Золото продолжает падать из-за ожиданий резкого увеличения процентных ставок

“Ястребиные” высказывания ФРС продолжают давить на золото

Цена на золото закрепилась ниже уровня $1800 за унцию и попыталась уйти ниже следующей поддержки на уровне $1785 за унцию на фоне сильного доллара и растущих процентных ставок по американским долговым бумагам.

Неожиданно жесткие комментарии главы ФРС Джерома Пауэлла заставили рынки задуматься о том, насколько часто будет повышаться процентная ставка в 2022 году. Если раньше консенсус состоял в том, что ФРС поднимет ставку 3-4 раза, то теперь даже повышение ставки на каждом заседании уже не выглядит чем-то сверхъестественным.

Более того, Bank of America уже считает, что после 7 поднятий ставки год закончится со ставкой 1,75% – 2,00%, а сокращение баланса ФРС начнется уже в мае.

В этих условиях доллар начал резко расти против корзины валют, что традиционно является негативным фактором для золота, номинированного в долларах.

Помимо роста доллара, сильный рост также наблюдается в доходности краткосрочных трежерис – доходность двухлеток продолжает штурмовать уровень 1,20%.

Для того, чтобы понять, насколько сильно изменилась ситуация на долговом рынке за последние месяцы, стоит вспомнить о том, что доходность двухлеток была возле уровня 0,20% еще в сентябре.

В краткосрочном периоде, резкий рост доллара и процентных ставок оказал очень серьезное давление на золото. Однако, высокая инфляция и сохранение нервозности на фондовых рынках могут привести к росту спроса на золото после сильного отката.

Технический анализ

gold january 28 2022

Золото тестирует поддержку на уровне $1785 за унцию. Если этот тест окажется успешным, то золото продолжит движение к следующей поддержке на уровне $1775.

Пробой уровня $1775 за унцию откроет дорогу к уровню $1750 за унцию. В этом случае у “быков” уже будет повод серьезно поволноваться, так как уход ниже диапазона $1750 – $1775 будет означать, что золото готово к серьезной коррекции.

Для того, чтобы иметь шансы на то, чтобы вернуться к восходящему тренду, золото необходимо снова закрепиться выше уровня $1800 за унцию. В этом случае у золота появиться шанс протестировать следующее сопротивление на уровне $1815 за унцию, а затем и сопротивление на уровне $1830 за унцию. Скорее всего, для реализации подобного сценария потребуется стабилизация на валютном и долговых рынках.

Золото падает из-за резкого роста доллара

Сильный доллар и осторожный геополитический оптимизм толкают золото вниз

Цена на золото упала до уровня $1800 за унцию из-за ралли американского доллара, которое было вызвано “ястребиными” комментариями Джерома Пауэлла.

Из вчерашних комментариев следует, что ФРС готова повышать ставку чуть ли не на каждом заседании, если инфляция будет оставаться высокой. Более того, ФРС всерьез собирается сокращать свой баланс.

Реакция долгового рынка была особенно значительной на коротком конце кривой – доходность двухлетних трежерис выросла с 1,00% до 1,20%, но потом откатилась ближе к 1,15%.

Доходность десятилетних и тридцатилетних облигаций не показала драматических движений. Более того, доходность тридцатилетних облигаций даже немного упала до уровня 2,10% сегодня, что говорит о том, что рынки верят в успех борьбы с инфляцией.

Сильный доллар и растущая доходность коротких облигаций привели к тому, что золото оказалось под значительным давлением. Еще совсем недавно золото пыталось преодолеть отметку $1845 за унцию, а сейчас оказалось возле уровня $1800 за унцию.

Судя по всему, на золото повлияла и некоторая разрядка в кризисе вокруг Украины. Настоящая это разрядка или просто передышка перед новым витком кризиса, покажет лишь время, но сегодня рынки убеждены, что риски войны снизились, что уже привело к заметному росту курса рубля.

Технический анализ

gold january 27 2022

Золото тестирует уровень $1800 за унцию. Если этот тест будет успешным, то золото направится в сторону поддержки на уровне $1785 за унцию.

Движение ниже $1785 откроет дорогу к следующей поддержке на уровне $1775. Если золото сможет опустится ниже этого уровня, то у него будут хорошие шансы для того, чтобы перейти к тесту важного уровня $1750 за унцию.

Для того, чтобы снова иметь шансы на развитие восходящего тренда, золоту необходимо подняться выше $1815 за унцию. Следующее сопротивление находится на уровне $1830 за унцию. Успешный тест этого уровня подтолкнет золото к недавним максимумам вблизи сопротивления на уровне $1845 за унцию.

