Золото растет благодаря снижению доллара после отчета по ВВП США

Золото подрастает, но трейдеры остаются осторожными перед заседанием ФРС на следующей неделе

Золото пытается закрепиться выше уровня $1800 за унцию, в то время как американский доллар находится под серьезным давлением против корзины валют после выхода разочаровывающего отчета по американскому ВВП за третий квартал.

Отчет оказался хуже ожиданий, что увеличило шансы на то, что ФРС займет более “голубиную” позицию на предстоящем заседании на следующей неделе. Разумеется, более “голубиная” ФРС является положительным фактором для золота, которому противопоказаны более высокие процентные ставки.

Еще одним положительным фактором для золота выступило падение доходностей двухлетних трежерис ниже уровня 0,50% после теста уровня 0,56%. Это падение также явилось реакцией на данные по ВВП. Тем временем, доходность десятилеток выросла.

В последние торговые сессии рынки уделяют больше внимания коротким доходностям, которые показывали значительный рост из-за опасений по поводу поднятия ставки в 2022 году на фоне тревог об инфляции. Однако, слабый отчет по ВВП может снизить страхи перед инфляцией, хотя могут зародиться и другие страхи стагфляционного характера.

В принципе, про стагфляцию уже много говорилось и писалось в последние месяцы, хотя пока конкретных признаков ее появления нет. Обесценивание денег путем инфляции при отсутствующем экономическом росте должно быть весьма неплохим сценарием для золота как защитного актива, но об этом еще рано говорить.

Технический анализ

gold october 28 2021

Золото быстро нашло покупателей после недавней распродажи и вернулось к уровню $1800 за унцию, что является хорошим знаком для “быков”.

Тем не менее, с первой попытки развить успех не удалось, так как золото встретило сопротивление около $1810 и откатилось обратно к $1800. Для того, чтобы иметь шанс протестировать сопротивление на уровне $1830 за унцию, золоту необходимо закрепиться в торговом диапазоне $1800 – $1815.

Если золото откатится ниже $1800, то оно может подойти ближе к 50 EMA на уровне $1780. Движение ниже 50 EMA будет неблагоприятным развитием событий для “быков”. В этом случае золото направится к значимой поддержке на уровне $1750 за унцию.

Тест этой поддержки привлечет много внимания со стороны трейдеров, но, учитывая не слишком большую волатильность золота в последние торговые сессии, золоту потребуется время, чтобы подобраться к этому уровню.

Золото остается ниже уровня $1800 за унцию

Золото не смогло перейти к росту, несмотря на слабость доллара

Золото не смогло закрепиться ниже 50 EMA на уровне $1780 за унцию и пытается подобраться к тесту уровня $1800 за унцию на фоне ослабления американского доллара против корзины валют.

Индекс доллара пробил поддержку на уровне 93,80 и устремился к следующей поддержке на уровне 93,50, что может оказать дополнительную поддержку ценам на золото.

Интересная ситуация сложилась сегодня на американском долговом рынке. Доходность двухлетних трежерис поднималась выше уровня 0,50%. В начале октября доходность двухлеток была ниже 0,30%.

В то же время, доходность десятилетних и тридцатилетних трежерис продолжила свое падение. Доходность десятилеток смогла закрепиться ниже уровня 1,60% и пытается уйти ниже уровня 1,58%.

Судя по всему, трейдеры рынка драгметаллов находятся в некотором недоумении из-за смешанной динамики на рынке трежерис, так что и золото, и серебро торгуются практически в нуле, несмотря на падение доллара. Американский фондовый рынок сегодня не имеет ярко выраженной динамики. Вполне возможно, что рынки ведут себя так из-за приближающегося заседания ФРС, на котором может быть объявлено о сокращении программы выкупа активов.

Технический анализ

gold october 27 2021

Золото продолжает торговаться в диапазоне $1775 – $1800. После вчерашнего падения, золоту не удалось закрепиться ниже 50 EMA на уровне $1780, что уже является хорошей новостью для быков.

В текущий момент главной задачей для “быков” является стабилизация цены на золото, после чего можно будет переходить к росту и очередному тесту уровня $1800 за унцию.

Скорее всего, волатильность будет нарастать перед заседанием ФРС, результаты которого будут оглашены 3 ноября. Вполне возможны ложные пробои и другие хаотичные движения, так что трейдерам стоит быть начеку, и не реагировать на все сигналы.

Стоит помнить о том, что золото находится в локальном восходящем тренде, который установился после того, как оно получило сильную поддержку около $1750. Этот тренд не очень силен, поэтому попытки роста периодически прерываются распродажами. Судьба этого тренда во многом будет зависеть от решений и риторики ФРС, которые определят настроение рынков до конца этого года.

