Пара USD/RUB продолжает тестировать уровень 79

Рубль остается под значительным давлением

Пара USD/RUB вновь пытается закрепиться выше уровня 79 на фоне сохраняющейся геополитической напряженности.

Не добавляет оптимизма и слабость на мировых рынках, негативно влияющая на валюты развивающихся стран. Вчерашний отскок по индексу S&P 500 был очень впечатляющим, но продолжения он не получил. Более того, американский фондовый рынок находится под серьезным давлением в начале сегодняшней торговой сессии.

Тревоги инвесторов перед оглашением решения ФРС по ставке в эту среду приводят к тому, что американский доллар продолжает расти по отношению к корзине валют.

Разумеется, рост доллара способствует росту пары USD/RUB, которая пытается закрепиться вблизи от психологически важного уровня 80.

Вчерашние действия ЦБ показали, что Банк России обеспокоен резким падением курса национальной валюты и намерен противостоять ему. Однако, ключевой фактор падения – геополитика – находится вне контроля ЦБ.

Более того, Банк России не может оказать никого влияния на решения ФРС, от которых в значительной степени будет зависеть динамика валют развивающихся стран в ближайшие месяцы.

В этой ситуации ЦБ остается лишь реагировать на происходящие. Резкое повышение ставки (минимум на 100 б.п.) на ближайшем заседании уже практически гарантировано, так что единственным вопросом является то, готов ли ЦБ использовать прямые интервенции в случае, если пара USD/RUB предпримет попытку закрепиться выше уровня 80.

Технический анализ

usd rub january 25 2022

С технической точки зрения ситуация для рубля остается напряженной. Впереди нет сильных уровней сопротивления, а индекс RSI пока не достиг экстремальных значений.

Тем временем, на рубль оказывается сильнейшее давление со стороны геополитики, а также со стороны общей слабости рынков из-за ожиданий действий со стороны ФРС.

Если в ближайшее время не будет никаких улучшений на геополитическом фронте, паре USD/RUB будет вполне по силам протестировать уровень 80.

Несмотря на то, что новые угрозы в отношении России уже трудно придумать, старые угрозы по поводу отключения от SWIFT, санкций против банков и т.д. можно повторять практически каждый день, так что для входа в длинную позицию по рублю стоит иметь веские основания – в ближайшие дни (и, скорее всего, недели) негативный фон для рубля практически обеспечен.

Минфин РФ и депутаты Госдумы выступили за регулирование крипторынка, против запретов

Елена Фабричная

МОСКВА (Рейтер) -Россия должна регулировать крипторынок, а не запрещать криптовалюты, сказал во вторник директор департамента финансовой политики Минфина РФ Иван Чебесков, через несколько дней после того, как Центральный банк предложил запретить обращение и майнинг криптовалют на территории России.

“Я не знаю, как можно говорить о запрете… Мир очень сильно виртуализировался и мне кажется, мы не можем себе позволить и просто так брать высокотехнологичную индустрию и запрещать”, – сказал глава департамента, выступая на конференции РБК.

“Нужно регулировать, а не запрещать, регулирование крипторынка позволит обеспечить ту прозрачность и необходимую защиту граждан от рисков”, – сказа глава департамента Минфина.

По его словам, у Минфина есть своя концепция регулирования крипторынка, она обсуждается внутри правительства.

“Мы не хотим, чтобы эти технологии уходили из страны, совершенно точно – это надо развивать внутри страны”, – сказал Чебесков.

Директор департамента финансовой стабильности ЦБР Елизавета Данилова сказала, что регулятор продолжит отстаивать свою жесткую позицию перед другими органами власти.

ЧТО ЗАПРЕЩАТЬ, А ЧТО РАЗРЕШАТЬ

Центробанк не имеет законодательной инициативы, принимать закон о регулировании крипторынка будет Госдума, сказал депутат Андрей Луговой, один из руководителей рабочей группы нижней палаты парламента, занимающейся вопросами криптовалют и майнинга.

Рабочая группа должна прописать в законодательстве налогообложение криптовалют, в том числе биткоина, а также регулирование майнинга криптовалют.