С технической точке зрения, сильный рост доллара причинил достаточно сильный ущерб золоту. Однако, “быкам” не стоит сильно волноваться до тех пор, пока золото остается выше уровня $1775 за унцию, где оно получило сильную поддержку в декабре 2021 года.

Золото на новых максимумах 2022 года

Золото тестирует уровень $1845 за унцию

Цена на золото продолжает уверенный рост, несмотря на увеличение доходности американских государственных облигаций в последние недели.

Более того, спрос на золото силен сегодня, в то время как американский фондовый рынок уверенно восстанавливается после вчерашней распродажи, что говорит о том, что спрос на рискованные активы остается сильным.

Судя по всему, спрос на золото растет ввиду общей неопределенности. Рост процентных ставок, недавняя коррекция по S&P 500, растущая инфляция в развитых странах побуждают инвесторов перекладывать часть денег в золото.

Помимо вышеуказанных факторов, стоит также отметить длительную коррекцию на криптовалютном рынке. Биткоин пока не оправдывает выданные авансы по поводу того, что он может являться защитой от инфляции, и ведет себя как обычный высокорискованный актив. В этой связи те инвесторы, которые хотели бы увеличить долю защитных активов в своих портфелях, выбирают золото.

Стоит упомянуть и о существенном росте цен на серебро, произошедшем в последние торговые сессии. Этот рост говорит о том, что интерес инвесторов касается сектора драгоценных металлов в целом, а не только золота. В долгосрочном плане, подобный рост может послужить еще одним положительным фактором для золота.

В последнее время много говорилось о том, что триггером для увеличения цен на золото мог послужить откат доллара против корзины валют. Однако, этот откат был несущественным, а золоту, судя по всему, помог спрос на него как на защитный актив.

Технический анализ

gold january 20 2022

Золото пытается закрепиться выше уровня $1845 за унцию. Если эта попытка окажется успешной, то оно продолжит свое движение в сторону следующего сопротивления на уровне $1875 за унцию.

Индекс RSI все еще находится на нейтральной территории, и существенных препятствий для дальнейшего движения наверх нет. Если золото сможет уйти выше $1875, то оно двинется в сторону уровня $1900 за унцию.

Ближайшей поддержкой для золота выступит уровень $1830 за унцию. Движение ниже этого уровня откроет дорогу к уровню $1815 за унцию. Успешный тест этой поддержки приведет к тому, что золото устремится к уровню $1800 за унцию.

Золото растет несмотря на ожидания роста процентных ставок

Рост ставок не смог оказать значимого давления на золото

Золото вновь смогло подняться выше отметки $1800 за унцию и продолжает свой рост несмотря на то, что доходность американских государственных облигаций продолжает расти серьезными темпами.

Доходность двухлетних трежерис выросла до 0,93%, так как трейдеры ожидают, что ФРС может поднять ставку 4 раза в 2022 году. Для сравнения, еще в начале сентября 2021 года доходность двухлеток находилась возле уровня 0,20%.

Растут и доходности по длинным облигациям. Доходность десятилеток уже успела предпринять несколько попыток закрепления выше уровня 1,80%.

Тем не менее, растущие доходности трежерис не помешали золоту вновь перейти к росту. Вполне возможно, что дополнительным положительным фактором для золота послужила недавняя распродажа на криптовалютном рынке, и особенно попытка Bitcoin пробить психологически важный уровень $40,000.

Криптовалюты оттянули часть инвестиций, которая бы при других обстоятельствах пошла на рынок золота, так что неудачи криптовалютного рынка могут служить положительным фактором для цены на золото.

Так же стоит отметить, что золото может получать поддержку от ожиданий сильной инфляции в США. Даже если ФРС сможет довести ставку до 1%, то при инфляции в районе 5-7% политика ФРС все равно останется очень стимулирующей, что хорошо для золота.

В целом, отношение рынка к повышению процентных ставок будет определяющим фактором для золота в 2022 году. Пока, ситуация складывается умеренно позитивно для золота, хотя оно все еще находится в небольшом минусе по отношению к уровням начала 2022 года.

Технический анализ

gold january 11 2022

Золото пытается подобраться к тесту сопротивления на уровне $1815 за унцию. Если золото сможет закрепиться выше этого уровня, то оно направится к максимумам этого года в районе $1830 за унцию. Успешный тест этого уровня откроет дорогу к уровню $1845 за унцию.

