивать фундаментальную картину без примеси эмоций.

Последние торговые сессии складываются успешно для рубля, и он сохраняет потенциал для укрепления в том случае, если USD/RUB уйдет ниже 20 EMA. Для того, чтобы USD/RUB смогла вернуться к росту, паре необходимо закрепиться выше уровня 74,15.

Brent выше $71 на фоне решения Саудовской Аравии поднять цены для азиатских потребителей

Brent начинает неделю с роста

Нефть марки Brent укрепляется на фоне сообщений о том, что Саудовская Аравия подняла цену для азиатских потребителей. Премия за Arab Light относительно бенчмарка Oman/Dubai была увеличена на $0.6 за баррель.

Интересно, что это решение принято в то время, когда страны-потребители во главе с США выводят дополнительные баррели из резервов на рынок, а продолжение роста спроса на нефть оказалось под вопросом из-за распространения нового варианта коронавируса.

Подобным действием Саудовская Аравия показывает, что происходящие события ее не сильно волнуют, и королевство уверено в продолжении восстановления нефтяного спроса.

К положительным новостям также стоит отнести и отсутствие новой информации по Омикрону. Распространение нового варианта продолжается, и он уже зафиксирован в одной трети штатов США. “Полный охват” территории США является вопросом времени.

Заразность и тяжесть вызываемой болезни остаются неизвестными, так что рынки решили пока не обращать на это внимание, и сосредоточились на увеличении цены для азиатских потребителей, что, безусловно, является положительным фактором для нефтяных цен.

Технический анализ

brent oil december 6 2021

Brent удалось стабилизироваться после недавнего обвала, и она перешла к росту. Индекс RSI вернулся на нейтральную территорию, а сама Brent смогла закрепиться выше психологически важного уровня $70 за баррель.

Волатильность остается высокой, но нефть выглядит готовой продолжать восстановительный рост в том случае, если не будет сильных распродаж на мировых рынках, которые затронут все рискованные активы.

В настоящий момент Brent пытается закрепиться выше сопротивления на уровне $71. Если эта попытка окажется успешной, то Brent продолжит свое движение в сторону сопротивления на уровне $72.15.

Успешный тест уровня $72.15 откроет дорогу к тесту следующего сопротивления на уровне $73.

Стоит отметить, что Brent останется очень чувствительной к новостям о коронавирусе. Пока в новостном фоне образовалась некоторая передышка, так как ученым требуется время для того, чтобы собрать и обработать новые данные, а официальные лица уже высказались на тему Омикрона.

Тем не менее, новые сообщения по поводу вируса неизбежны, так что трейдерам стоит быть начеку – предыдущие торговые сессии показали, что нефть может быть очень чувствительной к новостям о распространении вируса.

Золото пытается отскочить на фоне падающих доходностей

Золото старается подрасти перед выходными

Золото остается ниже уровня $1775 за унцию, но пытается перейти к росту  то время, как доходности трежерис снижаются после недавнего резкого роста.

Последние торговые сессии были неблагоприятными как для золота, так и для золотых ETF. Неожиданная смена тональности высказываний со стороны главы ФРС и других официальных лиц главного центробанка мира привели к тому, что доходность трежерис начала расти.

Традиционно, золото служит защитным активом от инфляции, так что проблемы с инфляцией должны ему помогать. Однако, золото не приносит процентного дохода, так что трейдеры обращают внимание на то, какую доходность можно получить, инвестировав в надежные облигации.

К тому же, нельзя не признать, что криптовалюты оттянули часть потенциальных инвестиций из золота.

Фактор растущих доходностей, а также конкуренция со стороны крипторынка мешают золоту развить устойчивый восходящий тренд и продемонстрировать свой потенциал в условиях растущей инфляции.

Технический анализ

gold december 3 2021

Техническая картина пока выглядит не очень привлекательно для золота. Как видно на графике, каждый продолжительный отскок золота в этом году оказывался ниже предыдущего, и золото достигло своих максимальных значений в самом начале этого года.

Недавняя попытка вырасти, которая была предпринята после удачного теста сопротивления на уровне $1830 за унцию, оказалась неуспешной. Золото потеряло поддержку и откатилось с уровня $1875 за унцию до уровня $1775 за унцию.

В последние торговые сессии золото пытается закрепиться ниже $1775, и сегодняшняя попытка отскока общей картины пока не меняет.

Ключевым уровнем поддержки для золота остается уровень $1750 за унцию. “Быки” по золоту могут быть относительно спокойны до того момента, как золото приступит к тесту этого уровня.

Если золото сможет опуститься ниже уровня $1750 за унцию, то у тех, кто делал ставку на его рост, могут начаться значительные проблемы. В этом сценарии золото может быстро перейти к тесту следующей поддержки на уровне $1720 за унцию, а затем и поддержки на уровне $1700 за унцию.

Для того, чтобы у золота были шансы перейти к росту, ему нужно перебраться обратно в диапазон $1775 – $1800. После этого для роста нужен будет успешный тест 50 EMA, находящейся вблизи уровня $1800 за унцию.