“Не Центральному банку решать, что запрещать, что разрешать, для этого есть исполнительные органы власти – президент, правительство, для этого есть Госдума, которая законодательно определяет, что разрешить, что запретить. ЦБ может только фигурально предлагать, эту позицию, что в докладе они выражали многократно”, – сказал Луговой, первый замглавы Комитета по безопасности и противодействию коррупции, депутат фракции ЛДПР.

По его оценкам, на сегодняшний день на руках россиян находится около $100 миллиардов в криптовалюте, открыто около 17 миллионов криптокошельков, и в РФ производится криптовалюты на $2 миллиарда в год. Ранее Центробанк оценивал объем сделок российских граждан с криптовалютами в $5 миллиардов в год.

“Вовлечение граждан РФ в этот процесс просто массовое… в Госдуме создана рабочая группа по подготовке позиции, и ЦБ, который единственный выступает против (криптовалют), понимая, что повестка дня уходит в Госдуму, подготовил соответствующий доклад”, – сказал Луговой.

В думскую рабочую группу входят около 30 человек, в том числе представители всех правоохранительных органов.

“И ни от кого ни разу мы не слышали, что необходим запрет криптовалют, вообще. Идет обсуждение. И по линии обсуждения я вижу, что все – за регулирование рынка”, – сказал Луговой.

В ближайшее время депутаты закончат консультации и в феврале-марте внесут законопроект в Думу, добавил он.

Предложения депутатов будут касаться обращения криптовалют: “все должно происходить внутри банковской системы”, будет определен четкий круг субъектов, которые будут иметь право на операции с криптовалютой, это банки с соответствующей лицензией, криптообменники и лицензированные биржи. Вторая часть субъектов – это иностранные биржи, которые должны будут регистрироваться в России и взаимодействовать с ЦБ РФ.

“Взять и запретить все – это исключительно Центральный банк (предлагает)”, – сказал Луговой.

Глава комитета Госдумы по финансовым рынкам Анатолий Аксаков предложил не запрещать в России майнинг криптовалют повсеместно, а ограничить такой бизнес энергоизбыточными регионами и повысить для него тарифы.

Государство в случае легализации майнинга может получить приток новых денег в виде налогов на сотни миллиардов рублей, считает Аксаков.

(Елена Фабричная. Редактор Дмитрий Антонов)

J&J ожидает роста продаж вакцины от COVID в 22 г на 46%

(Рейтер) – Johnson & Johnson сообщила во вторник, что ожидает получить до $3,5 миллиарда от продажи вакцины против COVID-19 в 2022 году по сравнению с $2,39 миллиарда в 2021 году, что свидетельствует об ослаблении производственных проблем и росте спроса.

Johnson & Johnson отчиталась о скорректированной прибыли в размере $2,13 на акцию за октябрь-декабрь. Средний прогноз пятнадцати аналитиков составлял $2,12 на акцию.

Выручка компании выросла на 10,4% до $24,80 миллиарда по сравнению с прошлым годом, при этом аналитики ожидали $25,29 миллиарда.

Акции J&J упали на 1,2% на внебиржевых торгах, поскольку общий объем продаж в четвертом квартале также не оправдал ожиданий рынка из-за слабых показателей нескольких основных факторов прибыли, таких как продажи препарата от рака имбрувика и препарата от болезни Крона стелара.

 

(Манас Мишра в Бангалоре. Перевел Алексей Кузьмин. Редактор Анна Козлова)

GE ожидает роста прибыли в 2022 году

ЧИКАГО (Рейтер) – General Electric Co во вторник отчиталась о квартальных результатах и спрогнозировала рост прибыли и увеличение свободного денежного потока в этом году.

Оценки на 2022 год основаны на новом формате отчетности компании, к которому она перешла после продажи бизнеса лизинга самолетов и включения капитального бизнеса в корпоративные операции.

Компания ожидает, что в 2022 году скорректированная прибыль на акцию составит от $2,80 до $3,50, по сравнению с $1,71 на акцию в прошлом году.

Общая выручка General Electric в четвертом квартале составила $20,3 миллиарда. За год компания отчиталась о выручке в размере $74,2 миллиарда.

 

(Раджеш Кумар Сингх. Перевела Ольга Вишневская. Редактор Анна Козлова)

Индекс S&P 500 потерял больше 10% с начала года

Американский фондовый рынок начал 2022 год с сильных продаж

Не только российский рубль чувствует себя тяжело в начале этого года. Продажи не пощадили и главный американский индекс S&P 500, потерявший более 10% с начала этого года.

