Золото падает из-за резкого роста доллара

Сильный доллар и осторожный геополитический оптимизм толкают золото вниз

Цена на золото упала до уровня $1800 за унцию из-за ралли американского доллара, которое было вызвано “ястребиными” комментариями Джерома Пауэлла.

Из вчерашних комментариев следует, что ФРС готова повышать ставку чуть ли не на каждом заседании, если инфляция будет оставаться высокой. Более того, ФРС всерьез собирается сокращать свой баланс.

Реакция долгового рынка была особенно значительной на коротком конце кривой – доходность двухлетних трежерис выросла с 1,00% до 1,20%, но потом откатилась ближе к 1,15%.

Доходность десятилетних и тридцатилетних облигаций не показала драматических движений. Более того, доходность тридцатилетних облигаций даже немного упала до уровня 2,10% сегодня, что говорит о том, что рынки верят в успех борьбы с инфляцией.

Сильный доллар и растущая доходность коротких облигаций привели к тому, что золото оказалось под значительным давлением. Еще совсем недавно золото пыталось преодолеть отметку $1845 за унцию, а сейчас оказалось возле уровня $1800 за унцию.

Судя по всему, на золото повлияла и некоторая разрядка в кризисе вокруг Украины. Настоящая это разрядка или просто передышка перед новым витком кризиса, покажет лишь время, но сегодня рынки убеждены, что риски войны снизились, что уже привело к заметному росту курса рубля.

Технический анализ

gold january 27 2022

Золото тестирует уровень $1800 за унцию. Если этот тест будет успешным, то золото направится в сторону поддержки на уровне $1785 за унцию.

Движение ниже $1785 откроет дорогу к следующей поддержке на уровне $1775. Если золото сможет опустится ниже этого уровня, то у него будут хорошие шансы для того, чтобы перейти к тесту важного уровня $1750 за унцию.

Для того, чтобы снова иметь шансы на развитие восходящего тренда, золоту необходимо подняться выше $1815 за унцию. Следующее сопротивление находится на уровне $1830 за унцию. Успешный тест этого уровня подтолкнет золото к недавним максимумам вблизи сопротивления на уровне $1845 за унцию.

С технической точке зрения, сильный рост доллара причинил достаточно сильный ущерб золоту. Однако, “быкам” не стоит сильно волноваться до тех пор, пока золото остается выше уровня $1775 за унцию, где оно получило сильную поддержку в декабре 2021 года.

Цены на золото растут на фоне падения доллара с годовых максимумов

Золото смогло быстро перейти к росту после вчерашнего отката

Золото не смогло подобраться к тесту поддержки на уровне $1845 за унцию и отскочило к уровню $1860 за унцию на фоне ослабления американского доллара против корзины валют.

Индекс доллара протестировал отметку 96.25, но не смог удержаться на достигнутых максимумах и опустился до уровня 95.85, что послужило хорошим поводом для роста покупок на рынке золота.

Основной вклад в падение доллара с максимальных значений года внесло евро, которое смогло найти некоторую поддержку на годовых минимумах на уровне 1.1270.

Хотя золото в целом игнорировало резкий рост доллара в последние торговые сессии, настолько сильное движение вверх не смогло остаться незамеченным и привело к временной слабости на рынке золота.

Как только американская валюта начала снижаться, золото перешло к росту, что указывает на то, что интерес к покупкам сохраняется в достаточной мере.

Стоит также отметить, что доходность американских государственных облигаций продолжает неспешное движение вверх, но этот тренд не оказывает никакого заметного влияния на рынок золота.

Технический анализ

gold november 17 2021

Золото получило поддержку неподалеку от уровня $1845 за унцию и стремится к тому, чтобы перейти к тесту уровня $1875 за унцию.

Факт того, что золото не смогло добраться до теста поддержки на уровне $1845 за унцию является положительным фактором для “быков”, показывающим, что многие трейдеры были готовы выкупать золото вблизи уровня $1845.

Если золото сможет быстро перейти к тесту сопротивления на уровне $1875 за унцию, то у него будут хорошие шансы для того, чтобы продолжить свое движение наверх.

В предыдущие торговые сессии золото оставалось в диапазоне $1845 – $1875, что позволило создать необходимую базу для штурма более высоких уровней.

Успех теста уровня $1875 будет отчасти зависеть от динамики американского доллара в ближайшие торговые сессии. Если американский доллар не будет быстро расти против корзины валют, то значительных препятствий для дальнейшего роста золота возникнуть не должно.

