Золото смогло вернуться к росту после небольшого отката

Золото продолжает двигаться в сторону уровня $1875 за унцию

Цены на золото смогли вернуться к росту после того, как американский доллар начал снижение против корзины валют.

Индекс доллара встретил сопротивление на уровне 95,20 и опустился к уровню 95, что помогло золоту набрать ход.

В то же время, доходность трежерис снизилась, что послужило дополнительным положительным фактором для золота. Особенно сильным снижение было на коротком конце кривой доходности.

В последнее время рынок трежерис довольно сильно лихорадит, что в целом объяснимо, учитывая страхи по поводу инфляции и способности ФРС бороться с ней.

Эта неопределенность создает поддержку для золота, которое смогло привлечь существенное количество покупателей в последние торговые сессии.

Технический анализ

gold november 12 2021

Техническая картина остается благоприятной для золота. Индекс RSI находится на границе зоны перекупленности, но у него еще довольно много пространства для того, чтобы продолжить рост до максимальных значений этого года, наблюдавшихся в мае.

Золото недавно совершило попытку отката и попыталось уйти ниже поддержки на уровне $1845 за унцию. Эта попытка не увенчалась успехом, и золото быстро вернулось к недавним максимумам. В настоящий момент золото пытается пробиться выше этих максимумов, которые находятся возле уровня $1865 за унцию. Если эта попытка будет удачной, то золото сможет перейти к тесту следующего сопротивления на уровне $1875 за унцию.

В целом, рынок золота выглядит готовым к тому, чтобы в обозримом будущем протестировать отметку $1900 за унцию. Навряд ли страхи о неконтролируемом росте цен, поддерживаемом печатью денег мировыми центробанками, куда-то денутся в ближайшие недели, так что фундаментальный фон для золота останется благоприятным.

Интересно, что доходности трежерис находятся вдалеке от годовых максимумов, несмотря на тревоги по поводу инфляции. Для золота это является положительным фактором, так как оно не приносит процентного дохода, и облигации конкурируют с золотом за деньги инвесторов. В целом, наблюдаемая инфляция настолько выше доходностей “надежных” долларовых облигаций, что с этой стороны для рынка золота нет больших угроз, хотя инвесторы и трейдеры по привычке реагируют почти на все колебания доходностей трежерис.

Золото продолжает расти после выхода данных по инфляции в США

Резкий рост цен толкает золото наверх

Цена на золото продолжает движение наверх после выхода неожиданных данных по инфляции в США, оказавшейся существенно выше прогнозов аналитиков.

Вчера золото полноценно отыграло свою роль защитного актива, пробив сопротивление на уровне $1830, а потом и следующее сопротивление на уровне $1845, после выхода разочаровывающего отчета по инфляции за октябрь.

Хотя тревоги об инфляции присутствовали как фон в последние месяцы, рынки в целом оставались убежденными, что у Пауэлла и компании все находится под полным контролем. Пауэлл много раз повторял тезис о том, что рост цен временный и связан с проблемами в поставках, а так же ростом цен на энергоносители.

И аналитики, и рынки верили Пауэллу, но новый отчет вполне способен подорвать эту веру. Цены растут более быстрыми темпами, чем ожидалось. Вполне возможно, что истинной причиной резкого роста цен являются не трудности в поставках, вызванные эпидемией коронавируса, а бесконтрольная печать денег со стороны мировых центробанков.

Неудивительно, что на фоне подобных рассуждений золото и серебро перешли к росту и пытаются закрепиться на многомесячных максимумах. Трейдеры сфокусированы на проблеме инфляции и полностью игнорируют резкий рост американского доллара, который при других обстоятельствах мог бы оказать давление на цену золота.

Технический анализ

gold november 11 2021

Золото смогло подняться выше уровня $1845 за унцию и пытается подобраться к тесту следующего сопротивления на уровне $1875 за унцию. Индекс RSI уже близок к зоне перекупленности, но это не должно сильно помешать золоту в ближайшие торговые сессии, если тревоги об инфляции будут усиливаться.

Если золоту удастся закрепиться выше уровня $1875 за унцию, то оно отправится в сторону психологически важного уровня $1900 за унцию. Движение выше этого уровня откроет дорогу к тесту уровня $1915 за унцию.

Стоит отметить, что пробой сопротивления на уровне $1830 за унцию является очень важным событием для рынка золота, так как этот уровень сопротивления был очень сильным. Следующее действительно сильное сопротивление находится ближе к уровню $1900, так что у золота есть хорошие шансы для того, чтобы развить свой успех в ближайшие торговые сессии.