Основной причиной распродажи послужили страхи перед поднятием ставки со стороны ФРС. Ближайшее заседание уже в среду, и рынки боятся, что ФРС дополнительно ужесточит риторику из-за того, что инфляция выходит из-под контроля.

Добавила рынков тревог и геополитическая ситуация. Хотя трейдеры в основном игнорировали переговоры между Россией и США, считая, что их результат не должен оказать значимого влияния на американский фондовый рынок, новый виток геополитической напряженности и широкое освещение темы в американских СМИ заставили их учитывать подобные риски.

Конечно, до полного учета таких рисков еще далеко (и, учитывая, несмотря на нагнетание в СМИ, малую вероятность военного сценария), но в момент слабости рынков любые негативные новости служат поводом для дополнительных продаж – а уж новости про войну тем более.

Особенно тяжело приходится высоко оцененным акциям вроде Tesla или NVIDIA, а уж про недавние громкие IPO вроде Rivian и говорить не приходится – там полноценный коллапс.

В целом, “акции роста” все еще остаются сильно переоцененными (Tesla оценивается в 100 прибылей будущего года!), но нет никаких гарантий того, что трейдеры не побегут выкупать мощную просадку в самое ближайшее время.

Технический анализ

sp 500 january 24 2022

S&P 500, начавший год около уровня 4800, уже откатился к уровню 4300. Индекс RSI уже некоторое время находится в зоне перепроданности, так что ключевой вопрос прямо сейчас состоит в том, достигнет ли он зоны экстремальной перепроданности.

Это самый большой откат с момента дна, достигнутого после начала пандемии, так что настолько сильное движение может привлечь многих трейдеров, желающих купить акции “со скидкой”. К тому же, многие “именитые” бумаги уже потеряли значительно больше 10% от своих максимумов.

С другой стороны, многое будет зависеть от ближайшего заседания ФРС. Рынки отвыкли существовать без поддержки со стороны программы выкупа активов, так что прекращение этой программы и последующее поднятие ставки являются для них значительным стрессом.

Рубль летит вниз из-за геополитической напряженности

Неделя началась с паники на валютном и фондовом рынках

Пара USD/RUB поднялась выше уровня 79 на фоне очередного роста геополитической напряженности.

США объявили об эвакуации семей дипломатов из Киева из-за угрозы “российского вторжения”, а НАТО решило перебросить войска в Восточную Европу.

На этом фоне на российском фондовом рынке начался новый раунд паники, что привело к падению более чем на 6%! В настоящий момент российский фондовый рынок торгуется на уровнях, которые не наблюдались с декабря 2020 года.

Помимо российского фондового рынка, давление ощутил и американский, так как широко обсуждаемая война и последующие за ней санкции могут нанести серьезный удар мировой экономике.

Нагнетание в ситуации в СМИ продолжается, причем кажется, что все основные стороны конфликта не прочь “подкинуть дров в топку”. Неудивительно, что инвесторы бегут от рисков, связанных с Россией, и паника на российском фондовом рынке наконец-то преобразовалась в панику на валютном рынке.

Технический анализ

usd rub january 24 2022

Так как пара USD/RUB уже уходила выше уровня 79, трейдерам стоит внимательно следить за действиями российского ЦБ.

ЦБ уже показал, что не собирается сидеть сложа руки и смотреть, как развивается паника. Покупка валюты в рамках бюджетного правила приостановлена .

Эта мера должна охладить пыл спекулянтов, играющих против рубля. Во-первых, данное решение убирает крупного покупателя с рынка (покупка валюты проводилась в рекордных объемах из-за высокой цены на нефть).

Во-вторых, этим решением ЦБ обозначает ценовые уровни по паре USD/RUB, которые кажется ему “требующими внимания”. Очевидно, что если с коридором 76-78 ЦБ был “согласен”, то торговый диапазон 78-80 кажется ему дестабилизирующим финансовую ситуацию в стране.