Золото опустилось ниже отметки $1800 за унцию

Золото оказалось под давлением из-за падения спроса на защитные активы

Золото не смогло развить успех предыдущих торговых сессий и опустилось ниже уровня $1800 за унцию на фоне падения спроса на защитные активы. Серебро оказалось под еще большим давлением и попробовало закрепиться ниже уровня $24 за унцию.

Доллар США чуть-чуть подрастает против корзины валют, но это движение настолько несущественное, что не может объяснить сегодняшнее давление на золото.

Доходность американских государственных облигаций также увеличивается сегодня, но и здесь рост совсем небольшой.

Судя по всему, главным фактором для золота выступил тест новых максимумов американским фондовым рынком. Инвесторы бегут покупать риск, что является не очень хорошим фактором для золота.

До ключевого заседания ФРС, на котором может быть объявлено о сокращении программы выкупа активов, осталась всего неделя, но инвесторы и трейдеры не подают ни малейших признаков беспокойства.

Недавний рост цен на золото указывал на то, что некоторые инвесторы начали подготавливаться к заседанию ФРС, но вполне возможно, что рост спроса на золото произошел со стороны турецких инвесторов, спасающихся от падения курса лиры.

Технический анализ

gold october 26 2021

Золото не смогло продолжить путь к уровню $1830 за унцию и вернулось в торговый диапазон $1775 – $1800 за унцию. Разумеется, это разочаровывающее развитие событий для “быков”.

Тем не менее, стоит отметить, что золото сталкивалось с подобной распродажей в октябре, когда ему не удалось с первой попытки забраться выше уровня $1800 за унцию. В том случае, золото быстро нашло покупателей.

Скорее всего, золото должно получить значительную поддержку в районе $1775 – $1780, так как там находятся 20 EMA и 50 EMA. Движение ниже $1775 будет выглядеть довольно опасным для “быков”, так как подобное развитие событий укажет на то, что недавний восходящий импульс был полностью потерян, и золоту придется снова выискивать достаточную поддержку.

Главным уровнем поддержки по-прежнему остается уровень $1750 за унцию, который доказал свою силу в этом месяце. Если золото сможет закрепиться ниже этого уровня, то риск мощной коррекции существенно возрастет.

Золото вновь пытается закрепиться выше отметки $1800 за унцию

Золото продолжает двигаться наверх

Золото вернулось на уровни выше $1800 и пытается продолжить свое движение наверх, в то время как американский доллар растет против корзины валют.

Американский доллар двигается вверх на фоне роста спроса на защитные активы, который также помогает и золоту. Доходность трежерис сегодня попробовала перейти к росту, но спрос на защитные активы настиг и американские бонды, что привело к снижению доходности на десятилетки.

Тот факт, что золото игнорирует рост американского доллара на сегодняшних торгах, является обнадеживающим для “быков”. Также стоит отметить, что спрос на серебро также остается сильным, в то время как платина и палладий продолжают рост. Ралли на рынке драгметаллов является “широким”, что увеличивает шансы золота на достижение следующего сопротивления на уровне $1830 за унцию.

Вполне возможно, что интерес к золоту со стороны трейдеров будет нарастать на этой неделе. Третьего ноября ФРС объявит свое решение о ставке. Также может быть объявлено решение о сокращении программы выкупа активов. У трейдеров еще есть время для того, чтобы подготовиться к заседанию ФРС и занять позиции в соответствии со своими ожиданиями, так что и у золота, и у доллара, и у американских государственных облигаций эта неделя обещает быть весьма интересной.

Технический анализ

gold october 25 2021

Золото продолжает попытки закрепиться выше сопротивления на уровне $1800 за унцию. В прошлую пятницу этого сделать не получилось, но “быки” настроены решительно на фоне роста спроса на защитные активы.

Если золото сможет закрепиться выше $1800, то оно перейдет к тесту важного сопротивления на уровне $1830 за унцию. Этот уровень сопротивления был протестирован много раз с июля по сентябрь, и золото не смогло пройти выше. Более того, золото страдало от сильных распродаж после неудачных тестов этого уровня.

Таким образом, тест уровня $1830 за унцию скорее всего будет определяющим для краткосрочной картины по золоту. Движение выше этого уровня привлечет новых покупателей, и у золота появятся реальные шансы протестировать уровень $1900 за унцию до конца этого года.