Золото остается ниже уровня $1800 за унцию

Золото не смогло перейти к росту, несмотря на слабость доллара

Золото не смогло закрепиться ниже 50 EMA на уровне $1780 за унцию и пытается подобраться к тесту уровня $1800 за унцию на фоне ослабления американского доллара против корзины валют.

Индекс доллара пробил поддержку на уровне 93,80 и устремился к следующей поддержке на уровне 93,50, что может оказать дополнительную поддержку ценам на золото.

Интересная ситуация сложилась сегодня на американском долговом рынке. Доходность двухлетних трежерис поднималась выше уровня 0,50%. В начале октября доходность двухлеток была ниже 0,30%.

В то же время, доходность десятилетних и тридцатилетних трежерис продолжила свое падение. Доходность десятилеток смогла закрепиться ниже уровня 1,60% и пытается уйти ниже уровня 1,58%.

Судя по всему, трейдеры рынка драгметаллов находятся в некотором недоумении из-за смешанной динамики на рынке трежерис, так что и золото, и серебро торгуются практически в нуле, несмотря на падение доллара. Американский фондовый рынок сегодня не имеет ярко выраженной динамики. Вполне возможно, что рынки ведут себя так из-за приближающегося заседания ФРС, на котором может быть объявлено о сокращении программы выкупа активов.

Технический анализ

gold october 27 2021

Золото продолжает торговаться в диапазоне $1775 – $1800. После вчерашнего падения, золоту не удалось закрепиться ниже 50 EMA на уровне $1780, что уже является хорошей новостью для быков.

В текущий момент главной задачей для “быков” является стабилизация цены на золото, после чего можно будет переходить к росту и очередному тесту уровня $1800 за унцию.

Скорее всего, волатильность будет нарастать перед заседанием ФРС, результаты которого будут оглашены 3 ноября. Вполне возможны ложные пробои и другие хаотичные движения, так что трейдерам стоит быть начеку, и не реагировать на все сигналы.

Стоит помнить о том, что золото находится в локальном восходящем тренде, который установился после того, как оно получило сильную поддержку около $1750. Этот тренд не очень силен, поэтому попытки роста периодически прерываются распродажами. Судьба этого тренда во многом будет зависеть от решений и риторики ФРС, которые определят настроение рынков до конца этого года.

Золото опустилось ниже отметки $1800 за унцию

Золото оказалось под давлением из-за падения спроса на защитные активы

Золото не смогло развить успех предыдущих торговых сессий и опустилось ниже уровня $1800 за унцию на фоне падения спроса на защитные активы. Серебро оказалось под еще большим давлением и попробовало закрепиться ниже уровня $24 за унцию.

Доллар США чуть-чуть подрастает против корзины валют, но это движение настолько несущественное, что не может объяснить сегодняшнее давление на золото.

Доходность американских государственных облигаций также увеличивается сегодня, но и здесь рост совсем небольшой.

Судя по всему, главным фактором для золота выступил тест новых максимумов американским фондовым рынком. Инвесторы бегут покупать риск, что является не очень хорошим фактором для золота.

До ключевого заседания ФРС, на котором может быть объявлено о сокращении программы выкупа активов, осталась всего неделя, но инвесторы и трейдеры не подают ни малейших признаков беспокойства.

Недавний рост цен на золото указывал на то, что некоторые инвесторы начали подготавливаться к заседанию ФРС, но вполне возможно, что рост спроса на золото произошел со стороны турецких инвесторов, спасающихся от падения курса лиры.

Технический анализ

gold october 26 2021

Золото не смогло продолжить путь к уровню $1830 за унцию и вернулось в торговый диапазон $1775 – $1800 за унцию. Разумеется, это разочаровывающее развитие событий для “быков”.

Тем не менее, стоит отметить, что золото сталкивалось с подобной распродажей в октябре, когда ему не удалось с первой попытки забраться выше уровня $1800 за унцию. В том случае, золото быстро нашло покупателей.

Скорее всего, золото должно получить значительную поддержку в районе $1775 – $1780, так как там находятся 20 EMA и 50 EMA. Движение ниже $1775 будет выглядеть довольно опасным для “быков”, так как подобное развитие событий укажет на то, что недавний восходящий импульс был полностью потерян, и золоту придется снова выискивать достаточную поддержку.