Рынок золота остается “бычьим”, и пока не видно фундаментальных факторов, которые могли бы развернуть текущий восходящий тренд.

Золото тестирует сопротивление на уровне $1875 за унцию

Золото игнорирует сильный доллар и стремится к росту

Золото продолжает двигаться вверх, несмотря на укрепление доллара и рост доходности американских государственных облигаций.

Индекс доллара, показывающий динамику американского доллара против корзины валют, находится на годовых максимумах. Рост доллара начался после выхода данных по инфляции в США и продолжается до сих пор.

Синхронно с долларом продолжает расти и золото. Хотя сильный доллар является негативным фактором для золота и других драгоценных металлов, номинированных в американской валюте, спрос на золото со стороны инвесторов, бегущих от инфляции, является достаточно сильным для того, чтобы нивелировать негативное влияние сильного доллара.

Та же логика вполне применима для того, чтобы объяснить рост золота на фоне роста доходности трежерис. Доходность американских государственных облигаций продолжает подрастать, хотя и не такими темпами, которые можно было бы предположить после выхода данных по инфляции.

В целом, золото игнорирует этот рост, так как реальная процентная ставка по трежерис остается отрицательной из-за того, что инфляция намного превышает доходность облигаций.

Технический анализ

gold november 16 2021

Золото приступило к тесту сопротивления на уровне $1875 за унцию. Первая попытка закрепиться выше этого уровня оказалась неудачной, но, скорее всего, скоро последуют и другие попытки.

В последние дни волатильность золота снизилась, что снизило темп роста индекса RSI. Он остается в зоне перекупленности, но оставляет золоту шансы на дальнейший рост без отката, так как находится достаточно далеко от годовых максимумов, которые были достигнуты еще в мае, когда золото пыталось пробиться выше уровня $1930 за унцию.

Стоит отметить, что большого ажиотажа вокруг золота в новостном пространстве не наблюдается, так что вполне вероятно, что многие спекулятивные трейдеры еще не присоединились к этому движению. Чем дольше золото остается неподалеку от уровня $1900 за унцию, тем больше шансов на привлечение новых покупателей, которые подтолкнут золото к дальнейшему росту.

В целом, техническая картина остается благоприятной для золота. После сильного роста пока не последовало отката, и золото консолидируется вблизи многомесячных максимумов, пытаясь создать плацдарм для дальнейшего роста в сторону уровня $1900 за унцию.

Золото не показывает выразительной динамики в начале недели

Золото немного откатывается после роста на прошлой неделе

Золото торгуется в узком диапазоне $1855 – $1870, в то время как американский доллар слегка снижается против корзины валют.

Доллар США продолжает свой откат после резкого роста, вызванного данными по инфляции в США. Индекс доллара встретил сопротивление на уровне 95,20 и откатился к уровню 95, однако не смог закрепиться ниже.

Недавний рост доллара не помешал золоту вырасти до уровней многомесячных максимумов, так как трейдеры были сосредоточены на угрозе инфляции и покупали золото как традиционный защитный актив.

Однако, рынок не может долго находится в состоянии панических продаж или покупок, так что вполне вероятно, что трейдеры рынка золота начнут обращать больше внимания на динамику американской валюты, а также динамику американского рынка государственных облигаций.

Учитывая крайне неблагоприятную статистику по инфляции, можно сказать что “быкам” по золоту повезло, так как доходности трежерис выросли не слишком значительно. Доходность по десятилеткам остается значительно ниже максимумов, достигнутых еще в марте.

Программа выкупа активов ФРС делает свое дело и сдерживает рост доходности, так как мало кто готов играть против самого могущественного центробанка в мире и его печатного станка. Это создает благоприятные условия для золота, которое является чувствительным к колебаниям процентных ставок из-за того, что не приносит процентного дохода.

Технический анализ

gold november 15 2021

По сравнению с пятницей на рынке золота произошло мало изменений. Золото получило поддержку около уровня $1845 за унцию, но не смогло перейти к тесту ближайшего серьезного сопротивления на уровне $1875 за унцию.

В результате, золото торгуется в узком диапазоне, и трейдеры ждут появления дополнительных факторов, которые определят ближайшую судьбу цен на золото.

Стоит отметить, что золото перешло к восходящему тренду после того, как оно смогло закрепиться выше уровня $1830 за унцию. Небольшой откат после резкого роста, поднявшего золото с уровня $1775 за унцию до уровня $1865 за унцию, будет смотреться довольно логично.

В то же время, необходимо отметить, что недавняя попытка отката была весьма быстро выкуплена, так что “бычьи” настроения на рынке золота остаются сильными. Ближайшей серьезной целью для золота является уровень $1900 за унцию.