Если золото не сможет удержаться выше $1800, то оно вновь опустится к поддержке на уровне $1785 за унцию. Движение ниже этого уровня приведет к тесту мощной поддержки на уровне $1775 за унцию. Если золото уйдет ниже $1775, то у “быков” по золоту будет повод поволноваться. Однако, причин для сильного волнения нет, пока золото остается выше уровня $1750 за унцию.

Цена на золото растет в последний день года

Рост заболеваемости коронавирусом в мире оказал поддержку золоту

Золото продолжает свои попытки закрепиться выше уровня $1815 за унцию на фоне растущих тревог о рекордной заболеваемости коронавирусом в мире.

Несмотря на то, что на рынке вроде бы установился консенсус о том, что Омикрон менее опасен, чем Дельта, новые цифры по заболеваемости не могут не волновать инвесторов и трейдеров.

Тем не менее, стоит отметить, что золото встречает Новый Год далеко от максимумов этого года, которые были достигнуты вблизи уровня $1960 за унцию еще в январе.

В этом году, главными проблемами для золота были сильный спрос на рискованные активы, развитие рынка криптовалют, оттянувшее потенциальные инвестиции на свою сторону, а также укрепление американского доллара.

Главный вопрос для трейдеров на начало 2022 года – сможет ли золото воспользоваться ухудшением ситуации с коронавирусом и продолжающимся откатом на рынке криптовалют для того, чтобы упрочить свои позиции и придвинуться поближе к уровню $2000 за унцию?

Так же важным фактором для золота будет скорость поднятия процентной ставки со стороны ФРС и то, насколько золото окажется чувствительным к более высоким процентным ставкам.

Ответы на эти вопросы мы узнаем уже в следующем году, а пока техническая картина выглядит довольно неплохо для того, чтобы золото попробовало укрепить свои позиции уже в самом начале 2022 года.

Технический анализ

gold december 31 2021

Золото быстро вернулось на уровни выше $1800 после недавнего отката и пытается закрепиться выше уровня $1815. Если эта попытка будет успешной, то золото перейдет к тесту следующего сопротивления на уровне $1830.

Главным результатом последнего месяца этого года стало то, что золото показало наличие сильной поддержки возле уровня $1775 за унцию. Недавняя консолидация может послужить отличным плацдармом для движения наверх.

В целом, весь 2021 год был посвящен стабилизации после резкого роста в 2019 – 2020 годах и последовавшего за ним отката во второй половине 2020 года – первой половине 2021 года. Если золото сможет закрепиться выше уровня $1875 за унцию, то у него будет отличная возможность для того, чтобы перейти к устойчивому восходящему тренду.

Золото смогло забраться выше уровня $1815 за унцию

Золото продолжает рост в последнюю неделю 2021 года

Золото продолжает двигаться наверх и пытается закрепиться выше сопротивления на уровне $1815 за унцию.

Интересно, что рост цены на золото проходит на фоне существенного роста доходности краткосрочных трежерис, находящейся на годовых максимумах на уровне 0,75%. Доходность десятилеток и тридцатилеток тоже подрастает, но находится вдалеке от годовых максимумов, так как рынок уверен, что в долгосрочном плане удастся победить инфляцию.

Так же стоит отметить, что рост золота сегодня происходит на фоне падения криптовалютного рынка. Главные монеты, такие как Bitcoin, Ethereum, Binance Coin, Solana и другие находятся под давлением. Пока аналитики лишь гадают, насколько развитие рынка криптовалют оказало давление на рынок золота, но какая-то значимая часть потенциальных инвестиций наверняка ушла из золота в крипту.

Таким образом, трейдерам стоит последить за тем, как рынок золота будет реагировать на движения крипторынка в ближайшие недели. Вполне возможно, что продолжение отката на крипторынке может выступить в качестве положительного фактора для золота.

Технический анализ

gold december 28 2021

Золото успешно прошло уровень $1800 за унцию и тестирует следующее сопротивление на уровне $1815 за унцию. Индекс RSI остается на нейтральной территории, так что у золота есть хорошие шансы для того, чтобы продолжить свое движение наверх.

Тест уровня $1815 является важным событием для рынка золота, так как предыдущие две попытки золота отскочить после резкого отката с уровня $1875 за унцию были остановлены именно возле уровня $1815.

Если золото сможет закрепиться выше уровня $1815, то оно продолжит движение в сторону следующего сопротивления, находящегося на уровне $1830. Успешный тест этого уровня откроет дорогу к уровню $1845 за унцию.

Ближайшей поддержкой для золота выступает уровень $1800 за унцию. Если золото опустится ниже этого уровня, то оно вернется в торговый диапазон $1775 – $1800. Главная поддержка для золота находится на уровне $1750 за унцию. В последние месяцы золоту не удавалось подобраться к тесту этого уровня. Движение ниже $1750 может привести к сильной распродаже, так как многие трейдеры скорее всего планируют выход из длинных позиций в случае, если золото сможет закрепиться ниже этого важного уровня поддержки.