Главным уровнем поддержки по-прежнему остается уровень $1750 за унцию, который доказал свою силу в этом месяце. Если золото сможет закрепиться ниже этого уровня, то риск мощной коррекции существенно возрастет.

Золото вновь пытается закрепиться выше отметки $1800 за унцию

Золото продолжает двигаться наверх

Золото вернулось на уровни выше $1800 и пытается продолжить свое движение наверх, в то время как американский доллар растет против корзины валют.

Американский доллар двигается вверх на фоне роста спроса на защитные активы, который также помогает и золоту. Доходность трежерис сегодня попробовала перейти к росту, но спрос на защитные активы настиг и американские бонды, что привело к снижению доходности на десятилетки.

Тот факт, что золото игнорирует рост американского доллара на сегодняшних торгах, является обнадеживающим для “быков”. Также стоит отметить, что спрос на серебро также остается сильным, в то время как платина и палладий продолжают рост. Ралли на рынке драгметаллов является “широким”, что увеличивает шансы золота на достижение следующего сопротивления на уровне $1830 за унцию.

Вполне возможно, что интерес к золоту со стороны трейдеров будет нарастать на этой неделе. Третьего ноября ФРС объявит свое решение о ставке. Также может быть объявлено решение о сокращении программы выкупа активов. У трейдеров еще есть время для того, чтобы подготовиться к заседанию ФРС и занять позиции в соответствии со своими ожиданиями, так что и у золота, и у доллара, и у американских государственных облигаций эта неделя обещает быть весьма интересной.

Технический анализ

gold october 25 2021

Золото продолжает попытки закрепиться выше сопротивления на уровне $1800 за унцию. В прошлую пятницу этого сделать не получилось, но “быки” настроены решительно на фоне роста спроса на защитные активы.

Если золото сможет закрепиться выше $1800, то оно перейдет к тесту важного сопротивления на уровне $1830 за унцию. Этот уровень сопротивления был протестирован много раз с июля по сентябрь, и золото не смогло пройти выше. Более того, золото страдало от сильных распродаж после неудачных тестов этого уровня.

Таким образом, тест уровня $1830 за унцию скорее всего будет определяющим для краткосрочной картины по золоту. Движение выше этого уровня привлечет новых покупателей, и у золота появятся реальные шансы протестировать уровень $1900 за унцию до конца этого года.

Цена золота отскочила от уровня $1720 за унцию

Золото растет, несмотря на рост доходности трежерис

Цена золота оттолкнулась от поддержки на уровне $1720 за унцию и двигается в сторону сопротивления на уровне $1750 за унцию, в то время как американский доллар немного откатывается против корзины валют.

Резкий рост курса доллара – главное событие на мировых рынках на этой неделе. Доллар уверенно пробил предыдущие годовые максимумы и продолжил свой рост. Главными факторами, поддерживающими американскую валюту, послужили страхи перед инфляцией и возможным сокращением поддержки со стороны ФРС.

В обычной ситуации резкий рост курса доллара оказался бы очень значимым “медвежьим” фактором для золота, но в этот раз золото получило некоторую поддержку от своего статуса защитного актива, что смягчило падение. Для сравнения, серебро, которое может рассматриваться как защитный актив второго порядка, оказалась под значительным давлением в последние торговые сессии.

Между тем, откат доходности трежерис оказался краткосрочным явлением, что может оказать негативное влияние на золото. Доходность десятилетних трежерис вновь попыталась закрепиться выше уровня 1,55%. Если доходность трежерис уйдет выше этого уровня, то она продолжит свое движение в сторону уровня 1,60%, что окажет давление на цену золота.

Технический анализ

gold september 30 2021

Золото несколько раз протестировало поддержку на уровне $1720 за унцию, но не смогло продвинуться ниже. Это хорошая новость для “быков” на фоне негативного развития событий для золота как в фундаментальном, так и в техническом плане.

Тем не менее, серьезных поводов для радости у “быков” нет. Золото остается в торговом диапазоне между поддержкой на уровне $1720 за унцию и сопротивлением на уровне $1750 за унцию, и в любой момент может быстро откатится к нижней границе этого уровня.

Для того, чтобы слегка охладить пыл “медведей”, золоту нужно вернуться на уровни выше $1750 за унцию. В этом случае у золота будет шанс протестировать 20 EMA на уровне $1765 за унцию.

Если золото не сможет в ближайшее время подняться выше уровня $1750 за унцию, то оно снова попробует закрепиться ниже ближайшего уровня поддержки. Движение ниже уровня $1720 за унцию будет означать продолжение текущего нисходящего тренда.