Золото смогло вернуться к росту после небольшого отката

Золото продолжает двигаться в сторону уровня $1875 за унцию

Цены на золото смогли вернуться к росту после того, как американский доллар начал снижение против корзины валют.

Индекс доллара встретил сопротивление на уровне 95,20 и опустился к уровню 95, что помогло золоту набрать ход.

В то же время, доходность трежерис снизилась, что послужило дополнительным положительным фактором для золота. Особенно сильным снижение было на коротком конце кривой доходности.

В последнее время рынок трежерис довольно сильно лихорадит, что в целом объяснимо, учитывая страхи по поводу инфляции и способности ФРС бороться с ней.

Эта неопределенность создает поддержку для золота, которое смогло привлечь существенное количество покупателей в последние торговые сессии.

Технический анализ

gold november 12 2021

Техническая картина остается благоприятной для золота. Индекс RSI находится на границе зоны перекупленности, но у него еще довольно много пространства для того, чтобы продолжить рост до максимальных значений этого года, наблюдавшихся в мае.

Золото недавно совершило попытку отката и попыталось уйти ниже поддержки на уровне $1845 за унцию. Эта попытка не увенчалась успехом, и золото быстро вернулось к недавним максимумам. В настоящий момент золото пытается пробиться выше этих максимумов, которые находятся возле уровня $1865 за унцию. Если эта попытка будет удачной, то золото сможет перейти к тесту следующего сопротивления на уровне $1875 за унцию.

В целом, рынок золота выглядит готовым к тому, чтобы в обозримом будущем протестировать отметку $1900 за унцию. Навряд ли страхи о неконтролируемом росте цен, поддерживаемом печатью денег мировыми центробанками, куда-то денутся в ближайшие недели, так что фундаментальный фон для золота останется благоприятным.

Интересно, что доходности трежерис находятся вдалеке от годовых максимумов, несмотря на тревоги по поводу инфляции. Для золота это является положительным фактором, так как оно не приносит процентного дохода, и облигации конкурируют с золотом за деньги инвесторов. В целом, наблюдаемая инфляция настолько выше доходностей “надежных” долларовых облигаций, что с этой стороны для рынка золота нет больших угроз, хотя инвесторы и трейдеры по привычке реагируют почти на все колебания доходностей трежерис.

Золото продолжает расти после выхода данных по инфляции в США

Резкий рост цен толкает золото наверх

Цена на золото продолжает движение наверх после выхода неожиданных данных по инфляции в США, оказавшейся существенно выше прогнозов аналитиков.

Вчера золото полноценно отыграло свою роль защитного актива, пробив сопротивление на уровне $1830, а потом и следующее сопротивление на уровне $1845, после выхода разочаровывающего отчета по инфляции за октябрь.

Хотя тревоги об инфляции присутствовали как фон в последние месяцы, рынки в целом оставались убежденными, что у Пауэлла и компании все находится под полным контролем. Пауэлл много раз повторял тезис о том, что рост цен временный и связан с проблемами в поставках, а так же ростом цен на энергоносители.

И аналитики, и рынки верили Пауэллу, но новый отчет вполне способен подорвать эту веру. Цены растут более быстрыми темпами, чем ожидалось. Вполне возможно, что истинной причиной резкого роста цен являются не трудности в поставках, вызванные эпидемией коронавируса, а бесконтрольная печать денег со стороны мировых центробанков.

Неудивительно, что на фоне подобных рассуждений золото и серебро перешли к росту и пытаются закрепиться на многомесячных максимумах. Трейдеры сфокусированы на проблеме инфляции и полностью игнорируют резкий рост американского доллара, который при других обстоятельствах мог бы оказать давление на цену золота.

Технический анализ

gold november 11 2021

Золото смогло подняться выше уровня $1845 за унцию и пытается подобраться к тесту следующего сопротивления на уровне $1875 за унцию. Индекс RSI уже близок к зоне перекупленности, но это не должно сильно помешать золоту в ближайшие торговые сессии, если тревоги об инфляции будут усиливаться.

Если золоту удастся закрепиться выше уровня $1875 за унцию, то оно отправится в сторону психологически важного уровня $1900 за унцию. Движение выше этого уровня откроет дорогу к тесту уровня $1915 за унцию.

Стоит отметить, что пробой сопротивления на уровне $1830 за унцию является очень важным событием для рынка золота, так как этот уровень сопротивления был очень сильным. Следующее действительно сильное сопротивление находится ближе к уровню $1900, так что у золота есть хорошие шансы для того, чтобы развить свой успех в ближайшие торговые сессии.