Золото смогло подняться выше уровня $1800 за унцию на фоне падения турецкой лиры

Спрос со стороны турецких инвесторов может оказывать поддержку золоту

Золото растет на сегодняшних торгах на фоне снижения американского доллара и падения доходности трежерис.

Американский доллар опять находится под давлением против корзины валют, что увеличивает поддержку для золота.

Доходность десятилетних трежерис попробовала закрепиться выше уровня 1,70%, но не смогла удержаться там и откатилась к уровню 1,66%.

Комбинация слабого доллара и падающей доходности американских государственных облигаций позволила золоту преодолеть отметку $1800 за унцию и продолжить свой рост.

Стоит отметить, что рост цен на серебро продолжается, причем опережающими темпами. Платина так же показывает сильный рост на сегодняшних торгах, в то время как палладий слегка подрастает.

Ралли на рынке драгметаллов имеет достаточную “ширину”, что говорит о том, что трейдеры обратили внимание на этот сегмент рынка, несмотря на то, что спрос на рискованные активы остается очень высоким, а защитные активы не пользуются особой популярностью.

Вполне возможно, что золото и другие драгметаллы растут на опасениях об инфляции. Нефть продолжает находиться вблизи годовых максимумов, и высокие цены на энергоносители отразятся на отчетах об инфляции в ближайших месяцах.

Я бы отметил еще один возможный позитивный фактор для золота. Турецкая лира недавно пробила очередное дно на фоне крайне сомнительного решения турецкого ЦБ снизить ставку на 200 б.п. на фоне растущей инфляции. Последние два дня были особенно тяжелыми для лиры, на рынке настоящая паника. Золото является очень популярным способом сохранения денег в Турции, так что оно может быть бенефициаром резкого падения курса лиры.

Технический анализ

gold october 22 2021

 

Золото пробило сопротивление на уровне $1800 за унцию и движется к следующему сопротивлению на уровне $1830 за унцию.

Если золото сможет преодолеть этот уровень, то оно устремится к уровню $1845 за унцию. Успешный тест этого уровня откроет дорогу к уровню $1875 за унцию, за которым следует уровень $1900 за унцию.

Развитие событий в последние торговые сессии является крайне благоприятным для “быков”. Золото, получив мощную поддержку около $1750, смогло подняться выше $1800 и продолжает рост. “Медведям” есть о чем задуматься, ведь движение выше $1830 будет означать, что золото стремится к уровню $1900.

Золото остается вблизи уровня $1775 за унцию

Золото не смогло привлечь дополнительных покупателей на сегодняшних торгах

Цена на золото не смогла далеко уйти от уровня $1775 за унцию, но остается в торговом диапазоне $1775 – $1800, в то время как американский доллар стабилен против корзины валют.

В основных парах на валютном рынке сегодня затишье, хотя сырьевые валюты выглядят немного поактивнее. Тем временем, доходность американских трежерис продолжает расти.

Доходность десятилеток в настоящий момент пытается закрепиться выше уровня 1,67%. Психологически важный уровень 1,70% уже в зоне досягаемости, а оттуда и до годовых максимумов недалеко. Конечно, это не очень хорошие новости для тех, кто ждет роста цен на золото.

Американский фондовый рынок продолжает стремиться к максимумам, что тоже не добавляет оптимизма “быкам” по золоту. Сегодня на премаркете фьючерсы на S&P 500 снижались, но рынок уже успел выйти в плюс – спрос на рискованные активы остается очень высоким.

В последнее время много разговоров о том, что биткоин и другие криптовалюты оттянули на себя капитал, который мог бы быть размещен на рынке драгметаллов. Тем не менее, сегодняшнее падение биткоина, вызванное взятием прибыли вблизи исторических максимумов, никак не помогло золоту укрепить свои позиции. С учетом того количества денег, которое было напечатано ведущими мировыми центробанками за время пандемии, разговоры о том, что биткоин мешает золоту расти, кажутся преждевременными.

Технический анализ

gold october 21 2021

Золото продолжает торговаться в диапазоне $1775 – $1800, при чем речи о том, чтобы добраться до верхней границы этого торгового диапазона пока не идет.

Волатильность снизилась, и золоту нужны будут дополнительные положительные факторы для того, чтобы иметь шансы продолжить рост.

Стоит отметить, что золото хорошо противостоит росту доходности трежерис, так что определенные надежды у “быков” имеются.

По-прежнему, ключевым фактором остается способность золота оставаться выше важной поддержки на уровне $1750 за унцию. Если золото сможет закрепиться ниже этого уровня, то последует довольно сильная распродажа, так как многие трейдеры наверняка планируют выход из длинных позиций в случае, если золото сможет уйти ниже уровня $1750 за унцию.