Цена золота подрастает на фоне опасений о дефолте китайского девелопера Evergrande

Сильный доллар не смог помешать золоту оттолкнуться от минимумов

Цена золота продолжает попытки закрепиться выше уровня $1750 за унцию на фоне роста американского доллара и падения доходности американских государственных облигаций.

Сегодня на мировых рынка царит уныние из-за возможного дефолта китайского девелопера Evergrande, набравшего более 300 млрд долгов. Инвесторы опасаются, что крах Evergrande может привести к серьезным негативным последствиям для финансовой системы Китая.

Проблемы в Китае могут перекинуться и на другие азиатские рынки, а оттуда на мировые рынки. Пока не ясно, насколько эти опасения оправданы. Хотя Evergrande является крупным игроком, в Китае много других девелоперов, которые могут быть способны “подхватить упавшее знамя”.

Тем не менее, опасения инвесторов являются весьма сильными, и подавляющее большинство рынков сегодня торгуется в отрицательной зоне.

Исключение составляют защитные активы, такие как американский доллар, который продолжает свой рост против корзины валют и смог подобраться ближе к годовым максимумам. Помимо доллара, сильный спрос наблюдается на рынке американских государственных облигаций, что толкает их доходность вниз.

Золото тоже получило поддержку благодаря своему статусу защитного актива, а также благодаря падению доходности трежерис. В то же время, рост доллара несколько сдерживает рост цен на золото. В целом, большой поддержки золото пока не получило, но смогло отойти от недавних минимумов, что уже является хорошей новостью для “быков” после неудачной предыдущей недели.

Технический анализ

gold september 20 2021

Золото пытается остаться выше уровня $1750 за унцию, но общий тренд остается нисходящим. Для того, чтобы иметь шанс изменить локальный тренд, золоту нужно будет закрепиться выше сопротивления на уровне $1775 за унцию. В этом случае золото перейдет в торговый диапазон $1775 – $1800 за унцию и сможет подобраться к тесту сопротивления на уровне $1800 за унцию.

Если золоту не удастся удержаться выше уровня $1750 за унцию, то оно продолжит свое нисходящее движение в сторону уровня $1720 за унцию. В этом случае у него будут хорошие шансы протестировать следующие уровни поддержки – $1700 за унцию и $1675 за унцию.

Цена золота пытается закрепиться выше уровня $1800 за унцию

Слабость доллара продолжает оказывать поддержку золоту

Цена золота пытается продолжить свое движение выше сопротивления на уровне $1800 за унцию, в то время как американский доллар продолжает снижаться против корзины валют.

Индекс доллара смог закрепиться ниже уровня 93 пункта и продолжает снижение, что является важным событием для рынка драгметаллов. Слабый доллар традиционно оказывает поддержку золоту. Еще несколько торговых сессий назад движение доллара угрожало перспективам золота, так как американская валюта пыталась закрепиться выше предыдущих годовых максимумов.

Уже ясно, что эта попытка была провальной, что хорошо для рынка золота. Еще одним позитивным фактором выступает снижение волатильности на рынке трежерис. Доходность американских государственных облигаций находится в довольно узком диапазоне в течение последних торговых сессий, что также способствует росту цены на золото.

Технический анализ

gold august 24 2021

Золото смогло подняться выше уровня 50 EMA и пытается закрепиться выше уровня $1800 за унцию. Индекс RSI продолжает расти, но остается на нейтральной территории, и у золота есть все шансы продолжить свой восходящий тренд при условии, что американский доллар продолжит слабеть, а доходность трежерис не будет сильно расти.

Следующим значимым уровнем сопротивления для золота является уровень $1830 за унцию. В июле золото предприняло несколько попыток закрепиться выше этого уровня, но не смогло привлечь достаточное количество покупателей. Скорее всего, золото встретится с сильным сопротивлением около уровня $1830 за унцию и в этот раз.

Движение выше уровня $1830 за унцию выступит очень “бычьим” сигналом, и у золота будут очень хорошие шансы добраться до сопротивления на уровне $1845 за унцию, а потом и до сопротивления на уровне $1875 за унцию.

На стороне поддержки основным уровнем по-прежнему остается уровень $1775 за унцию, хотя золото может получить поддержку и около 50 EMA на уровне $1795 за унцию, и около 20 EMA на уровне $1785 за унцию.