Золото снова торгуется выше уровня $1800 за унцию

Золото пытается подрасти перед католическим Рождеством

Цена на золото вновь пытается закрепиться выше уровня $1800 на фоне недавнего ослабления американского доллара против корзины валют.

Тревоги по поводу распространения Омикрона тоже помогли золоту, хотя они и уменьшились после выхода недавних исследований о том, что заражение Омикроном приводит к существенно меньшему количеству госпитализаций, чем заражение Дельтой.

В пользу золота также играет относительное спокойствие на американских долговых рынках. Доходности десятилетних и тридцатилетних трежерис находятся очень далеко от годовых максимумов несмотря на то, что последние цифры по инфляции были весьма печальными.

Таким образом, рынки верят в то, что инфляция будет взята под контроль. Рост доходности наблюдается в более коротких бондах, что неудивительно, ведь текущая доходность 0,68% существенно ниже инфляции, составившей в ноября 6,8% год-к-году.

В целом, ситуация и на валютном, и на долговом рынке складывается относительно благоприятно для золота, но есть ощущение, что ему не хватает какого-то дополнительного фактора, который мог бы привести к более серьезному росту.

Технический анализ

gold december 23 2021

Золоту вновь удалось подняться выше уровня $1800 за унцию, и оно пытается продолжить свой рост. Ближайшее сопротивление находится на уровне $1815 за унцию.

В отличие от уровня $1800, который оказался легко проходимым в обе стороны, следующий уровень $1815 является более серьезным препятствием для золота.

Если золоту удастся подняться выше этого уровня, то у него будут хорошие шансы развить успех и быстро перейти к тесту следующего сопротивления на уровне $1830 за унцию.

Главным результатом торгов в декабре стало то, что рынок подтвердил наличие очень сильной поддержки для золота в диапазоне $1750 – $1775. В этом диапазоне спрос на золото очень силен, и недавняя консолидация может послужить хорошей основной для дальнейшего движения наверх.

Стоит напомнить о том, что наступает католическое Рождество, так что торговая активность на рынках будет постепенно угасать. Скорее всего, каких-либо значимых движений от золота мы дождемся лишь на следующей неделе.

Золоту по-прежнему не хватает сил для устойчивого роста

Золото не смогло продолжить рост, несмотря на падение доходности трежерис

Золото остается возле уровня $1800 за унцию на фоне усиливающихся тревог по поводу распространения Омикрона в мире, вызвавших распродажи в более рискованных активах.

В Нидерландах ввели локдаун, и рынки боятся, что и другие европейские страны могут последовать этому примеру. Фондовые рынки синхронно падают сегодня, так как инвесторы бегут от риска. Нефть чувствует себя не лучше.

В настоящий момент основными бенефициарами нового витка коронавирусного кризиса оказались американский доллар, укрепившийся против корзины валют за последние несколько дней, а также американские государственные облигации.

Несмотря на серьезную угрозу инфляции и весьма “ястребиные” высказывания со стороны Федрезерва, доходности трежерис падают, что является положительным фактором для золота.

Золото смогло уйти от уровня $1775 за унцию и перешло на уровень $1800 за унцию, но ему пока не удалось набрать достаточную поддержку на фоне роста спроса на защитные активы. Криптовалюты находятся под давлением, так что движения крипторынка не служат негативным фактором для золота.

Скорее всего, недавний рост американского доллара послужил некоторым “тормозом” для золота и помешал рынку золота в полной мере насладиться притоком средств в защитные активы. Тем не менее, у золота остаются неплохие шансы продолжить рост в случае, если паника на глобальных рынках продолжится.

Технический анализ

gold december 20 2021

Золото попробовало закрепиться выше сопротивления на уровне $1815 за унцию, но не смогло продолжить свой рост и откатилось в сторону уровня $1800 за унцию.

Если золото закрепится ниже $1800, то снова окажется в диапазоне $1775 – $1800, где оно провело большую часть этого месяца.

Для того, чтобы продолжить движение наверх, золоту необходимо уйти выше уровня $1815 за унцию. В этом случае у золота будет хороший шанс начать устойчивый рост.

На стороне поддержки ключевым уровнем является уровень $1750 за унцию. Пока цена на золото остается выше этого уровня, у “быков” нет существенных поводов для беспокойства, хотя потенциальный переход золота в торговый диапазон $1750 – $1775 выглядел бы не очень хорошо для его ближайших перспектив.

