S&P 500 растет перед оглашением результатов заседания ФРС

Microsoft толкает американский фондовый рынок вверх

Пока российские инвесторы сфокусированы на геополитической напряженности, американские инвесторы с нетерпением ждут результатов заседания ФРС.

Индекс S&P 500 сумел оттолкнуться от недавних минимумов благодаря росту акций Microsoft после удачного квартального отчета. Однако, внутридневная динамика Microsoft показывает, что рынок остается довольно нервным.

Открывшись с большим гэпом вверх, акции Microsoft начали движение вниз из-за того, что трейдеры, купившие их во время недавнего обвала, предпочли забрать прибыль.

“Бычьи” настроения рынка сегодня будут протестированы комментариями главы ФРС Джерома Пауэлла. Главный страх рынков состоит в том, что Пауэлл окажется очень агрессивно настроенным против инфляции.

Со времени начала пандемии ФРС ставила во главу угла рост занятости и восстановление экономики США. Рынки также были уверены в том, что в случае любой слабости ФРС готова “подставить плечо”.

Даже тогда, когда уже было очевидно. что цены растут быстрыми темпами, Пауэлл продолжал говорить о том, что инфляция – временное явление.

Однако, ситуация поменялась, и скоро рынкам придется жить в мире, где ФРС поднимает ставку, а может быть даже и сокращает свой баланс. От того, насколько Пауэлл будет учитывать тревоги рынков, зависит ближайшая судьба S&P 500. Если глава ФРС очень жестко обозначит цели по борьбе с инфляцией, рынки может ждать новая распродажа.

Технический анализ

sp 500 january 26 2022

S&P 500 встретился с сильными продажами после успешного открытия, что неудивительно, учитывая общую нервную обстановку перед оглашением результатов заседания ФРС.

Ближайшей целью для отскока является уровень 4500, но пока не ясно, сможет ли S&P 500 достичь его без повторного теста недавних минимумов.

Помимо этого, продолжается нагнетание ситуации на украинском направлении – посольство США только что рекомендовало своим гражданам покинуть страну из соображений безопасности.

Если рынки вновь задумаются о военном сценарии, то от роста может не остаться и следа, так как этот сценарий (хоть и по-прежнему не слишком реалистичный, несмотря на активное освещение ситуации в СМИ) будет иметь очень серьезные негативные последствия для мировой экономики и может привести к шокам на различных рынках.

Американский фондовый рынок проваливается за день до решения ФРС

Рынок окрасился в красные цвета

Индекс S&P 500 теряет более 2% несмотря на весьма оптимистичное закрытие вчерашней торговой сессии после масштабного провала.

Пока сезон отчетности не помог рынку восстановиться. Акции General Electric сегодня теряют более 7% из-за того, что прогноз компании по прибыли в 2022 году оказался существенно ниже ожиданий аналитиков. Акции NVIDIA в минусе на 5% из-за того, что сделка по покупке ARM, судя по всему, срывается, из-за непримиримой позиции регуляторов.

Помимо разочаровывающих новостей, трейдеры остаются сфокусированы на судьбе высоко оцененных акций в момент, когда ФРС готовится поднимать процентные ставки.

Технологический сектор, известный своими высокими оценками, находится под особенным давлением, причем падают флагманы вроде Microsoft, Alphabet, Apple, Tesla, Meta.

Нагнетание ситуации вокруг Украины в западных СМИ также влияет на рынок, так как эскалация ситуации может привести к ралли на энергетических рынках. После этого неизбежно подрастет инфляция, и ФРС будет вынуждены резко поднимать ставки, что окажет серьезное давление на фондовый рынок.

Конечно, пока это выглядит как апокалиптический сценарий с войной в Европе, но в момент, когда на рынках царят “медвежьи” настроения, даже подобные сценарии могут восприниматься трейдерами с максимальной серьезностью, что и приводит к таким распродажам, как сегодня.

Главным дополнительным фактором риска для американских акций (да и для глобальных рынков в целом) является завтрашнее решение ФРС по ставке, а также комментарии главы ФРС Джерома Пауэлла. Если заявления окажутся жесткими, акции могут полететь дальше вниз.