Золото слегка снижается перед выходом данных по инфляции в США

Растущий доллар и увеличивающаяся доходность трежерис оказали давление на золото

Золото попробовало закрепиться выше уровня $1830 за унцию, но встретило довольно сильное сопротивление, и откатилось к уровню $1825 за унцию.

Торговля происходит в узком торговом диапазоне, что указывает на то, что интерес к золоту на этом уровне растет как у покупателей, так и у продавцов.

Стоит отметить, что золото смогло вырасти с $1775 до $1830 без отката, так что у части трейдеров точно есть желание взять хотя бы часть прибыли после достаточно мощного движения.

Мировые рынки сегодня снижаются, что может оказать некоторую поддержку золоту как защитному активу. Другие факторы, традиционно влияющие на рынок золота, сегодня играют не в пользу драгоценного металла.

Американский доллар перешел к росту после нескольких слабых торговых сессий. В настоящий момент доллар пытается подобраться к годовому максимуму против корзины валют. Если эта попытка будет успешной и доллар сможет закрепиться на новых максимумах, то у него будут отличные шансы на то, чтобы развить свой успех. Подобный сценарий будет негативным для золота.

Помимо сдерживающего влияния растущего доллара, на золото также влияет рост доходности трежерис. Доходность двухлеток вновь растет довольно быстрыми темпами, что указывает на то, что трейдеры облигаций озабочены возможным ростом инфляции.

Сегодня выйдут данные по инфляции в США, которые могут оказать очень значительное влияние как на доллар, так и на американские долговые бумаги. Скорее всего, золото останется в узком торговом диапазоне до выхода этих данных, а вот после релиза может перейти к более активным движениям.

Технический анализ

gold november 10 2021

Уровень $1830 доказывает свою силу, так как золоту пока не удалось преодолеть его, несмотря на очевидное стремление к дальнейшему росту.

Сейчас очень важный момент для золота, так как индекс RSI находится достаточно далеко от уровня перекупленности, и у золота хорошие шансы на продолжение роста без отката.

Если золото не сможет уйти выше уровня $1830 в ближайшие торговые сессии, то у “быков” могут начаться проблемы. Стоит помнить о том, что предыдущие неудачные тесты уровня $1830 заканчивались распродажами, и подобные риски сохраняются и сейчас в случае, если золото не сможет быстро преодолеть этот уровень.

Золото вплотную подошло к уровню $1830 за унцию

Золото продолжает рост на фоне падения доходности трежерис

Золото попыталось подобраться к тесту сопротивления на уровне $1830 за унцию, но встретило сопротивление за пару долларов до этого уровня, в то время как американский доллар смог отыграть утерянные позиции против корзины валют.

С утра доллар находился под давлением из-за “голубиных” комментариев заместителя Паэулла Кларида, который сказал, что ФРС еще весьма далека от того, чтобы говорить о повышении ставки.

Подобные “голубиные” комментарии являются положительным фактором для золота, так как оно чувствительно к изменениям процентных ставок.

Настроения на рынках трежерис в целом бычьи, что приводит к падению доходностей американских государственных облигаций. Подобные настроения положительно сказываются на рынке золота и подталкивают его к тесту важного сопротивления на уровне $1830 за унцию.

Складывается ощущение, что золоту не хватает небольшого толчка для того, чтобы приступить к тесту уровня $1830. Фактором, отправившим золото за эту отметку, может быть дальнейшее ослабление доллара или падение доходностей трежерис.

В то же время, стоит отметить что резкого роста спроса на защитные активы пока не видно. Американский фондовый рынок находится на исторических максимумах, и аппетит к риску остается очень высоким. Некоторое падение этого аппетита могло бы сослужить хорошую службу золоту, повысив спрос на него.

Технический анализ

gold november 9 2021

Наступает важный момент на рынке золота. Цена на золото вплотную подошла к ключевому сопротивлению на уровне $1830 за унцию и выглядит готовой протестировать его в ближайшее время.

Попытки подняться выше этого уровня предпринимались еще летом, но были неуспешными. Более того, за каждой неуспешной попыткой следовала распродажа, а в одном случае на рынке золота образовалась паника, толкнувшая драгоценный металл к уровню $1675 за унцию.

Именно поэтому тест уровня $1830 обязательно привлечет внимание трейдеров, так как успешный тест будет означать, что золото попробует пробраться к уровню $1900 за унцию.