У ЦБ есть ряд дополнительных инструментов, которые могут быть задействованы для того, чтобы успокоить ситуацию на рынке. В первую очередь, ЦБ может проводить интервенции для того, чтобы “припугнуть” спекулянтов и показать, что он четко намерен оставить рост USD/RUB.

В отличие от турецкого ЦБ, который проводил интервенции для поддержания курса лиры, у российского ЦБ достаточно резервов, а за его спиной стоит ответственная макроэкономическая политика.

Помимо возможных интервенций, ЦБ, вероятно, резко поднимет процентную ставку на следующем заседании, чтобы поднять привлекательность рублевых активов и стабилизировать курс национальной валюты.

Цена на золото вблизи пика двух месяцев на фоне напряженности между Россией и Украиной

(Рейтер) – Цены на золото в понедельник приблизились к достигнутому на прошлой неделе двухмесячному максимуму, поскольку доходность гособлигаций США продолжила снижаться, а спрос на безопасный драгметалл повысился из-за опасений вокруг напряженности между Россией и Украиной.

Спотовая цена на золото к 14:32 МСК выросла на 0,24% до $1.837,67​ за тройскую унцию.

Палладий подорожал на 1,7% до $2.143,2​​ за унцию, серебро снизилось на 0,91% до $24,01​ за унцию. Цена на платину опустилась на 0,68% до $1.022,2.

Инвесторы ждут итогов двухдневного заседания Федеральной резервной системы США, которое начнется во вторник. Ожидается, что регулятор будет ужесточать политику гораздо более быстрыми темпами, чем предполагалось месяц назад, чтобы укротить устойчиво высокую инфляцию.

“Я не ожидаю, что (ФРС) окажет значительное влияние на то, что происходит с ценами на золото в данный момент, потому что рынки больше обеспокоены тем, что происходит в Восточной Европе”, – сказал Майкл Хьюсон из CMC Markets UK.

“Рынки уже заложили в цену повышение (ставки ФРС) в марте, поэтому я не жду сюрпризов”.

Доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась до недельного минимума, поддержав цены на золото. [US/]

Госдепартамент США объявил в воскресенье, что семьи сотрудников посольства в Киеве должны покинуть Украину: тем временем президент США Джо Байден рассматривает возможность увеличения американского военного присутствия в Восточной Европе для противодействия наращиванию российских войск.

 

 

(Сехер Дарин и Свати Верма в Бангалоре. Перевела Анна Бахтина. Редактор Марина Боброва)

EMERGING MARKETS-Акции падают из-за ожиданий ужесточения ФРС, напряженности между Украиной и Россией

(Рейтер) – Акции развивающихся рынков торгуются в значительном минусе в понедельник в ожидании ужесточения политики Федеральной резервной системы США на этой неделе, в то время как опасения по поводу возможного вторжения России в Украину усилились.

Индекс акций MSCI упал на 1,5% к 14:23 МСК.

Индекс валют развивающихся рынков MSCI снизился на 0,1%.

Некоторые аналитики начинают предполагать, что, хотя это маловероятно, ФРС может повысить ставки на этой неделе, учитывая рост инфляции. Большинство инвесторов ожидают повышения на 0,25% в марте и трех дополнительных повышений к концу года. [FEDWATCH]

Госдепартамент США объявил в воскресенье, что семьи сотрудников посольства в Киеве должны покинуть Украину, а посольство Великобритании в Киеве сегодня сообщило об эвакуации ряда сотрудников и членов их семей в ответ на “растущую угрозу со стороны России”.

Южноафриканский ранд подешевел на 0,8% до 15,24 за доллар.

Турецкая лира укрепилась на 0,3%  до 13,41 за доллар.

Во время конференции в выходные министр финансов Турции Нуреддин Небати сказал, что повышение процентных ставок не планируется. Однако он ожидает, что около $10 миллиардов, лежащие на банковских депозитах, будут конвертированы в лиры в связи с новым законом, освобождающим такие депозиты от налога.

Китайские индексы выросли в понедельник во главе с акциями компаний, связанных с новыми источниками энергии, а также бумагами производителей машинного оборудования, после того как центральный банк КНР снизил ряд процентных ставок для поддержки экономики.

Китайский регулятор снизил стоимость финансирования 14-дневных обратных репо, влив в банковскую систему 150 миллиардов юаней ($23,68 миллиарда), чтобы “поддерживать стабильную ликвидность в преддверии лунного Нового года”.