Технический анализ

sp 500 january 25 2022

Индекс S&P 500 остается под значительным давлением, хотя и получает некоторую поддержку в районе уровня 4300.

Индекс RSI еще не добрался до уровня экстремальной перепроданности, так что у паники есть шансы продолжится в ближайшее время, если к этому будут располагать заявления ФРС.

Тревожным является тот факт, что вчерашняя попытка разворота не получила продолжения. Наоборот, рынок начал торговую сессию с сильных продаж, которые до сих пор не остановлены. Если покупатели не найдутся в ближайшее время, то текущий нисходящий тренд может быть продолжен.

Индекс S&P 500 потерял больше 10% с начала года

Американский фондовый рынок начал 2022 год с сильных продаж

Не только российский рубль чувствует себя тяжело в начале этого года. Продажи не пощадили и главный американский индекс S&P 500, потерявший более 10% с начала этого года.

Основной причиной распродажи послужили страхи перед поднятием ставки со стороны ФРС. Ближайшее заседание уже в среду, и рынки боятся, что ФРС дополнительно ужесточит риторику из-за того, что инфляция выходит из-под контроля.

Добавила рынков тревог и геополитическая ситуация. Хотя трейдеры в основном игнорировали переговоры между Россией и США, считая, что их результат не должен оказать значимого влияния на американский фондовый рынок, новый виток геополитической напряженности и широкое освещение темы в американских СМИ заставили их учитывать подобные риски.

Конечно, до полного учета таких рисков еще далеко (и, учитывая, несмотря на нагнетание в СМИ, малую вероятность военного сценария), но в момент слабости рынков любые негативные новости служат поводом для дополнительных продаж – а уж новости про войну тем более.

Особенно тяжело приходится высоко оцененным акциям вроде Tesla или NVIDIA, а уж про недавние громкие IPO вроде Rivian и говорить не приходится – там полноценный коллапс.

В целом, “акции роста” все еще остаются сильно переоцененными (Tesla оценивается в 100 прибылей будущего года!), но нет никаких гарантий того, что трейдеры не побегут выкупать мощную просадку в самое ближайшее время.

Технический анализ

sp 500 january 24 2022

S&P 500, начавший год около уровня 4800, уже откатился к уровню 4300. Индекс RSI уже некоторое время находится в зоне перепроданности, так что ключевой вопрос прямо сейчас состоит в том, достигнет ли он зоны экстремальной перепроданности.

Это самый большой откат с момента дна, достигнутого после начала пандемии, так что настолько сильное движение может привлечь многих трейдеров, желающих купить акции “со скидкой”. К тому же, многие “именитые” бумаги уже потеряли значительно больше 10% от своих максимумов.

С другой стороны, многое будет зависеть от ближайшего заседания ФРС. Рынки отвыкли существовать без поддержки со стороны программы выкупа активов, так что прекращение этой программы и последующее поднятие ставки являются для них значительным стрессом.

Chevron получила рекордную за 8 лет прибыль благодаря росту цен на нефть и газ

Чистая прибыль компании составила $6,11 миллиарда по сравнению с убытком в $207 миллионов год назад благодаря продаже нефти, которая стоила почти в два раза больше, чем год назад, и газа, добываемого в США, который продавался в три раза дороже.

Скорректированная прибыль на акцию в размере $2,96 значительно превысила прогноз Уолл-стрит в $2,21, согласно данным Refinitiv IBES.

Денежный поток от операций – индикатор, за которым пристально следят рынки, – составил в третьем квартале $8,5 миллиарда, что является “лучшим показателем за всю историю компании”, сказал генеральный директор Майкл Вирт.

Благодаря высоким международным результатам операционная прибыль Chevron от добычи нефти и газа достигла $5,1 миллиарда, тогда как год назад она составляла всего $235 миллионов.

 

 

(Сабрина Валле из Хьюстона и Арати С Наир из Бангалоре. Перевела Ольга Бескровнова. Редактор Марина Боброва)

 

Exxon показала самые высокие результаты с 2017 года

Крупнейшая американская нефтяная компания сообщила о чистой прибыли в размере $6,75 миллиарда, или $1,57 на акцию, в третьем квартале по сравнению с убытком в размере $680 миллионов, или 15 центов на акцию, годом ранее.