Золото продолжает путь к уровню $1800 за унцию

Золото стремится подняться выше

Золото смогло закрепиться выше уровня $1775 за унцию и пытается развить свой успех, продвигаясь к уровню $1800 за унцию, в то время как американский доллар снижается против корзины валют.

Доллар остается под давлением шестую торговую сессию подряд, что положительно сказывается на котировках золота. Тем временем, доходность американских трежерис начала снижаться после довольно резкого роста в последние дни, что тоже является положительным фактором для рынка золота.

Комбинация слабого доллара и более низкой доходности трежерис поддерживает золото, в то время как довольно слабый спрос на защитные активы является ограничительным фактором. Стоит отметить, что индекс S&P 500 вплотную приблизился к историческим максимумам, указывая на то, что аппетит к риску продолжает расти.

Технический анализ

gold october 20 2021

С технической точки зрения можно утверждать, что переход золота в торговый диапазон $1775 – $1800 состоялся, так что у золота отличные шансы для того, чтобы протестировать следующее сопротивление на уровне $1800 за унцию.

В то же время, стоит отметить, что в последнее время волатильность золота была невысокой, за исключением отдельных торговых сессий. Из-за этого путь к уровню $1800 может занять некоторое время, несмотря на то, что золото находится довольно близко к этому уровню.

Помешать золоту может только существенный рост доходности американских государственных облигаций. Стоит отметить, что золото в большей степени проигнорировало недавнее движение доходности вверх, так что определенный “иммунитет” у золота имеется. Скорее всего, основным фактором этого “иммунитета” послужило падение американского доллара, так как другой значительный фактор – спрос на защитные активы – играл против золота.

Продолжает расти серебро, что также является положительным фактором для рынка драгметаллов. Если золото доберется до теста уровня $1800, то со второй попытки его шансы подняться выше этого уровня и направиться к уровню $1830 будут выше.

Со стороны поддержки, “быкам” не о чем беспокоится до тех пор, пока золото не подойдет к важному уровню $1750 за унцию. Пока о тесте этого уровня речи не идет, но определенную осторожность все же стоит сохранять.

Золото подрастает на фоне резкого роста цен на серебро

Золото вернулось к росту

Цена золота смогла вернуться на уровни выше $1775 за унцию и продолжает расти в сторону сопротивления на уровне $1800 за унцию, в то время как цены на серебро прибавляют почти 4% в течение сегодняшней торговой сессии.

Серебро набрало хороший ход на фоне падения американского доллара. Доллар продолжает снижаться против корзины валют после выхода слабой статистики по промышленному производству в США в понедельник.

То, что трейдеры наконец-то обратили внимание на серебро, является хорошим знаком и для золота, так как более “широкое” движение на рынке драгметаллов обычно помогает всем его участникам.

Тем не менее, трейдерам стоит оставаться начеку, так как доходность американских государственных облигаций продолжает расти. Вчера доходность десятилетних трежерис не смогла закрепиться выше уровня 1,60%, но сегодня трежерис предпринимают еще одну попытку.

Судя по всему, трейдеры долгового рынка остаются обеспокоенными по поводу роста инфляции, что неудивительно, учитывая тот факт, что цены на нефть находятся неподалеку от годовых максимумов.

Если доходность трежерис продолжит расти, то этот рост в конце концов окажет поддержку американской валюте. Комбинация из сильного доллара и растущей доходности трежерис обычно оказывает давление на золото. Сегодня доллар падает, так что этого риска пока не наблюдается, но как валютный, так и долговой рынки требуют постоянного внимания, так как ситуация может быстро меняться.

Технический анализ

gold october 19 2021

Золото возвращается в торговый диапазон $1775 – $1800, что является хорошим знаком для “быков”. Во время недавнего отката у золота не получилось добраться до теста поддержки на уровне $1750, что означает, что многие трейдеры предпочли купить золото на более высоких уровнях, так как опасались, что полного отката до $1750 не будет.

В целом, техническая картина сейчас является благоприятной для золота. Уровень поддержки $1750 за унцию уже много раз доказал свою силу, а недавний откат был быстро выкуплен. Теперь золоту важно добраться до теста уровня $1800 за унцию. Со второй попытки шансы золота уйти выше этого уровня возрастут, но стоит помнить о том, что продолжение роста доходности трежерис может существенно уменьшить шансы золота на дальнейшее движение вверх.

Цена золота опустилась ниже $1775 за унцию на фоне роста доходности трежерис

Золото остается под давлением после неудачной попытки закрепиться выше уровня $1800 за унцию

Цена золота вновь опустилась ниже 50 EMA на уровне $1775 за унцию, так как доходность американских государственных облигаций перешла к росту.