 

(Сьюзан Мэтью. Перевел Калеб Дэвис. Редактор Анна Козлова)

Цены на газ в Европе подскочили на фоне тревог о конфликте между РФ и Украиной

(Рейтер) – Оптовые цены на газ в Великобритании и Нидерландах растут в понедельник на фоне напряженности в связи с возможным вторжением России в Украину.

Февральский фьючерс на газ на нидерландской площадке TTF к 14:44 МСК подскочил на 12,61% до 88,10 евро за мегаватт-час. Цена на газ расчетами “завтра” на TTF выросла на 11,3% до 89,50 евро за мегаватт-час.

Стоимость газа расчетами “завтра” в Великобритании увеличилась на 13,16% до 203,75 пенса за терм.

“Мягкие метеопрогнозы и большой объем импорта СПГ изменили основные показатели на рынке, но напряженность вокруг того, как поступит Россия, все еще вызывает некоторую нервозность”, – говорится в аналитической записке Energi Danmark.

Посольство Великобритании в Киеве сообщило в понедельник об эвакуации ряда сотрудников и членов их семей в ответ на “растущую угрозу со стороны России”.

Поставки российского газа по газопроводу Ямал-Европа идут в обратном направлении, с запада на восток, уже на протяжении месяца, свидетельствуют данные немецкого сетевого оператора Gascade, опубликованные в понедельник.

По мнению аналитиков Refinitiv, более низкие объемы поставок сжиженного природного газа на этой неделе и высокий спрос на газ для выработки электроэнергии, который прогнозируется в понедельник на уровне 101 миллион кубических метров в сутки, могут поддержать цены. [LNG/TKUK]

 

 

(Нора Були в Осло. Перевела Анна Бахтина.)

Биткоин провалился ниже $40000

Криптовалюты находятся под сильным давлением

Сегодня выдался крайне напряженный день для криптовалютного рынка – Bitcoin смог уйти ниже уровня $40000 на фоне глобального бегства от риска и пробует закрепиться ниже следующей поддержки на уровне $39,000.

Падают все основные криптовалюты – Ethereum, Binance Coin, Solana, Cardano, и другие. По ним ударил как глобальный risk-off, так и уход Bitcoin ниже психологически важного уровня $40000.

Основной причиной слабости более рискованных активов является страх перед быстрым поднятием ставки со стороны ФРС.

Если оценивать ситуацию без эмоций, то даже быстрое поднятие ставки до 1,00% при инфляции в районе 7% будет означать, что ФРС проводит очень стимулирующую политику.

Конечно, о том, чтобы ставка ФРС достигла 7% говорить в принципе не приходится – большие сомнения возникают даже в том, сможет ли она в обозримом будущем дойти хотя бы до 3%.

То же верно и для ставок по американским государственным облигациям. Последний раз, когда десятилетки имели доходность выше 3%, случился в 2018 году и привел к довольно мощной коррекции на фондовом рынке, после которой ставки пошли вниз.

Таким образом, нельзя сказать, что судьба криптовалютного рынка предрешена, и крипта обречена на падение из-за увеличения процентных ставок. Политика ФРС останется стимулирующей в обозримом будущем, так что у криптовалют еще будет шанс на то, чтобы набрать обороты после того, как участники рынка немного успокоятся.

Технический анализ

bitcoin russian version january 21 2022

Bitcoin пробил важный технический уровень поддержки, так что он сохраняет хорошие шансы на продолжение нисходящего тренда.

Интересно, что каких-либо действительно сильных попыток выкупить Bitcoin не было с ноября, когда он достиг исторических максимумов.

Между тем, Bitcoin уже потерял около 45% стоимости. Для криптовалюты в целом и Bitcoin в частности это, конечно, не предел – крипторынки знамениты своей волатильностью, и мощнейшие откаты здесь скорее являются правилом, а не исключением.

Однако, постепенный приход институциональных денег в Bitcoin мог бы оказать ему большую поддержку, но пока этого не произошло.

Если волнения инвесторов по поводу судьбы рискованных активов останутся сильными на следующей недели, Bitcoin может довольно быстро протестировать следующие уровни поддержки – $37500, $36500 и $35000.