Движение ниже уровня $1775 за унцию скорее всего приведет к довольно мощной распродаже, так как многие трейдеры поставили свои защитные стоп-ордера ниже этого уровня. В этом случае золото протестирует следующую поддержку на уровне $1750 за унцию.

Цена золота пытается закрепиться выше уровня $1750 за унцию

Цена золота растет, несмотря на укрепление доллара и рост доходности американских государственных облигаций

Золото тестирует сопротивление на уровне $1750 за унцию в то время, как американский доллар немного усиливается против корзины валют.

Доходность американских государственных облигаций тоже подрастает, что может послужить негативным фактором для золота и других драгоценных металлов, если этот рост продолжится.

Вчера у золота была успешная торговая сессия благодаря инфляционным данным из США. Инфляция в июле оказалась идентична прогнозам аналитиков, и вполне возможно, что пик инфляции в США уже пройдет.

Теоретически, это дает ФРС еще пару месяцев для того, чтобы спокойно наблюдать за ситуацией на рынке труда перед тем, как начинать сокращать программу выкупа активов.

В то же время, стоит отметить, что американский доллар не понес значительного ущерба после выхода данных по инфляции, что говорит о том, что трейдеры остаются сфокусированными на предстоящем уменьшении программы выкупа активов.

Еще одним фактором, способным повлиять на цену золота в ближайшее время, является эпидемия коронавируса. Несмотря на продолжение массовой вакцинации в различных странах, количество новых случаев заболевания продолжает расти.

Вчера в США зарегистрировали почти 145 тыс. новых случаев коронавируса, и уже очевидно, что новая волна заболевания набирает обороты из-за более заразного штамма Дельта.

Вполне возможно, что продолжение роста заболеваемости приведет к дополнительному спросу на защитные активы, что может позволить золоту укрепить свои позиции несмотря на рост доходности трежерис и укрепление американского доллара.

Технический анализ

gold august 12 2021

Золото закрепилось выше уровня $1720 за унцию и тестирует сопротивление на уровне $1750 за унцию. Если этот тест будет успешным, то золото отправится в сторону следующего сопротивления на уровне $1775 за унцию.

Успешный тест этого уровня откроет дорогу к 20 EMA на уровне $1785 за унцию. Если золото сможет закрепиться выше этого уровня, то оно протестирует следующее сопротивление на уровне $1800 за унцию.

На стороне поддержки ситуация не изменилась по сравнению с недавними торговыми сессиями. Движение ниже уровня $1720 за унцию будет означать продолжение понижательного тренда, и у золота будут хорошие шансы добраться до недавних минимумов около уровня $1675 за унцию.

Золото укрепляется, инвесторы ждут сигналов о сворачивании стимулов в выступлении Пауэлла

При этом рост был ограниченным в преддверии выступления главы Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла на фоне усиления ожиданий более быстрого сворачивания стимулов.

Спотовая цена на золото выросла на 0,28% до $1.812,49​ за тройскую унцию к 12:47 МСК.

“Свойство золота хеджировать инфляцию усилилось после данных об индексе потребительских цен в США, но золото лишь немного выросло, поскольку участники рынка ждут выступления главы ФРС”, – сказал Сяо Фу из Bank of China International.

“С одной стороны, золото получает поддержку за счет хеджирования инфляции, но с другой стороны, растущие ожидания рынка относительно повышения ставок (ФРС) в конце 2022 года компенсируют часть этого роста”.

Потребительские цены в США показали самый резкий прирост за 13 лет в июне из-за ускорения экономики, задержек в цепочках поставок и продолжающегося восстановления связанных с путешествиями услуг после прошлогоднего спада, вызванного пандемией.

Небольшое ослабление доллара и доходности 10-летних казначейских облигаций США также оказывает поддержку ценам на золото.

“Я ожидаю ястребиного тона в выступлении Пауэлла. В этом случае доллар поднимется и золото упадет, – сказал Жигар Триведи из мумбайской фирмы Anand Rathi Shares. – Психологически поддерживаемый уровень – $1.800, но он будет очень скоро преодолен. В следующие 15 дней, я предполагаю, ключевым уровнем поддержки будет $1.760”.

Палладий подешевел на 0,39% до $2.819,14​​ за унцию, серебро прибавило 0,15% до $26​ за унцию. Цена на платину увеличилась на 0,88% до $1.114,01.

 

(Бриджеш Пател в Бангалоре. Перевела Елизавета Журавлева. Редактор Анна Козлова)