Результаты отражают стремительный рост цен на природный газ, повышение маржи нефтепереработки и дефицит предложения, в результате чего нефть в течение квартала достигла трехлетнего максимума.

 

(Сабрина Валле и Арати С Наир. Перевела Ольга Вишневская. Редактор Дмитрий Антонов)

 

Прибыль BNP Paribas в 3 кв обогнала прогноз

Чистая прибыль BNP Paribas выросла на 32,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 2,50 миллиарда евро ($2,92 миллиарда). Аналитики, опрошенные Refinitiv, в среднем прогнозировали показатель в 2,23 миллиарда евро.

Выручка увеличилась на 4,7% до 11,40 миллиарда евро, в то время как аналитики ожидали показателя на уровне 11,22 миллиарда евро.

Акции кредитора на Парижской бирже выросли на 0,73% к 10.33 МСК.

($1 = 0,8570 евро)

 

(Матье Протар. Перевела Ольга Вишневская. Редактор Анна Козлова)

 

Продажи Starbucks недотянули до прогнозов на фоне вспышек COVID-19 в Китае

Сеть кофеен показала снижение сопоставимых продаж в Китае на 7%, не оправдав прогноза и компенсировав 22-процентный скачок продаж в США.

Выручка составила $8,15 миллиарда, недотянув до ожиданий Уолл-стрит в $8,21 миллиарда. Starbucks заработала $1 на акцию по сравнению с 51 центом годом ранее.

Акции компании упали более чем на 4% после закрытия официальной биржевой сессии.

 

 

(Правин Парамасивам в Бангалоре и Хилари Расс в Нью-Йорке. Перевела Ольга Вишневская. Редактор Анна Козлова)

 

Квартальные результаты Apple пострадали из-за проблем с цепочкой поставок

Кук сказал Рейтер в четверг, что в квартале, закончившемся 25 сентября, наблюдались “более значительные, чем ожидалось, ограничения поставок”, а также перебои на производстве в Юго-Восточной Азии, связанные с пандемией. Хотя к концу октября произошли “значительные улучшения” на предприятиях в Юго-Восточной Азии, нехватка чипов сохраняется и сейчас влияет на большинство продуктов Apple, отметил Кук.

Apple сообщила, что выручка и прибыль за четвертый финансовый квартал составили $83,4 миллиарда и $1,24 на акцию, в то время как аналитики ожидали показателей на уровне $84,8 миллиарда и $1,24 на акцию, согласно данным IBES от Refinitiv.

 

(Стивен Неллис в Сан-Франциско, при участии Субрата Патнаика в Бангалоре. Перевела Ольга Вишневская. Редактор Анна Козлова)

 

Air France-KLM вернулась к прибыли в 3 кв благодаря восстановлению турпотока

EBITDA в период с июля по сентябрь достигла 796 миллионов евро ($930,13 миллиона), сообщила авиакомпания в пятницу, по сравнению с убытком в 442 миллиона евро за аналогичный период 2020 года.

Количество пассажиров, забронировавших авиабилеты в третьем квартале, увеличилось почти вдвое в годовом исчислении и составило 16,9 миллиона человек.

“Мы рассчитывали на положительный показатель EBITDA, но 800 миллионов евро превзошли наши ожидания”, – сказал журналистам финансовый директор Стивен Заат.

Группа также сократила чистый долг до 8,1 миллиарда евро на конец сентября. По состоянию на конец 2020 года долг Air France-KLM был на 2,9 миллиарда евро меньше.

($1 = 0,8558 евро)

 

(Сара Морланд. Перевела Ольга Бескровнова. Редактор Анна Козлова)

 

Daimler получила в 3 кв более высокую прибыль, несмотря на дефицит микросхем

Немецкий производитель автомобилей премиум-класса показал квартальную операционную прибыль в размере 2,6 миллиарда евро ($3 миллиарда), что на 18% больше, чем 2,2 миллиарда евро за аналогичный период 2020 года. Выручка компании почти не изменилась и составила 40,1 миллиарда евро против 40,3 миллиарда евро в третьем квартале 2020 года.

($1 = 0,8573 евро)

 

(Ник Кэри. Перевела Ольга Бескровнова. Редактор Анна Козлова)