Золото пытается отскочить на фоне падающих доходностей

Золото старается подрасти перед выходными

Золото остается ниже уровня $1775 за унцию, но пытается перейти к росту  то время, как доходности трежерис снижаются после недавнего резкого роста.

Последние торговые сессии были неблагоприятными как для золота, так и для золотых ETF. Неожиданная смена тональности высказываний со стороны главы ФРС и других официальных лиц главного центробанка мира привели к тому, что доходность трежерис начала расти.

Традиционно, золото служит защитным активом от инфляции, так что проблемы с инфляцией должны ему помогать. Однако, золото не приносит процентного дохода, так что трейдеры обращают внимание на то, какую доходность можно получить, инвестировав в надежные облигации.

К тому же, нельзя не признать, что криптовалюты оттянули часть потенциальных инвестиций из золота.

Фактор растущих доходностей, а также конкуренция со стороны крипторынка мешают золоту развить устойчивый восходящий тренд и продемонстрировать свой потенциал в условиях растущей инфляции.

Технический анализ

gold december 3 2021

Техническая картина пока выглядит не очень привлекательно для золота. Как видно на графике, каждый продолжительный отскок золота в этом году оказывался ниже предыдущего, и золото достигло своих максимальных значений в самом начале этого года.

Недавняя попытка вырасти, которая была предпринята после удачного теста сопротивления на уровне $1830 за унцию, оказалась неуспешной. Золото потеряло поддержку и откатилось с уровня $1875 за унцию до уровня $1775 за унцию.

В последние торговые сессии золото пытается закрепиться ниже $1775, и сегодняшняя попытка отскока общей картины пока не меняет.

Ключевым уровнем поддержки для золота остается уровень $1750 за унцию. “Быки” по золоту могут быть относительно спокойны до того момента, как золото приступит к тесту этого уровня.

Если золото сможет опуститься ниже уровня $1750 за унцию, то у тех, кто делал ставку на его рост, могут начаться значительные проблемы. В этом сценарии золото может быстро перейти к тесту следующей поддержки на уровне $1720 за унцию, а затем и поддержки на уровне $1700 за унцию.

Для того, чтобы у золота были шансы перейти к росту, ему нужно перебраться обратно в диапазон $1775 – $1800. После этого для роста нужен будет успешный тест 50 EMA, находящейся вблизи уровня $1800 за унцию.

Цены на золото растут на фоне падения доллара с годовых максимумов

Золото смогло быстро перейти к росту после вчерашнего отката

Золото не смогло подобраться к тесту поддержки на уровне $1845 за унцию и отскочило к уровню $1860 за унцию на фоне ослабления американского доллара против корзины валют.

Индекс доллара протестировал отметку 96.25, но не смог удержаться на достигнутых максимумах и опустился до уровня 95.85, что послужило хорошим поводом для роста покупок на рынке золота.

Основной вклад в падение доллара с максимальных значений года внесло евро, которое смогло найти некоторую поддержку на годовых минимумах на уровне 1.1270.

Хотя золото в целом игнорировало резкий рост доллара в последние торговые сессии, настолько сильное движение вверх не смогло остаться незамеченным и привело к временной слабости на рынке золота.

Как только американская валюта начала снижаться, золото перешло к росту, что указывает на то, что интерес к покупкам сохраняется в достаточной мере.

Стоит также отметить, что доходность американских государственных облигаций продолжает неспешное движение вверх, но этот тренд не оказывает никакого заметного влияния на рынок золота.

Технический анализ

gold november 17 2021

Золото получило поддержку неподалеку от уровня $1845 за унцию и стремится к тому, чтобы перейти к тесту уровня $1875 за унцию.

Факт того, что золото не смогло добраться до теста поддержки на уровне $1845 за унцию является положительным фактором для “быков”, показывающим, что многие трейдеры были готовы выкупать золото вблизи уровня $1845.

Если золото сможет быстро перейти к тесту сопротивления на уровне $1875 за унцию, то у него будут хорошие шансы для того, чтобы продолжить свое движение наверх.

В предыдущие торговые сессии золото оставалось в диапазоне $1845 – $1875, что позволило создать необходимую базу для штурма более высоких уровней.

Успех теста уровня $1875 будет отчасти зависеть от динамики американского доллара в ближайшие торговые сессии. Если американский доллар не будет быстро расти против корзины валют, то значительных препятствий для дальнейшего роста золота возникнуть не должно.

Рынок золота остается “бычьим”, и пока не видно фундаментальных факторов, которые могли бы развернуть текущий восходящий тренд.