В последнюю торговую сессию предыдущей недели доходность десятилетних трежерис оттолкнулась от уровня 1,52% и приблизилась к уровню 1,60%. Это движение моментально сказалось на рынке золота. Цена золота опустилась с уровня $1800 за унцию к уровню $1775 за унцию, где и продолжает торговаться сегодня. Между тем, доходность десятилетних трежерис продолжает рост и пытается закрепиться выше уровня 1.60%.

Американским долговым рынком движут тревоги об инфляции, вызванной продолжающимся ростом цен на энергоносители. Острый пик паники на газовом рынке прошел, но нефть находится на многолетних максимумах, что обязательно скажется на росте цен на товары в ближайшее время.

В предыдущие месяцы главе ФРС Джерому Пауэллу удавалось успокаивать рынки, повторяя мантру о том, что высокая инфляция является временным явлением. По мере продолжения роста на сырьевых рынках, Пауэллу будет становится все труднее управлять инфляционными ожиданиями.

Золото традиционно служит защитой от обесценивания бумажных денег, но в текущей ситуации угроза инфляции толкает вверх и доллар, и доходность трежерис, что является значительным негативным фактором для золота.

Технический анализ

gold october 18 2021

Золото встретило значительное сопротивление на уровне $1800 за унцию и вернулось в торговый диапазон $1750 – $1775. Если цена золота не сможет быстро взобраться выше уровня $1775 за унцию, то она вскоре протестирует важную поддержку на уровне $1750 за унцию.

Этот уровень поддержки уже был протестирован множество раз и доказал свою силу. Если золото сможет закрепиться ниже поддержки на уровне $1750, то оно может быстро перейти к тесту следующей поддержки на уровне $1720 за унцию, так как многие трейдеры, скорее всего, поставили свои защитные стоп-ордера ниже $1750.

Стоит отметить, что “быки” находятся вне опасности до тех пор, пока золото не уйдет ниже $1750, так что недавний неудачный тест сопротивления на уровне $1800 за унцию не является поводом для расстройства. Если доходность трежерис перестанет расти быстрыми темпами, у золота будут шансы вновь протестировать отметку $1800.

Золото не смогло закрепиться выше важного уровня сопротивления

Отчет по рынку труда в США поддержал цены на золото

Золото предприняло попытку закрепиться выше сопротивления на уровне $1775 за унцию после выхода отчетности по рынку труда в США, но не смогло привлечь достаточно покупателей и откатилось обратно в торговый диапазон $1775 – $1800.

Отчет Non Farm Payrolls показал, что американская экономика создала 194 тыс. рабочих мест в сентябре по сравнению с консенсус-прогнозом аналитиков, ожидавшим создание 500 тыс. рабочих мест.

Плохие данные по рынку труда оказали давление на американский доллар, который оказался под давлением против корзины валют. Именно это давление помогло золоту протестировать сопротивление на уровне $1775 за унцию.

Сразу после выхода Non Farm Payrolls доходность американских трежерис снизилась, что тоже оказало поддержку золоту. Однако, трежерис смогли быстро вернуться к своим предыдущим значениям. В настоящий момент, доходность десятилетних трежерис пытается закрепиться выше уровня 1,60%.

Стоит отметить, что доходность десятилеток уходила ниже 1,15% в начале августа, так что доходность трежерис проделала очень существенный путь всего за два месяца. Безусловно, это негативное развитие событий для золота. Более того, текущий тренд на американском долговом рынке выглядит очень сильным, что представляет угрозу для золота в последнем квартале этого года.

Технический анализ

gold october 8 2021

Попытка закрепиться выше сопротивления на уровне $1775 за унцию закончилась ничем, и золото продолжает торговаться в диапазоне между поддержкой на уровне $1750 и вышеупомянутым сопротивлением.

Судя по всему, золото останется в этом торговом диапазоне перед выходными, так как первоначальная попытка уйти выше $1775 не получилась, и трейдеры навряд ли окажутся готовыми к решительным шагам в конце торговой недели.

Техническая картина для золота остается стабильной, и дальнейшая судьба цены золота будет зависеть от того, в какую сторону золото выйдет из текущего торгового диапазона.

В целом, шансы на пробой поддержки на уровне $1750 за унцию повысились после неудачного штурма сопротивления на уровне $1775 за унцию, но “медведям” еще рано праздновать победу. На следующей неделе схватка между двумя сторонами рынка продолжится, и золото наверняка совершит попытки выйти из узкого торгового диапазона.