В последнее время золото было не слишком волатильно, но ситуация может быстро измениться, так что трейдерам стоит приготовиться к более быстрым движениям чем те, к которым они привыкли, пока золото торговалось в диапазоне $1750 – $1830.

Золото растет, несмотря на оптимизм в отношении рискованных активов

Золото начинает неделю ростом

Цены на золото закрепились выше уровня $1800 за унцию и продолжают рост на фоне некоторого ослабления американского доллара.

Американская валюта отошла от годовых максимумов, что оказалось достаточным для того, чтобы золото смогло перейти к росту.

Доходности американских государственных облигаций подрастают в течение сегодняшней торговой сессии, но они сильно упали за последние несколько дней, что продолжает оказывать поддержку золоту.

В целом, недавнее движение золота после заседания ФРС указывает на то, что трейдеры рынка золота не ожидают значительного ожесточения политики ФРС в ближайшие месяцы и готовы увеличивать покупки золота.

Интересно, что золоту удалось перейти в наступление на фоне позитивных новостей об инфраструктурном плане в США и о таблетках от коронавируса от Merck и Pfizer.

Это означает, что спрос на золото как на защитный актив остался достаточно высоким, несмотря на рост оптимизма на различных рынках. Вполне возможно, что центробанки уже напечатали настолько много денег, что они “по инерции” продолжают толкать различные активы вверх, даже если их совместное движение в одном направлении и выглядит не очень логичным.

Технический анализ

gold november 8 2021

Золото закрепилось выше уровня $1800 за унцию, а также поднялось выше следующего сопротивления на уровне $1815 за унцию. Сейчас золото стремится протестировать важное сопротивление на уровне $1830 за унцию.

Этот уровень сопротивления был протестирован в июле, августе и сентября, и каждый раз золото встретило значительное сопротивление около $1830.

В том случае, если золото сможет преодолеть этот уровень, оно сможет развить свой успех, и быстро перейдет к тесту следующего сопротивления на уровне $1845 за унцию.

Индекс RSI для золота находится на нейтральной территории, так что у золота отличная возможность “набрать ход” и перейти к существенному росту после недель довольно вялых торгов.

“Быкам” стоит помнить о том, что говорить о переходе к устойчивому восходящему тренду до того, как золото сможет закрепиться выше уровня $1830 за унцию, не приходится, так что тест главного уровня сопротивления еще впереди.

Золото падает из-за роста доллара и доходности трежерис

Цена золота не смогла удержаться выше $1800

Золото потерпело неудачу в попытке закрепиться выше уровня $1800 за унцию и откатилось к уровню $1775 за унцию на фоне роста американского доллара и доходности двухлетних трежерис.

Американский доллар оказался под давлением в четверг, так как рынок воспринял комментарии ЕЦБ как более “ястребиные”, чем ожидалось. Сегодня доллар смог полностью отыграть свои вчерашние потери против евро, что привело к росту доллара против корзины валют, что, в свою очередь, оказало давление на цену золота.

Помимо растущего доллара, дополнительное давление на золото оказал рост доходности двухлетних трежерис. Доходности более длинных бондов тоже росли в начале дня, но спрос на бонды вырос на фоне отката на американском фондовом рынке, что подтолкнуло доходности длинных облигаций вниз.

В целом, можно отметить, что золото не смогло найти достаточно покупателей перед ключевым заседанием ФРС на следующей неделе. На рынке облигаций творится хаос: доходность десятилеток скачет туда-сюда, в то время как доходность двухлеток уверенно подрастает. Возможно, подобные движения несколько дезориентируют трейдеров на рынке золота, и они предпочитают подождать сигналов от ФРС и не торопятся покупать золото на уровнях выше $1800 за унцию.

Технический анализ

gold october 29 2021

Очередной тест сопротивления на уровне $1800 за унцию оказался неудачным, так что можно утверждать, что золоту будут нужны дополнительные положительные факторы для того, чтобы закрепиться выше этого уровня и продолжить свое движение вверх.

В настоящий момент золото опустилось ниже 50 EMA и пытается закрепиться ниже $1775. Если эта попытка окажется удачной, то золото продолжит свое движение к сильной поддержке на уровне $1750.

Как я уже писал ранее, “быкам” не стоит сильно волноваться, пока золото не забралось ниже $1750. Этот уровень был многократно протестирован в этом месяце, так что поддержка около $1750 практически гарантирована. Проблемы начнутся в том случае, если золото уйдет ниже этого уровня, так как там должно быть много защитных стоп-ордеров, которые могут быть сметены как костяшки домино вплоть до следующей поддержки на уровне $1720 за унцию.